Aktie · CSCO · Technologie
Vereinigte Staaten · Large Cap · an der Börse seit 1990 · Umsatz 12 Mon. 63,3 Mrd. $
Kurs vom 06.11.2026
Zusammenfassung
51,8 von 100
Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.
Analyse
Was der Preis verlangt
Bleibt der freie Cashflow bei 11,5 Mrd. € (2026) stehen, trägt er 127,3 Mrd. €. Die übrigen 214,2 Mrd. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 13,8 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.
Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr
13,8 %
danach kein Wachstum
Kurs zum operativen Cashflow 26,4×, über dem üblichen Bereich.
Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 13,2× bis 19,9×, Median 17,3×.
Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
KI-Zusammenfassung des Geschäftsberichts 2026
Ein Sprachmodell hat Aussagen aus dem Bericht ausgewählt und übersetzt. Jede Aussage trägt ein wörtliches Zitat. Die Auswahl ist nicht vollständig und zeigt den Stand des Berichts. Sie vergibt keine Note und fließt nicht in den Score ein.
Form 10-K, Geschäftsjahr bis 25.07.2026, eingereicht am 02.09.2026. Bericht bei der SEC öffnen
| Segment | Anteil | Umsatz |
|---|---|---|
| Americas | 59,7 % | 37,8 Mrd. $ |
| Europe, Middle East, and Africa | 26,2 % | 16,6 Mrd. $ |
| Asia Pacific, Japan, and China | 14,1 % | 8,9 Mrd. $ |
Aus den strukturierten Daten des Berichts (XBRL), nicht vom Sprachmodell. Die Summe kann leicht vom Konzernumsatz abweichen.
Cisco ordnet seine Produkte und Technologien vier Kategorien zu: Networking, Security, Collaboration und Observability.
Our products and technologies are grouped into the following categories: Networking, Security, Collaboration and Observability.Neben seinen Produkten bietet Cisco Dienstleistungen über den gesamten Produktlebenszyklus an, darunter technischen Support und professionelle Dienstleistungen.
In addition to our product offerings, we provide a broad range of services over the lifecycle of our products, including technical support services and professional services.Das Switching-Portfolio von Cisco umfasst Campus-Switching und Rechenzentrums-Switching.
Our switching portfolio encompasses campus switching as well as data center switching.Die Finanzierungsangebote von Cisco umfassen Darlehen, Leasing und Channel-Finanzierung.
Our financing arrangements include loans, leases (sales-type, direct financing and operating) and channel financing arrangements.Zu den Kunden von Cisco zählen Unternehmen jeder Größe, öffentliche Einrichtungen, Regierungen und Service Provider, darunter Hyperscaler.
Our customers include businesses of all sizes, public institutions, governments, and service providers, including hyperscalers.Eine Kundengruppe ist Service Provider and Cloud, zu der Netzbetreiber, Hyperscaler sowie Internet-, Kabel- und Mobilfunkanbieter gehören.
Service Provider and Cloud includes regional, national, and international wireline carriers and hyperscalers, as well as Internet, cable, and wireless providers.Zum öffentlichen Sektor zählen Bundes-, Landes- und Kommunalregierungen sowie Bildungseinrichtungen.
Public Sector includes federal, state and local governments, as well as educational institution customers.Cisco konkurriert in jeder Produktkategorie mit zahlreichen Anbietern.
We compete with numerous vendors in each product category.Cisco nennt diese Wettbewerber, jeweils nur für einen Teil seiner Produkte oder Dienstleistungen: Amazon Web Services, Arista Networks, Broadcom, Ciena, CrowdStrike, Datadog, Dell Technologies und Dynatrace, unter anderem.
Our competitors (in each case relative to only some of our products or services) include: Amazon Web Services LLC; Arista Networks, Inc.; Broadcom Inc.; Ciena Corporation; CrowdStrike Holdings, Inc.; Datadog Inc.; Dell Technologies Inc.; Dynatrace Inc.;Cisco hat preisorientierten Wettbewerb von Anbietern aus Asien erlebt, besonders aus China, und erwartet, dass dies anhält.
In particular, we have experienced price-focused competition from competitors in Asia, especially from China, and we anticipate this will continue.Kapazitäts- und Lieferengpässe, etwa die Speicherengpässe im Geschäftsjahr 2026, bleiben erhebliche Risiken. Cisco erwartet, dass steigende Speicherkosten weiterhin negative Auswirkungen haben.
Manufacturing capacity and supply constraints, such as the memory shortages experienced in fiscal 2026, remain significant risks, and we expect to continue to be adversely impacted by the rising costs of currently constrained memory components.Umsätze im Markt Service Provider and Cloud, darunter Verkäufe von KI-Infrastrukturlösungen an große Cloud- und Hyperscaler-Kunden, sind besonders volatil und könnten auf eine begrenzte Zahl von Kunden konzentriert sein.
Sales to the service provider and cloud market, including sales of AI infrastructure solutions to large cloud and hyperscaler customers, are especially volatile and may be concentrated among a limited number of customers.Bestimmte der größten Kunden von Cisco, darunter Hyperscaler, verfügen über die Mittel, eigene Netzwerkgeräte, Halbleiter und Software zu entwickeln oder direkt bei Auftragsfertigern zu kaufen.
