Die Jagd nach Ausbruchskandidaten: beschleunigtes Gewinnwachstum, bestätigt durch Kursstärke nahe dem 52-Wochen-Hoch, automatisiert über den gesamten Markt.
Speichere die Strategie und StockScorer prüft ihre Regeln täglich für dich. Du erhältst einen Hinweis, sobald eine Aktie die obere oder untere Score-Schwelle über- oder unterschreitet.
Sobald ausreichend Historie vorliegt, zeigen wir hier den Backtest-Chart dieser Strategie.
Jede Aktie durchläuft dieselben, offengelegten Regeln. Aus den Punkten entsteht ein Score, nachvollziehbar bis zur einzelnen Regel.
Jede Regel prüft eine Kennzahl gegen eine Schwelle, etwa ROE über 15 %.
Du legst pro Regel fest, wie stark sie zählt: von +1 bis +3 oder −1 bis −3.
Die Summe ergibt den Score. Über der oberen Schwelle: hohe Übereinstimmung mit dem Profil.
Die Begriffe beschreiben nur die Übereinstimmung mit den Kriterien, keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Das jüngste Quartal muss mehr als 25 % über dem Vorjahresquartal liegen: Wachstum jetzt, nicht irgendwann.
Der langfristige Gewinntrend (5-Jahres-CAGR über 25 %) trennt Strohfeuer von echten Wachstumsmaschinen.
Kurs nahe am 52-Wochen-Hoch und Relativstärke über +15 % zeigen, dass institutionelles Geld einsteigt.
Steigende Kurse bei steigendem Volumen, sonst fehlt dem Ausbruch die Überzeugung.
Für offensive Anleger mit hoher Volatilitätstoleranz und der Disziplin, Verlierer schnell zu verkaufen. Momentum-Strategien leben von konsequentem Risikomanagement: Der Abzug für Kurse tief unter dem 52-Wochen-Hoch ist die eingebaute Reißleine.
Wachstums-Momentum sucht die dynamischsten Aktien des Marktes kurz vor oder während ihres Ausbruchs. Das Vorbild ist das CAN-SLIM-System von William O'Neil, das auf einer Auswertung der stärksten Kursgewinner mehrerer Jahrzehnte beruht: Explosives Gewinnwachstum im jüngsten Quartal (C) und über Jahre (A), ein Kurs nahe dem 52-Wochen-Hoch (N), steigendes Handelsvolumen (S) und Marktführerschaft in der Relativstärke (L). Der Ansatz ist bewusst konträr zum Value-Investing: Gekauft wird Stärke in der Erwartung, dass Trends sich fortsetzen, nicht Schwäche in der Hoffnung auf Erholung.
Fünf Kriterien geben je einen Punkt: Quartalsgewinn-Wachstum über 25 % gegenüber dem Vorjahresquartal (C), langfristiges Gewinnwachstum über 25 % pro Jahr (A), ein Kurs maximal 5 % unter dem 52-Wochen-Hoch (N), steigendes Handelsvolumen bei positiver 3-Monats-Performance (S) und eine 6-Monats-Relativstärke von mehr als +15 % gegenüber dem Markt (L). Notiert eine Aktie mehr als 30 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, kostet das 2 Punkte: ein gebrochener Trend disqualifiziert.
Die obere Schwelle liegt bei 3 Punkten für Large Caps, 4 für Mid Caps und 5 für Small Caps: Ein Small Cap muss also alle fünf Kriterien gleichzeitig erfüllen. Das ist gewollt: Die explosivsten Ausbrüche finden bei Nebenwerten statt, aber dort ist auch das Rauschen am größten.
C: Current Earnings, Gewinnwachstum im jüngsten Quartal > 25 % YoY (+1).
A: Annual Earnings, Gewinnwachstum über 5 Jahre > 25 % p.a. (+1).
N: New Highs, Kurs maximal 5 % unter dem 52-Wochen-Hoch (+1).
S: Supply & Demand, 3-Monats-Volumen steigend bei positivem Kurs (+1).
L: Leader, 6-Monats-Relativstärke > +15 % gegenüber dem Markt (+1). Kurs > 30 % unter dem Hoch: −2.
Dokumentierte Abweichungen: Das langfristige Wachstum wird über den 5-Jahres-CAGR gemessen (Original: 3 Jahre), die Marktführerschaft über die 6-Monats-Relativstärke statt des RSI(14), das Volumen über den 3-Monats-Trend statt der 50-Tage-Linie. Die Original-Kriterien I (institutionelle Käufer) und M (Marktrichtung) entfallen mangels Daten. Die Schwellen sind entsprechend um die zwei entfallenen Punkte gesenkt.
Im Backtest sind das Quartalsgewinn- und das Volumen-Kriterium mangels historischer Datenpunkte neutral gestellt; 52-Wochen-Hoch, Relativstärke und Langfrist-Wachstum werden historisch rekonstruiert. Die Regelabdeckungs-Anzeige im Backtest passt die Schwellen proportional an und weist das transparent aus.
Für trendorientierte Anleger, die kurzfristigere Haltedauern akzeptieren und Positionen konsequent nach Punktestand managen: Momentum belohnt Disziplin, nicht Geduld.