Kennzahlen-Glossar
21 Kennzahlen, nach Thema gruppiert. Jede lässt sich in StockScorer zu einer Scoring-Regel mit eigener Schwelle machen.
Bewertung
| Kennzahl | Definition | Genutzt in Strategien |
|---|---|---|
| KGV | Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) setzt den aktuellen Aktienkurs ins Verhältnis zum Gewinn je Aktie. |
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| EV/EBIT | EV/EBIT setzt den Enterprise Value (Unternehmenswert inklusive Schulden, abzüglich liquider Mittel) ins Verhältnis zum operativen Gewinn (EBIT). |
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| EV/EBITDA | EV/EBITDA setzt den Enterprise Value ins Verhältnis zum EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen). |
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| KBV | Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV, im Englischen Price-to-Book, P/B) setzt den Aktienkurs ins Verhältnis zum bilanziellen Buchwert je Aktie. |
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| PEG-Ratio | Die PEG-Ratio (Price/Earnings-to-Growth) setzt das KGV ins Verhältnis zum erwarteten Gewinnwachstum. |
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Kapitalrenditen
| Kennzahl | Definition | Genutzt in Strategien |
|---|---|---|
| ROE | Die Eigenkapitalrendite (Return on Equity, ROE) misst, wie viel Gewinn ein Unternehmen im Verhältnis zu seinem Eigenkapital erwirtschaftet. |
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| ROA | Die Gesamtkapitalrendite (Return on Assets, ROA) misst, wie viel Gewinn ein Unternehmen im Verhältnis zu seiner gesamten Bilanzsumme erwirtschaftet, unabhängig davon, ob das Kapital aus Eigen- oder Fremdmitteln stammt. |
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| ROC | Der Return on Capital (ROC) nach Joel Greenblatt zeigt, wie viel operativen Gewinn ein Unternehmen aus dem Kapital erwirtschaftet, das tatsächlich im laufenden Geschäft gebunden ist. |
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Margen
| Kennzahl | Definition | Genutzt in Strategien |
|---|---|---|
| Bruttomarge | Die Bruttomarge setzt den Bruttogewinn (Umsatz abzüglich direkter Herstellungskosten) ins Verhältnis zum Umsatz. |
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| EBITDA-Marge | Die EBITDA-Marge setzt das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) ins Verhältnis zum Umsatz. |
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| EBIT-Marge | Die EBIT-Marge (operative Marge) setzt den operativen Gewinn (EBIT) ins Verhältnis zum Umsatz. |
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| Nettomarge | Die Umsatzrendite (Return on Sales, auch Nettomarge) setzt den Jahresüberschuss ins Verhältnis zum Umsatz. |
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Cashflow, Ergebnis und Wachstum
| Kennzahl | Definition | Genutzt in Strategien |
|---|---|---|
| Freier Cashflow | Der freie Cashflow (Free Cash Flow, FCF) zeigt, wie viel Geld einem Unternehmen nach Investitionen ins operative Geschäft tatsächlich übrig bleibt: Geld, das für Dividenden, Schuldenabbau oder Rückkäufe zur Verfügung steht. |
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| EPS | Der Gewinn je Aktie (Earnings per Share, EPS) verteilt den Jahresüberschuss eines Unternehmens rechnerisch auf jede ausstehende Aktie. |
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| Umsatzwachstum | Das Umsatzwachstum zeigt, wie stark die Erlöse eines Unternehmens gegenüber dem Vorjahr zugelegt haben. |
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Verschuldung und Liquidität
| Kennzahl | Definition | Genutzt in Strategien |
|---|---|---|
| Nettoverschuldung/EBITDA | Das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA zeigt, wie viele Jahre ein Unternehmen bräuchte, um seine Schulden allein aus dem operativen Ergebnis (EBITDA) zurückzuzahlen, eine der zentralen Kennzahlen zur Beurteilung der Verschuldung. |
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| Verschuldungsgrad (D/E) | Der Verschuldungsgrad (Debt-to-Equity, D/E) setzt das gesamte Fremdkapital ins Verhältnis zum Eigenkapital. |
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| Eigenkapitalquote | Die Eigenkapitalquote zeigt, welcher Anteil der Bilanzsumme durch Eigenkapital statt durch Fremdkapital finanziert ist. |
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| Current Ratio | Die Current Ratio (Liquidität 3. Grades) setzt das Umlaufvermögen ins Verhältnis zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten. |
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Ausschüttung
| Kennzahl | Definition | Genutzt in Strategien |
|---|---|---|
| Dividendenrendite | Die Dividendenrendite zeigt, wie viel Prozent des aktuellen Aktienkurses ein Unternehmen jährlich als Dividende ausschüttet. |
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| Ausschüttungsquote | Die Ausschüttungsquote (Payout Ratio) zeigt, welcher Anteil des Jahresüberschusses als Dividende an die Aktionäre ausgezahlt wird. |
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