Certain of our largest customers, including hyperscalers, have the technical and financial resources to design their own networking equipment, semiconductors and software, or to purchase directly from contract manufacturers, rather than purchase these technologies from us.Agentische KI-Systeme, die autonom Entscheidungen treffen und auf mehrere Werkzeuge und Datenquellen zugreifen, könnten Risiken mit sich bringen, etwa unbefugte Aktionen, Ausweitung von Zugriffsrechten und Ausnutzung durch böswillige Akteure.
Agentic AI systems, which operate with autonomous decision-making capabilities and access to multiple tools and data sources, may also introduce unique risks such as unauthorized actions, privilege escalation, and potential exploitation by malicious actors.Seit dem letzten Quartal
Q2 → Q3 2026
7 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., Bruttomarge, EBIT-Marge, FCF-Marge, Nettoverschuldung, Aktienzahl, Eigenkapitalrendite
Herleitung
Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.
Kursstand 06.11.2026.
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalrendite | 26,38 % | 14,60 % | Rang 73 |
| Kapitalrendite (Greenblatt) | 556,81 % | 29,77 % | Rang 98 |
| EBIT-Marge | 24,27 % | 17,40 % | Rang 69 |
| FCF-Marge | 20,16 % | 18,54 % | Rang 58 |
| Bruttomarge | 64,52 % | 48,47 % | Rang 69 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum 1 Jahr | 11,77 % | 12,70 % | Rang 46 |
| Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr | 2,69 % | 9,54 % | Rang 33 |
| Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr | 5,88 % | 14,07 % | Rang 25 |
| Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn) | 2,23 % | 2,87 % | Rang 42 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Gewinnrendite | 3,55 % | 2,64 % | Rang 65 |
| FCF-Rendite | 3,35 % | 3,06 % | Rang 53 |
| EV/Umsatzniedriger ist besser | 6,22 | 5,18 | Rang 42 |
| EV/EBITniedriger ist besser | 25,65 | 26,24 | Rang 51 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Kurs 1 Jahr | 22,50 % | −0,59 % | Rang 78 |
| Kurs 6 Monate | −2,33 % | −4,46 % | Rang 53 |
| Kurs 3 Monate | −17,58 % | −5,84 % | Rang 31 |
| Abstand zum 52-Wochen-Hoch | −27,81 % | −33,23 % | Rang 59 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser | 2,04 % | 1,65 % | Rang 47 |
| Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser | −0,28 % | −0,17 % | Rang 52 |
| Dividendenserie in Jahren | 14 | 8 | Rang 84 |
| Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt | −8,94 % | −1,57 % | Rang 15 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalquote | 38,79 % | 53,98 % | Rang 29 |
| Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser | 0,68 | −0,20 | Rang 30 |
| Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser | 0,59 | 0,33 | Rang 28 |
| Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser | 35,65 % | 50,37 % | Rang 86 |
Zehn Jahre in Zahlen
| Jahr | Umsatz, Mrd. $ | EBIT-Marge | FCF, Mrd. $ | Aktienzahl | Nettoverschuldung, Mrd. $ |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 48,0 | 24,9 % | 12,9 | 5,05 Mrd. | 22,0 |
| 2018 | 49,3 | 25,0 % | 12,8 | 4,88 Mrd. | 16,6 |
| 2019 | 51,9 | 27,4 % | 14,9 | 4,45 Mrd. | 12,9 |
| 2020 | 49,3 | 27,6 % | 14,7 | 4,25 Mrd. | 2,8 |
| 2021 | 49,8 | 25,8 % | 14,8 | 4,24 Mrd. | 2,4 |
| 2022 | 51,6 | 27,1 % | 12,7 | 4,19 Mrd. | 3,5 |
| 2023 | 57,0 | 26,4 % | 19,0 | 4,11 Mrd. | −1,7 |
| 2024 | 53,8 | 22,6 % | 10,2 | 4,06 Mrd. | 23,5 |
| 2025 | 56,7 | 20,8 % | 13,3 | 4,00 Mrd. | 19,7 |
| 2026 | 63,3 | 24,3 % | 12,8 | 3,99 Mrd. | 22,3 |
5 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score
Cisco Systems Inc erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.
Cisco Systems Inc wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.
5 von 7 Regeln erfüllt
8 von 11 Punkten
Detaildaten
Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.
Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.
Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Cisco Systems Inc.
| Kennzahl | Aktie | Branche |
|---|---|---|
| KGV | 28,2 | 35,1 |
| KBV | 7,4 | 5,5 |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 26,4 % | 14,6 % |
| Eigenkapitalquote | 38,8 % | 54,0 % |
| Verschuldungsgrad (D/E) | 0,59 | 0,33 |
| Dividendenrendite | 1,8 % | 0,9 % |
Wie vergleichbare Aktien im selben Sektor im StockScorer-Modell abschneiden.
| Symbol | Unternehmen | Bewertung |
|---|---|---|
| CSCO | Cisco Systems Incdiese Seite | |
| 601138.SS | Foxconn Industrial Internet Co Ltd | gesperrt |
| MSI | Motorola Solutions Inc | Hoch6,4 |
| 300308.SZ | Shandong Zhongji Electrical Equipment Co Ltd | gesperrt |
| HPE | Hewlett Packard Enterprise Co | gesperrt |
| LITE | Lumentum Holdings Inc | gesperrt |
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