Aktie · TLX.DE · Finanzen

Talanx AG

Deutschland · Large Cap · Umsatz 12 Mon. 68,7 Mrd. €

Kurs vom 06.11.2026

5,5

von 10 6 von 11 Punkten Nicht bewertet Zum Score

Kurs: 129,90 €; 1 J. +13,1 %
Börsenwert: 33,2 Mrd. €

Talanx AG provides insurance and reinsurance products and services worldwide.

mehrweniger

Talanx AG provides insurance and reinsurance products and services worldwide. The company offers life, casualty, third-party liability, space insurance, legal protection, fire, burglary and theft, tap water, plate glass, storm damage, comprehensive householders, comprehensive homeowners, hail, livestock, engineering, omnium, marine, business interruption, travel assistance, aviation and space liability, credit and surety, extended coverage, fire and fire business interruption insurance products, other property, and other non-life products. It also provides bancassurance activities; motor, life and property, fire, casualty, health, personal accident, and specialty insurance products, unit-linked life, annuity, term life, occupation disability; aviation and agricultural business; coverage for cyber and digital risks; parametric solutions; and structured reinsurance, as well as facultative and nat cat business; and asset management businesses. In addition, the company offers insurance cover, as well as customized products; and financial services. It has operations in Germany, the United Kingdom, Türkiye, Central and Eastern Europe, Rest of Europe, the United States, Rest of North America, Latin America, Asia, Australia, and Africa. The company was founded in 1903 and is based in Hanover, Germany. Talanx AG is a subsidiary of HDI Haftpflichtverband der Deutschen Industrie V.a.G.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

Talanx AG liegt im Sektor Finanzen insgesamt über der Mitte

67,7 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Profitabilität54,1um die Mitte
Wachstum76,1über der Mitte
Bewertung78,8über der Mitte
Momentum80,4über der Mitte
Qualität62,2über der Mitte
Bilanz & Risiko54,4um die Mitte

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Preis verlangt dauerhaft 22,4 % Eigenkapitalrendite, mehr als im Schnitt der letzten 5 und 10 Jahre.

Buchwert 13,3 Mrd. €, Börsenwert 33,2 Mrd. € (KBV 2,5). Bei 9 % Abzinsung trägt sich der Aufschlag auf den Buchwert nur mit dauerhaft 22,4 % Eigenkapitalrendite.

Nötige Eigenkapitalrendite pro Jahr

22,4 %

Abzinsung

ohne Dauerwachstum

Zerlegung des Börsenwerts33,2 Mrd. € Börsenwert, Kursstand 06.11.2026

13,3 Mrd. € Buchwert

19,9 Mrd. € Aufschlag auf den Buchwert

EK-Rendite 5 J. Schnitt 13,6 %
EK-Rendite 10 J. Schnitt 10,9 %
nötig 22,4 %

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum Buchwert 2,49×, über dem üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 1,23× bis 1,99×, Median 1,65×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

Kein Indiz stützt die Erwartung, 1 spricht dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Kein Indiz aus den gespeicherten Zahlen.

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Erwartung über dem selbst Erreichten eingepreist 22,4 %, selbst erreicht höchstens 13,6 %

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q2 2026

Überwiegend schlechter als im Vorquartal: 2 von 3 Änderungen zum Schlechten.

Umsatz 12 Mon.53,6 Mrd. € → 68,7 Mrd. €+28,2 %besser
EBIT-Marge10,1 % → 7,3 %−2,9 Ppschlechter
Eigenkapitalrendite18.524,5 % → 18,1 %−18.506,4 Ppschlechter

1 weitere unverändert: Aktienzahl

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität54,1um die MitteVerdient etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalrendite	18,41 %	12,46 %	Rang 78
Kapitalrendite (Greenblatt)zählt nicht in den Rang	–	59,04 %
EBIT-Marge	8,86 %	23,06 %	Rang 11
FCF-Marge	13,83 %	19,82 %	Rang 35
Bruttomarge	100,00 %	65,53 %	Rang 93

Wachstum76,1über der MitteWächst schneller als der Sektor: Umsatzwachstum 1 Jahr 123,92 %, Sektor 7,39 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr	123,92 %	7,39 %	Rang 95
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr	50,98 %	15,20 %	Rang 91
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr	30,22 %	15,17 %	Rang 82
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)	0,79 %	1,25 %	Rang 37

Bewertung78,8über der MitteGünstiger bewertet als der Sektor: FCF-Rendite 23,85 %, Sektor 7,16 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Gewinnrendite	7,39 %	6,47 %	Rang 64
FCF-Rendite	23,85 %	7,16 %	Rang 89
EV/Umsatzniedriger ist besser	0,64	2,82	Rang 81
EV/EBITniedriger ist besser	7,18	14,24	Rang 83

Momentum80,4über der MitteKurs läuft besser als der Sektor: Kurs 3 Monate 16,63 %, Sektor 0,45 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Kurs 1 Jahr	13,06 %	7,80 %	Rang 58
Kurs 6 Monate	23,26 %	8,71 %	Rang 89
Kurs 3 Monate	16,63 %	0,45 %	Rang 92
Abstand zum 52-Wochen-Hoch	−3,56 %	−10,68 %	Rang 83

