Wer die Dividende 25 Jahre lang jedes Jahr erhöht hat, hat Rezessionen, Zinszyklen und Technologie-Umbrüche überstanden: dieses Signal misst die Strategie.
Speichere die Strategie und StockScorer prüft ihre Regeln täglich für dich. Du erhältst einen Hinweis, sobald eine Aktie die obere oder untere Score-Schwelle über- oder unterschreitet.
Sobald ausreichend Historie vorliegt, zeigen wir hier den Backtest-Chart dieser Strategie.
Jede Aktie durchläuft dieselben, offengelegten Regeln. Aus den Punkten entsteht ein Score, nachvollziehbar bis zur einzelnen Regel.
Jede Regel prüft eine Kennzahl gegen eine Schwelle, etwa ROE über 15 %.
Du legst pro Regel fest, wie stark sie zählt: von +1 bis +3 oder −1 bis −3.
Die Summe ergibt den Score. Über der oberen Schwelle: hohe Übereinstimmung mit dem Profil.
Die Begriffe beschreiben nur die Übereinstimmung mit den Kriterien, keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Jahre ununterbrochener Dividenden-Erhöhung: die Kennzahl, um die sich hier alles dreht.
Gezählt wird strikt die Erhöhung. Wer nur konstant zahlt, sammelt hier keine Punkte.
Eine Senkung oder Streichung im letzten Jahr kostet 3 Punkte: das Vertrauenssignal ist gebrochen.
Large Caps brauchen lange Serien, bei Small Caps zählen schon fünf Jahre: bewusst invertierte Schwellen.
Für Einkommensanleger mit sehr langem Horizont, die maximale Verlässlichkeit über maximale Rendite stellen. Wer zusätzlich Deckung und Bewertung prüfen will, kombiniert die Strategie mit der Schwester Dividenden-Qualität: 4 Faktoren.
Dividenden-Kontinuität stellt eine einzige Frage mit maximaler Härte: Wie viele Jahre in Folge wurde die Dividende erhöht, nicht nur gehalten? Das Prinzip ist von den bekannten Aristokraten- und Königs-Listen inspiriert: Eine jahrzehntelange Erhöhungsserie ist der ultimative Beleg für Preissetzungsmacht, unelastische Nachfrage und Management-Disziplin (Signaling-Theorie). Die Punkteskala reicht von +1 für fünf Jahre bis +4 für über 50 Jahre; eine Kürzung im letzten Jahr kostet drei Punkte. Besonderheit: Die Schwellen sind je Größenklasse bewusst invertiert: von einem Small Cap ist keine 25-Jahres-Serie zu verlangen, dort signalisieren schon fünf Jahre außergewöhnliche Stabilität.
Die Punkteskala folgt der Erhöhungsserie: über 50 Jahre jährlicher Erhöhung (+4), das Terrain der „Dividenden-Könige“, 25 bis 49 Jahre (+3, der klassische Aristokraten-Standard), 10 bis 24 Jahre (+2), 5 bis 9 Jahre (+1). Unter fünf Jahren gibt es keine Punkte, eine Kürzung oder Streichung im letzten Geschäftsjahr kostet 3 Punkte.
Die Schwellen sind je Größenklasse invertiert: Large Caps erreichen die obere Schwelle ab 3 Punkten (also frühestens mit 10-Jahres-Serie), Mid Caps ab 2, Small Caps schon ab 1 Punkt. Der Grund: Ein kleines Unternehmen, das fünf Jahre in Folge erhöht, zeigt bereits ein enormes Maß an operativer Stabilität; eine 25-Jahres-Anforderung würde das Small-Cap-Universum auf null reduzieren.
≥ 50 Jahre jährlich erhöht: +4 (extreme Resilienz über mehrere Jahrzehnte).
25 – 49 Jahre: +3 (Aristokraten-Standard). 10 – 24 Jahre: +2. 5 – 9 Jahre: +1.
1 – 4 Jahre: 0 Punkte, die Serie ist noch zu jung, um als Signal zu taugen.
Kürzung oder Streichung im letzten Jahr: −3.
Die Erhöhungsserie ist das härteste Dividendensignal, härter als Rendite oder Payout: Sie lässt sich nicht durch einen fallenden Kurs „verbessern“ und nicht durch ein einzelnes gutes Jahr aufbauen. Die Grenze: Die Strategie prüft bewusst NICHT, ob die Erhöhungen verdient sind: ein Unternehmen kann eine Serie durch steigende Ausschüttungsquoten künstlich verlängern. Die Deckungsprüfung übernimmt die Schwester-Strategie Dividenden-Qualität.
Berechnungshinweise: Gezählt werden Kalenderjahre mit strikt gesteigerter Gesamtausschüttung. Das Kürzungs-Kriterium nutzt das Dividendenwachstum des letzten Jahres und ist im Backtest neutral gestellt; die Erhöhungsserie selbst wird look-ahead-frei aus der Ausschüttungshistorie rekonstruiert, eine Kürzung beendet die Serie dort ohnehin automatisch.
Für Einkommensanleger, die verlässliche, wachsende Ausschüttungen als Fundament des Depots wollen und bereit sind, dafür auf Kurs-Spektakel zu verzichten.