Aktie · FNTN.DE · Kommunikation

freenet AG

Deutschland · Mid Cap · Umsatz 12 Mon. 2,7 Mrd. €

Kurs vom 06.11.2026

5,5

von 10 6 von 11 Punkten Mittlere Übereinstimmung Zum Score

Kurs: 23,34 €; 1 J. −24,2 %
Börsenwert: 2,8 Mrd. €
Phase: Ausschüttung; das Kerngeschäft verdient, mindestens die Hälfte des operativen Cashflows fließt an die Aktionäre; Umsatz −1,5 % pro Jahr (3 Jahre)EBIT-Marge 14,5 %Ausschüttung 75,0 % des operativen Cashflows

freenet AG provides telecommunications, broadcasting, and multimedia services for mobile communications/mobile internet, and digital lifestyle sectors in Germany.

mehrweniger

freenet AG provides telecommunications, broadcasting, and multimedia services for mobile communications/mobile internet, and digital lifestyle sectors in Germany. It operates through Mobile Communications, TV and Media, and Other/Holding segments. The Mobile Communications segment engages in marketing mobile communications services, which include voice and data services from the mobile network operators; planning, set up, installation, and maintenance services for WiFi networks; and selling and distribution of mobile devices, as well as offering additional services for mobile data communications and digital lifestyle. This segment also provides network-independent services and tariffs; tariffs of the network operators; and freenet Internet, an app-based Internet product. The TV and Media segment is involved in the planning, project management, construction, operation, service, and marketing services for broadcast-related solutions for business clients in the broadcasting and media sectors; and the provision of services to end users in the field of DVB-T2 and IPTV. The Other/Holding segment offers portal services, such as e-commerce/advertising services; payment services; various digital products and entertainment formats for downloading and displaying, as well as use on mobile devices; communication development solutions, IT services, and other services; narrowband voice services; data services; and distribution services. Additionally, the company engages in the business that develops and operates a platform for IP Entertainment Services. The company offers live TV, video on demand, personalized content, and a media library of films and series. The company was formerly known as telunico holding AG and changed its name to freenet AG in March 2005. freenet AG was incorporated in 2005 and is headquartered in Büdelsdorf, Germany.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

freenet AG liegt im Sektor Kommunikation insgesamt um die Mitte

52,9 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Profitabilität52,3um die Mitte
Wachstum48,2um die Mitte
Bewertung87,3über der Mitte
Momentum28,6unter der Mitte
Qualität42,8um die Mitte
Bilanz & Risiko58,5um die Mitte

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Börsenwert liegt unter dem Wert ohne Wachstum: Der Preis verlangt kein FCF‑Wachstum.

Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr

kein Wachstum

Abzinsung

Laufzeit

danach kein Wachstum

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum operativen Cashflow 7,2×, im üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 7,1× bis 8,4×, Median 7,7×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

2 Indizien stützen die Erwartung, 1 spricht dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Geringer Investitionsbedarf Investitionen im Median 1,9 % vom Umsatz (10 Jahre)
Stetige FCF-Marge mindestens 9,2 %, Spanne 5,7 Pp (10 Jahre)

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

EBIT-Marge sinkt seit drei Quartalen −3,0 Pp über die letzten vier Berichte

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q2 2026

Überwiegend schlechter als im Vorquartal: 5 von 7 Änderungen zum Schlechten.

Umsatz 12 Mon.2,6 Mrd. € → 2,7 Mrd. €+5,5 %besser
FCF 12 Mon.343,8 Mio. € → 323,5 Mio. €−5,9 %schlechter
Bruttomarge31,6 % → 26,0 %−5,5 Ppschlechter
EBIT-Marge14,8 % → 13,4 %−1,4 Ppschlechter
FCF-Marge13,2 % → 11,8 %−1,4 Ppschlechter
Nettoverschuldung595,8 Mio. € → 754,8 Mio. €+26,7 %schlechter
Aktienzahl118 Mio. → 117 Mio.−1,1 %besser

1 weitere unverändert: Eigenkapitalrendite

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität52,3um die MitteVerdient etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalrendite	17,70 %	11,44 %	Rang 65
Kapitalrendite (Greenblatt)	117,20 %	22,01 %	Rang 90
EBIT-Marge	14,47 %	17,12 %	Rang 42
FCF-Marge	14,91 %	15,81 %	Rang 43
Bruttomarge	25,93 %	44,45 %	Rang 21

Wachstum48,2um die MitteWächst etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr	−1,53 %	4,46 %	Rang 21
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr	51,10 %	5,70 %	Rang 92
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr	9,00 %	6,76 %	Rang 52
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)	1,72 %	9,07 %	Rang 28

Bewertung87,3über der MitteGünstiger bewertet als der Sektor: Gewinnrendite 9,85 %, Sektor 3,92 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Gewinnrendite	9,85 %	3,92 %	Rang 90
FCF-Rendite	13,22 %	6,59 %	Rang 87
EV/Umsatzniedriger ist besser	1,40	2,84	Rang 89
EV/EBITniedriger ist besser	9,67	16,58	Rang 83

Momentum28,6unter der MitteKurs läuft schlechter als der Sektor: Abstand zum 52-Wochen-Hoch −30,70 %, Sektor −16,85 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Kurs 1 Jahr	−24,17 %	−11,03 %	Rang 24
Kurs 6 Monate	−14,27 %	−0,69 %	Rang 24
Kurs 3 Monate	2,38 %	4,43 %	Rang 46
Abstand zum 52-Wochen-Hoch	−30,70 %	−16,85 %	Rang 21

