Die Jagd nach Ausbruchskandidaten: beschleunigtes Gewinnwachstum, bestätigt durch Kursstärke nahe dem 52-Wochen-Hoch, automatisiert über den gesamten Markt.
Speichere die Strategie und StockScorer prüft ihre Regeln täglich für dich. Du erhältst einen Hinweis, sobald eine Aktie die obere oder untere Score-Schwelle über- oder unterschreitet.
Abstand zu MSCI World: +11,1 Prozentpunkte gesamt, +0,4 pro Jahr
Index, Start = 100
Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
Basis: alle 16.182 Aktien mit Score. Nicht bewertet sind Aktien, die das Profil wegen einer Größengrenze oder einer Ausschlussregel nicht einstuft.
| Score | Anzahl Aktien | Hohe Übereinstimmung | Mittlere Übereinstimmung | Geringe Übereinstimmung |
|---|---|---|---|---|
| -2 | 3.976 | 0 | 0 | 3.976 |
| -1 | 2.262 | 0 | 0 | 2.262 |
| 0 | 2.599 | 0 | 0 | 2.599 |
| +1 | 3.053 | 0 | 0 | 3.053 |
| +2 | 2.292 | 0 | 2.292 | 0 |
| +3 | 1.351 | 0 | 1.351 | 0 |
| +4 | 495 | 0 | 495 | 0 |
| +5 | 142 | 142 | 0 | 0 |
| +6 | 12 | 12 | 0 | 0 |
Jede Aktie durchläuft dieselben, offengelegten Regeln. Aus den Punkten entsteht ein Score, nachvollziehbar bis zur einzelnen Regel.
Jede Regel prüft eine Kennzahl gegen eine Schwelle, hier etwa „C: Quartalsgewinn wächst > 25 % (YoY)“.
In diesem Profil zählt jede erfüllte Regel +1 oder −2 Punkte.
Die Summe ergibt den Score. Daraus drei Klassen: hohe, mittlere, geringe Übereinstimmung.
Die Begriffe beschreiben nur die Übereinstimmung mit den Kriterien, keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Das jüngste Quartal muss mehr als 25 % über dem Vorjahresquartal liegen: Wachstum jetzt, nicht irgendwann.
Der mehrjährige Gewinntrend (3-Jahres-CAGR über 25 %) plus eine Eigenkapitalrendite ab 17 % trennt Strohfeuer von echten Wachstumsmaschinen.
Kurs nahe am 52-Wochen-Hoch und 12-Monats-Relativstärke über +15 % zeigen, dass institutionelles Geld einsteigt.
Steigende Kurse bei steigendem Volumen, sonst fehlt dem Ausbruch die Überzeugung.
Genau diese Regeln laufen täglich über jede Aktie.
Nach kostenloser Registrierung kannst du das vollständige Profil im Regel-Editor kopieren, die Schwellen anpassen und es als eigenes Startprofil speichern.
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Im Backtest ergibt sich eine Gesamtrendite von +251,2 %. Der MSCI World kommt im selben Zeitraum auf +240,1 %.
Dieselbe Strategie mit denselben Einstellungen, gestartet zu jedem möglichen Zeitpunkt. Jeder Punkt ist ein eigener Lauf über 5 Jahre.
Die Zeiträume überlappen sich stark, benachbarte Läufe teilen fast alle Perioden. Die Streuung wirkt dadurch kleiner, als sie bei unabhängigen Zeiträumen wäre. Vergangene Ergebnisse sagen nichts über künftige.
Strategie ohne Gebühren und Steuern gerechnet, Dividenden wieder angelegt.
Zusammensetzung zeitgerecht ab 30. Juni 2009: Je Periode zählen die damaligen Mitglieder (Point-in-Time). Titel, die früh vom Markt verschwanden, können fehlen, das begünstigt das Ergebnis.
Zurückliegender Zeitraum, quartalsweise Neugewichtung. Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.
Nach mechanischer Anwendung der Regeln, kein gefilterter Bestenlisten-Effekt: Titel mit hoher Übereinstimmung können genauso fallen wie jede andere Aktie.
Punkte je Karte, in dieser Reihenfolge: Profitabilität, Wachstum, Momentum. Gefüllt heißt: mindestens eine Regel der Kategorie erfüllt.
Für offensive Anleger mit hoher Volatilitätstoleranz und der Disziplin, sich von Verlierern schnell zu trennen. Momentum-Strategien leben von konsequentem Risikomanagement: Der Abzug für Kurse tief unter dem 52-Wochen-Hoch ist die eingebaute Reißleine.
