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Aktie · NEM.DE · Technologie

Nemetschek AG

Deutschland · Mid Cap · Umsatz 12 Mon. 1,3 Mrd. €

Kurs vom 06.11.2026

StockScorer-Score
8,2
von 10 9 von 11 Punkten Hohe Übereinstimmung Zum Score
Kurs
64,75 €
1 J. −39,9 %
Börsenwert
7,4 Mrd. €
Phase
Wachstum
Umsatz wächst, das Kerngeschäft verdient
Umsatz +14,1 % pro Jahr (3 Jahre)EBIT-Marge 25,1 %Ausschüttung 23,1 % des operativen Cashflows

Nemetschek SE provides software solutions for architecture, engineering, construction, operation, and media industries in Germany, the rest of Europe, the Americas, the Asia Pacific, and internationally.

mehrweniger

Nemetschek SE provides software solutions for architecture, engineering, construction, operation, and media industries in Germany, the rest of Europe, the Americas, the Asia Pacific, and internationally. The company operates in four segments: Design, Build, Manage, and Media. The Design segment offers software solutions primarily under the Allplan, Graphisoft, and dRofus brands for architects, designers, engineers, structural engineers, specialist planners, and landscape designers, as well as developers and general contractors. This segment provides building information modeling (BIM) solutions for computer-aided design and engineering. The Build segment offers 5D BIM solutions, commercial enterprise resource planning solutions, and cloud-based workflow solutions under the Nevaris and Bluebeam brands to construction companies, developers, suppliers, general contractors, planning offices, architects, and civil engineers. The Manage segment provides software solutions for property, facility, and workplace management; building platforms for the operation and management of buildings under the Spacewell and Crem Solutions brands to property managers, facility managers, global real estate companies, banks, and insurance companies. The Media segment offers software solutions under the Maxon name, including 3D modeling, painting, animation, sculpting, and rendering solutions to create 3D motion graphics, architectural or product visualizations, graphics for computer games, medical illustrations, industrial designs, and visual effects for architects and designers, film and TV studios, advertising agencies, the video game industry, product and graphic designers, and freelancers. Nemetschek SE was founded in 1963 and is headquartered in Munich, Germany.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

Nemetschek AG liegt im Sektor Technologie insgesamt um die Mitte

54,5 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Preis verlangt 8,2 % FCF‑Wachstum pro Jahr, weniger als in den letzten 5 und 10 Jahren erreicht.

Bleibt der freie Cashflow bei 368,1 Mio. € (2025) stehen, trägt er 4,1 Mrd. €. Die übrigen 3,3 Mrd. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 8,2 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.

Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr

8,2 %

danach kein Wachstum

Zerlegung des Börsenwerts7,4 Mrd. € Börsenwert, Kursstand 06.11.2026

4,1 Mrd. € ohne Wachstum
3,3 Mrd. € eingepreistes Wachstum
  • 5 J. selbst erreicht 18,1 %
  • 10 J. selbst erreicht 19,6 %
  • eingepreist 8,2 %

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum operativen Cashflow 20,6×, unter dem üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 28,9× bis 39,1×, Median 34,7×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

2 Indizien stützen die Erwartung, keines spricht dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

  • Erwartung unter dem selbst Erreichten eingepreist 8,2 %, selbst erreicht mindestens 18,1 %
  • Geringer Investitionsbedarf Investitionen im Median 1,9 % vom Umsatz (10 Jahre)

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Keine Auffälligkeit aus den gespeicherten Zahlen.

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q2 2026

Überwiegend schlechter als im Vorquartal: 4 von 4 Änderungen zum Schlechten.

  • FCF 12 Mon.376,9 Mio. € → 348,0 Mio. €−7,7 %schlechter
  • Bruttomarge48,6 % → 47,6 %−1,0 Ppschlechter
  • FCF-Marge30,9 % → 27,6 %−3,2 Ppschlechter
  • Nettoverschuldung52,5 Mio. € → 158,2 Mio. €+201,3 %schlechter

4 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., EBIT-Marge, Aktienzahl, Eigenkapitalrendite