Qualität42,8um die MitteBei der Qualität etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser	1,98 %	−0,38 %	Rang 24
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser	−0,83 %	−0,06 %	Rang 65
Dividendenserie in Jahren	3	5	Rang 48
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt	−0,92 %	0,56 %	Rang 34

Bilanz & Risiko58,5um die MitteRisiko etwa wie im Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalquote	41,67 %	37,05 %	Rang 54
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser	1,34	1,47	Rang 50
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser	0,54	0,75	Rang 61
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser	26,93 %	31,95 %	Rang 69

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 3,4 Mrd. € (2016) auf 2,4 Mrd. € (2025), −3,5 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in EUR
Jahr	Umsatz, Mrd. €	EBIT-Marge	FCF, Mio. €	Aktienzahl	Nettoverschuldung
2016	3,4	8,3 %	326,9	128 Mio.	1,4 Mrd. €
2017	3,5	7,4 %	324,2	128 Mio.	1,4 Mrd. €
2018	2,9	10,8 %	312,3	128 Mio.	1,9 Mrd. €
2019	2,9	11,4 %	319,1	128 Mio.	2,1 Mrd. €
2020	2,6	11,6 %	307,2	127 Mio.	810,6 Mio. €
2021	2,6	12,0 %	319,0	122 Mio.	844,0 Mio. €
2022	2,6	6,3 %	332,7	119 Mio.	750,1 Mio. €
2023	2,6	9,4 %	342,4	119 Mio.	618,3 Mio. €
2024	2,5	15,8 %	327,0	119 Mio.	515,5 Mio. €
2025	2,4	14,5 %	363,9	118 Mio.	661,0 Mio. €

5,5 / 10Mittlere ÜbereinstimmungStockScorer-Score6 von 11 Punkten

4 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

freenet AG erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Bewertung. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

Aktie beobachten Strategie-Übersicht ansehen →

So entsteht der Score von freenet AG

freenet AG wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

4 von 7 Regeln erfüllt

6 von 11 Punkten

Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Eigenkapitalrendite über dem Branchenmedianerfüllt1 von 1 Punkt
Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.erfüllt1 von 1 Punkt
Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift nicht

Detaildaten

Wie schneidet die freenet AG-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

GARP AusgewogenStetiges Wachstum zum fairen Preis, angesiedelt zwischen Value und Growth.
Mittel
Mohanram G-Score: Wachstums-QualitätBei Wachstumsaktien zeigt der Substanz-Check, was echte Investition ist und was nur Ankündigung.
Gering
Piotroski F-Score (9-Punkte-Bilanzcheck)Neun harte Bilanz-Kriterien trennen Substanz von der Abwärtsspirale.
Gering
StockScorer-ScoreGemessen an der eigenen Branche: Qualität, Bewertung, Wachstum und Marktbestätigung.
Mittel
Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-CheckFünfzehn Kriterien zusammen entscheiden, ob eine günstige Bewertung trägt oder nur eine Value-Falle ist.
Mittel
Magic Formula: Value + QualitätGute Unternehmen zu günstigen Preisen: zwei Faktoren, ein Score.
Hoch

12 weitere Strategien gesperrt

Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.

Trending Value: Value + Momentum
Defensiv: Low Volatility
Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)
Burggraben-Qualität
Dividenden-Qualität: 4 Faktoren
Levermann-Strategie (13 Kriterien)
PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
Altman Z-Score: Bilanz-Stresstest
Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
High-Growth / Rule of 40
Wachstums-Momentum (CAN-SLIM-Prinzip)

Vollständige Übersicht öffnen

freenet AG Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für freenet AG.

Kennzahl	Aktie	Branche
KGV	10,1	21,7
KBV	1,8	2,5
Eigenkapitalrendite (ROE)	17,7 %	11,4 %
Eigenkapitalquote	41,7 %	37,1 %
Verschuldungsgrad (D/E)	0,54	0,75
Dividendenrendite	8,9 %	2,8 %

Symbol	Unternehmen	Bewertung
FNTN.DE	freenet AGdiese Seite
1U1.DE	1&1 AG	Gering0,0
UTDI.DE	United Internet AG	Gering1,8
QBR-A.TO	Quebecor Inc	gesperrt
6823.HK	HKT Trust	gesperrt
7020.SR	Etihad Etisalat Co	gesperrt

Häufige Fragen zur freenet AG-Aktie

Wie schneidet die freenet AG-Aktie (FNTN.DE) im StockScorer-Modell ab?

Die freenet AG-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 5,5 von 10 und damit eine mittlere Übereinstimmung mit den regelbasierten Strategien. 4 von 7 Regeln des Flaggschiff-Profils sind erfüllt.

Wie hoch ist das KGV der freenet AG-Aktie?

Das KGV von freenet AG liegt bei 10,1. Der Median der Branche Kommunikation liegt bei 21,7.

In welchem Sektor ist freenet AG tätig?

freenet AG wird dem Sektor Kommunikation zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 52,9 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

Weiter geht's

Die volle Analyse kostenlos freischalten

In 30 Sekunden angemeldet, kostenlos.

Weitere Kennzahlen: FCF-Marge, Cashflow-Rendite und mehr
Vollständiger Peer-Vergleich im selben Sektor
Übereinstimmung zu allen Strategien im Detail nachvollziehen
Eigenes Scoring-Profil auf jede Aktie anwenden
Aktie auf die Watchlist setzen und Score-Änderungen verfolgen
Tagesaktuelle Bewertung, regelbasiert und transparent

Kostenlos registrieren →Demo ohne Konto

Bereits registriert? Jetzt anmelden

Mehr zu den Kennzahlen im Kennzahlen-Glossar oder alle bewerteten Aktien in der Aktien-Übersicht.

Wie StockScorer jede Aktie bewertet, erklärt die Methodik-Seite.