Wachstums-Momentum sucht die dynamischsten Aktien des Marktes kurz vor oder während ihres Ausbruchs. Das Vorbild ist das CAN-SLIM-System von William O'Neil, das auf einer Auswertung der stärksten Kursgewinner mehrerer Jahrzehnte beruht: Explosives Gewinnwachstum im jüngsten Quartal (C) und über Jahre (A), dazu eine hohe Eigenkapitalrendite als zweite A-Bedingung, ein Kurs nahe dem 52-Wochen-Hoch (N), steigendes Handelsvolumen (S) und Marktführerschaft in der Relativstärke (L). Der Ansatz ist bewusst konträr zum Value-Investing: Im Fokus steht Stärke in der Erwartung, dass Trends sich fortsetzen, nicht Schwäche in der Hoffnung auf Erholung. O'Neil bevorzugt dabei ausdrücklich junge, kleinere Wachstumsfirmen; StockScorer bildet das über einen Vorrang für Small Caps ab.
Sechs Kriterien geben je einen Punkt: Quartalsgewinn-Wachstum über 25 % gegenüber dem Vorjahresquartal (C), Jahres-Gewinnwachstum über 25 % pro Jahr im 3-Jahres-Fenster plus eine Eigenkapitalrendite ab 17 % (A, zwei Kriterien), ein Kurs maximal 10 % unter dem 52-Wochen-Hoch (N, O'Neils eigene Toleranz), ein Volumenplus von mindestens 25 % gegenüber der Vorperiode bei positivem Kurs (S) und eine 12-Monats-Relativstärke von mehr als +15 % gegenüber dem Markt (L, als Proxy für O'Neils RS-Rating ab 80). Notiert eine Aktie mehr als 30 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, kostet das 2 Punkte, eine eigenkonstruierte Regel ohne Vorbild im Original (O'Neil kennt dafür nur die 7–8-%-Stop-Loss-Regel für die einzelne Position).
Die obere Schwelle liegt einheitlich bei 5 Punkten für alle Größenklassen mit Vorrang für Small Caps: O'Neil staffelt nicht nach Größe, bevorzugt aber ausdrücklich junge, kleine Wachstumsfirmen. Von sechs möglichen Punkten braucht es fünf, praktisch alle Kriterien gleichzeitig. Das ist gewollt: Die explosivsten Ausbrüche finden bei Nebenwerten statt, aber dort ist auch das Rauschen am größten.
C: Current Earnings, Gewinnwachstum im jüngsten Quartal > 25 % YoY (+1).
A: Annual Earnings, Gewinnwachstum über 3 Jahre > 25 % p.a. (+1) UND Eigenkapitalrendite ≥ 17 % (+1, O'Neils zweite A-Bedingung).
N: New Highs, Kurs maximal 10 % unter dem 52-Wochen-Hoch (+1).
S: Supply & Demand, Volumen mindestens 25 % über der Vorperiode bei positivem Kurs (+1).
L: Leader, 12-Monats-Relativstärke > +15 % gegenüber dem Markt (+1). Kurs > 30 % unter dem Hoch: −2.
Das Jahres-Wachstum (A) folgt dem Original: gemessen wird der 3-Jahres-CAGR, denn CAN-SLIM sucht die aktuelle Wachstumsphase, kein über fünf Jahre geglättetes Mittel. Seit der Originaltreue-Runde (23.08.2026) ergänzt eine Eigenkapitalrendite ab 17 % O'Neils zweite A-Bedingung, die N-Toleranz folgt mit 10 % dem Original, und das S-Kriterium verlangt jetzt ein konkretes Volumenplus von 25 % (O'Neil nennt für den Ausbruchstag selbst 40–50 % über Schnitt, hier über den 3-Monats-Vergleich abgeschwächt).
Dokumentierte Abweichungen: Die Marktführerschaft wird über die 12-Monats-Relativstärke als Proxy für O'Neils RS-Rating (Perzentil ab 80) gemessen. Die Original-Kriterien I (institutionelle Käufer) und M (Marktrichtung) entfallen mangels Daten; sie sind qualitative Einschätzungen, die sich nicht aus Kennzahlen ableiten lassen. Der 30-%-Abzug ist eine Eigenkonstruktion von StockScorer ohne Original-Vorbild, O'Neils eigenes Risikomanagement ist ein knallhartes 7–8-%-Stop-Loss auf Positionsebene, das ein Scoring-System strukturell nicht abbilden kann.
Im Backtest sind das Quartalsgewinn- und das Volumen-Kriterium mangels historischer Datenpunkte neutral gestellt; 52-Wochen-Hoch, Relativstärke und Langfrist-Wachstum werden historisch rekonstruiert. Die Regelabdeckungs-Anzeige im Backtest passt die Schwellen proportional an und weist das transparent aus.
Für trendorientierte Anleger, die kurzfristigere Haltedauern akzeptieren und Positionen konsequent nach Punktestand managen: Momentum belohnt Disziplin, nicht Geduld.