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität74,2über der MitteVerdient mehr als der Sektor: Kapitalrendite (Greenblatt) 508,56 %, Sektor 29,77 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalrendite23,38 %14,60 %Rang 69
Kapitalrendite (Greenblatt)508,56 %29,77 %Rang 97
EBIT-Marge25,15 %17,40 %Rang 70
FCF-Marge30,91 %18,54 %Rang 82
Bruttomarge49,36 %48,47 %Rang 52
Wachstum52,3um die MitteWächst etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr19,65 %12,70 %Rang 71
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr10,28 %9,54 %Rang 51
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr17,50 %14,07 %Rang 61
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)1,15 %2,87 %Rang 27
Bewertung55,1um die MitteBewertet etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Gewinnrendite2,90 %2,64 %Rang 56
FCF-Rendite5,01 %3,06 %Rang 70
EV/Umsatzniedriger ist besser6,295,18Rang 41
EV/EBITniedriger ist besser25,0226,24Rang 53
Momentum51,1um die MitteKurs läuft etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Kurs 1 Jahr−39,95 %−0,59 %Rang 10
Kurs 6 Monate5,43 %−4,46 %Rang 62
Kurs 3 Monate11,98 %−5,84 %Rang 80
Abstand zum 52-Wochen-Hoch−32,73 %−33,23 %Rang 52
Qualität52,1um die MitteBei der Qualität etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser−3,85 %1,65 %Rang 82
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser0,03 %−0,17 %Rang 35
Dividendenserie in Jahren158Rang 86
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt−15,60 %−1,57 %Rang 6
Bilanz & Risiko42,5um die MitteRisiko etwa wie im Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalquote42,68 %53,98 %Rang 33
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser0,39−0,20Rang 39
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser0,440,33Rang 40
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser48,21 %50,37 %Rang 58

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 337,3 Mio. € (2016) auf 1,2 Mrd. € (2025), 15,1 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in EUR
JahrUmsatzEBIT-MargeFCF, Mio. €AktienzahlNettoverschuldung, Mio. €
2016337,3 Mio. €20,7 %72,3116 Mio.−16,3
2017395,6 Mio. €21,9 %88,6116 Mio.−24,0
2018461,3 Mio. €21,2 %88,5116 Mio.9,9
2019556,9 Mio. €22,2 %141,1116 Mio.49,3
2020596,9 Mio. €20,5 %148,4116 Mio.58,6
2021681,5 Mio. €25,2 %204,4116 Mio.37,6
2022801,8 Mio. €24,7 %194,8116 Mio.−47,6
2023851,6 Mio. €23,4 %240,2116 Mio.−191,7
2024995,6 Mio. €23,5 %293,1116 Mio.364,1
20251,2 Mrd. €25,2 %368,1116 Mio.152,6
8,2 / 10Hohe ÜbereinstimmungStockScorer-Score9 von 11 Punkten

5 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

Nemetschek AG erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

Aktie beobachtenStrategie-Übersicht ansehen →
Diese Aktie · Profitabilität: 100 %Diese Aktie · Wachstum: 50 %Diese Aktie · Bewertung: 100 %Diese Aktie · Momentum: 0 %Median aller Aktien · Profitabilität: 33 %Median aller Aktien · Wachstum: 0 %Median aller Aktien · Bewertung: 0 %Median aller Aktien · Momentum: 0 %50 %100 %ProfitabilitätWachstumBewertungMomentumDiese AktieMedian aller Aktien

So entsteht der Score von Nemetschek AG

Nemetschek AG wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

5 von 7 Regeln erfüllt

9 von 11 Punkten

  1. Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  2. Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  3. Eigenkapitalrendite über dem Branchenmedianerfüllt1 von 1 Punkt
  4. Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  5. Umsatzwachstum über 15 %erfüllt2 von 2 Punkten
  6. Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.nicht erfüllt0 von 1 Punkt
  7. Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
  8. Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift nicht

Detaildaten

Wie schneidet die Nemetschek AG-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

12 weitere Strategien gesperrt

Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.

  • High-Growth / Rule of 40
  • Altman Z-Score: Bilanz-Stresstest
  • Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)
  • Magic Formula: Value + Qualität
  • Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-Check
  • Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
  • Defensiv: Low Volatility
  • PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
  • Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
  • Levermann-Strategie (13 Kriterien)
  • Trending Value: Value + Momentum
  • Wachstums-Momentum (CAN-SLIM-Prinzip)
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Nemetschek AG Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Nemetschek AG.

KennzahlAktieBranche
KGV34,435,1
KBV8,15,5
Eigenkapitalrendite (ROE)23,4 %14,6 %
Eigenkapitalquote42,7 %54,0 %
Verschuldungsgrad (D/E)0,440,33
Dividendenrendite1,1 %0,9 %

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SymbolUnternehmenBewertung
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GRABGrab Holdings Ltdgesperrt
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Häufige Fragen zur Nemetschek AG-Aktie

Wie schneidet die Nemetschek AG-Aktie (NEM.DE) im StockScorer-Modell ab?
Die Nemetschek AG-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 8,2 von 10 und damit eine hohe Übereinstimmung mit den regelbasierten Strategien. 5 von 7 Regeln des Flaggschiff-Profils sind erfüllt.
Wie hoch ist das KGV der Nemetschek AG-Aktie?
Das KGV von Nemetschek AG liegt bei 34,4. Der Median der Branche Technologie liegt bei 35,1.
In welchem Sektor ist Nemetschek AG tätig?
Nemetschek AG wird dem Sektor Technologie zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 54,5 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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