Qualität62,2über der MitteBei der Qualität über dem Sektor: Dividendenserie in Jahren 13, Sektor 5.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser	−0,07 %	1,23 %	Rang 72
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser	0,00 %	−0,60 %	Rang 37
Dividendenserie in Jahren	13	5	Rang 79
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt	0,71 %	0,00 %	Rang 60

Bilanz & Risiko54,4um die MitteRisiko etwa wie im Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalquote	6,95 %	9,21 %	Rang 38
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser	0,59	0,12	Rang 43
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser	0,63	0,90	Rang 62
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser	21,79 %	25,95 %	Rang 75

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 30,1 Mrd. € (2016) auf 57,3 Mrd. € (2025), 7,4 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in EUR
Jahr	Umsatz, Mrd. €	Gewinn	Eigenkapitalrendite	Aktienzahl
2016	30,1	903,0 Mio. €	10,0 %	253 Mio.
2017	32,3	671,0 Mio. €	7,6 %	253 Mio.
2018	33,8	703,0 Mio. €	8,1 %	253 Mio.
2019	37,9	923,0 Mio. €	9,1 %	253 Mio.
2020	39,1	648,0 Mio. €	6,2 %	253 Mio.
2021	43,1	1,0 Mrd. €	9,4 %	253 Mio.
2022	18,7	706,0 Mio. €	8,2 %	253 Mio.
2023	19,2	1,6 Mrd. €	15,1 %	255 Mio.
2024	25,6	2,0 Mrd. €	17,0 %	258 Mio.
2025	57,3	2,5 Mrd. €	18,4 %	258 Mio.

5,5 / 10Nicht bewertetStockScorer-Score6 von 11 Punkten

4 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

Talanx AG erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Wachstum. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

Aktie beobachten Strategie-Übersicht ansehen →

So entsteht der Score von Talanx AG

So rechnet die StockScorer-Score-Strategie, das Flaggschiff-Regelwerk, bei Talanx AG. Sie vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

4 von 7 Regeln erfüllt

6 von 11 Punkten

Es greift die Regel „Ausschluss: Finanz- und Immobilienwerte“. Die Aktie ist deshalb unabhängig vom Punktestand nicht bewertet.

Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmediankeine Daten0 von 2 Punkten
Eigenkapitalrendite über dem Branchenmedianerfüllt1 von 1 Punkt
Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
Umsatzwachstum über 15 %erfüllt2 von 2 Punkten
Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.erfüllt1 von 1 Punkt
Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift

Detaildaten

Wie schneidet die Talanx AG-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

Dividenden-Qualität: 4 FaktorenVier Faktoren gegen die Dividendenfalle: Kontinuität, Deckung, Rendite, Wachstum.
Hoch
Mohanram G-Score: Wachstums-QualitätBei Wachstumsaktien zeigt der Substanz-Check, was echte Investition ist und was nur Ankündigung.
Gering
Piotroski F-Score (9-Punkte-Bilanzcheck)Neun harte Bilanz-Kriterien trennen Substanz von der Abwärtsspirale.
Gering
Trending Value: Value + MomentumGünstig einsteigen, aber erst, wenn der Markt die Wende einleitet.
Hoch
StockScorer-ScoreGemessen an der eigenen Branche: Qualität, Bewertung, Wachstum und Marktbestätigung.
Gering
High-Growth / Rule of 40Wachstum zählt hier nur, wenn es profitabel ist. Verlustbringer fallen raus.
Gering

12 weitere Strategien gesperrt

Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.

PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
Wachstums-Momentum (CAN-SLIM-Prinzip)
Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-Check
GARP Ausgewogen
Defensiv: Low Volatility
Burggraben-Qualität
Levermann-Strategie (13 Kriterien)
Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
Altman Z-Score: Bilanz-Stresstest
Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
Magic Formula: Value + Qualität
Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)

Vollständige Übersicht öffnen

Talanx AG Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Talanx AG.

Kennzahl	Aktie	Branche
KGV	13,5	15,2
KBV	2,5	1,8
Eigenkapitalrendite (ROE)	18,4 %	12,5 %
Eigenkapitalquote	7,0 %	9,2 %
Verschuldungsgrad (D/E)	0,63	0,90
Dividendenrendite	2,8 %	3,3 %

Symbol	Unternehmen	Bewertung
TLX.DE	Talanx AGdiese Seite
HIG	Hartford Financial Services Group	Gering5,5
SLF.TO	Sun Life Financial Inc.	gesperrt
ACGL	Arch Capital Group Ltd.	Gering5,5
AIG	American International Group Inc	gesperrt
SLHN.SW	Swiss Life Holding AG	gesperrt

Häufige Fragen zur Talanx AG-Aktie

Wie schneidet die Talanx AG-Aktie (TLX.DE) im StockScorer-Modell ab?

Die Talanx AG-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 5,5 von 10, ist aber nicht bewertet (Ausschlussregel: Ausschluss: Finanz- und Immobilienwerte).

Wie hoch ist das KGV der Talanx AG-Aktie?

Das KGV von Talanx AG liegt bei 13,5. Der Median der Branche Finanzen liegt bei 15,2.

In welchem Sektor ist Talanx AG tätig?

Talanx AG wird dem Sektor Finanzen zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 67,7 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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Eigenes Scoring-Profil auf jede Aktie anwenden
Aktie auf die Watchlist setzen und Score-Änderungen verfolgen
Tagesaktuelle Bewertung, regelbasiert und transparent

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