Aktie · WAT · Gesundheitswesen

Waters Corporation

Vereinigte Staaten · Large Cap · an der Börse seit 1995 · Umsatz 12 Mon. 4,6 Mrd. $

Kurs vom 06.11.2026

4,5

von 10 5 von 11 Punkten Geringe Übereinstimmung Zum Score

Kurs: 457,60 $; 1 J. +13,7 %
Börsenwert: 46,2 Mrd. $
Phase: Reife; das Kerngeschäft verdient, der Umsatz bewegt sich kaum; Umsatz +2,1 % pro Jahr (3 Jahre)EBIT-Marge 28,2 %Ausschüttung 2,2 % des operativen Cashflows

Waters Corporation provides analytical workflow solutions in Asia, the Americas, and Europe.

mehrweniger

Waters Corporation provides analytical workflow solutions in Asia, the Americas, and Europe. The company operates through two segments, Waters and TA. The company designs, manufactures, sells, and services liquid chromatography, as well as mass spectrometry (MS) technology systems and supports products, including chromatography columns, and other consumable products. It also designs, manufactures, sells, and services thermal analysis, rheometry, and calorimetry instruments for use in predicting the suitability and stability of fine chemicals, pharmaceuticals, water, polymers, metals, and viscous liquids for various industrial, consumer goods, and healthcare products, as well as for life science research; and develops and supplies software-based products that interface with its instruments, as well as other manufacturers' instruments. In addition, the company offers MS technology, which is used in drug discovery and development comprising clinical trial testing, the analysis of proteins in disease processes, nutritional safety analysis, and environmental testing. Its products are used by clinical, pharmaceutical, biochemical, industrial, nutritional safety, environmental, academic, and governmental customers working in research and development, quality assurance, and other laboratory applications. The company was founded in 1958 and is headquartered in Milford, Massachusetts.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

Waters Corporation liegt im Sektor Gesundheitswesen insgesamt um die Mitte

44,7 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Profitabilität68,6über der Mitte
Wachstum40,7um die Mitte
Bewertung15,6unter der Mitte
Momentum59,2um die Mitte
Qualität36,6unter der Mitte
Bilanz & Risiko47,5um die Mitte

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Preis verlangt 28,6 % FCF‑Wachstum pro Jahr, mehr als in den letzten 5 und 10 Jahren erreicht.

Bleibt der freie Cashflow bei 484,4 Mio. € (2025) stehen, trägt er 5,4 Mrd. €. Die übrigen 36,1 Mrd. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 28,6 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.

Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr

28,6 %

Abzinsung

Laufzeit

danach kein Wachstum

Zerlegung des Börsenwerts41,5 Mrd. € Börsenwert, Kursstand 06.11.2026

5,4 Mrd. € ohne Wachstum

36,1 Mrd. € eingepreistes Wachstum

5 J. selbst erreicht −0,5 %
10 J. selbst erreicht 0,0 %
eingepreist 28,6 %

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum operativen Cashflow 81,7×, über dem üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 27,7× bis 31,5×, Median 29,0×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

1 Indiz stützt die Erwartung, 1 spricht dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Hohe, stabile Bruttomarge Median 58,7 %, Spanne 2,1 Pp (10 Jahre)

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Erwartung über dem selbst Erreichten eingepreist 28,6 %, selbst erreicht höchstens 0,0 %

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q2 2026

Gemischtes Quartal: 3 Kennzahlen besser, 3 schlechter.

Umsatz 12 Mon.3,8 Mrd. $ → 4,6 Mrd. $+23,2 %besser
FCF 12 Mon.264,0 Mio. $ → 398,5 Mio. $+50,9 %besser
Bruttomarge55,0 % → 50,8 %−4,2 Ppschlechter
EBIT-Marge17,1 % → 8,0 %−9,1 Ppschlechter
FCF-Marge7,0 % → 8,6 %+1,6 Ppbesser
Aktienzahl82,1 Mio. → 98,2 Mio.+19,6 %schlechter

2 weitere unverändert: Nettoverschuldung, Eigenkapitalrendite

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität68,6über der MitteVerdient mehr als der Sektor: Eigenkapitalrendite 25,09 %, Sektor 11,52 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalrendite	25,09 %	11,52 %	Rang 84
Kapitalrendite (Greenblatt)	54,77 %	32,55 %	Rang 72
EBIT-Marge	28,22 %	18,31 %	Rang 80
FCF-Marge	17,05 %	14,12 %	Rang 61
Bruttomarge	57,77 %	60,99 %	Rang 46

Wachstum40,7um die MitteWächst etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr	6,99 %	8,04 %	Rang 45
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr	−2,83 %	5,44 %	Rang 29
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr	5,19 %	7,00 %	Rang 42
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)	3,56 %	3,66 %	Rang 47

Bewertung15,6unter der MitteTeurer bewertet als der Sektor: EV/EBIT 52,79, Sektor 21,73.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Gewinnrendite	2,35 %	2,90 %	Rang 34
FCF-Rendite	1,17 %	3,63 %	Rang 14
EV/Umsatzniedriger ist besser	14,90	4,03	Rang 8
EV/EBITniedriger ist besser	52,79	21,73	Rang 6

Momentum59,2um die MitteKurs läuft etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Kurs 1 Jahr	13,68 %	8,66 %	Rang 57
Kurs 6 Monate	29,34 %	24,27 %	Rang 64
Kurs 3 Monate	17,60 %	15,42 %	Rang 56
Abstand zum 52-Wochen-Hoch	−4,68 %	−7,35 %	Rang 61

Qualität36,6unter der MitteBei der Qualität unter dem Sektor: Dividendenserie in Jahren –, Sektor 10.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser	2,96 %	0,30 %	Rang 28
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser	0,26 %	0,00 %	Rang 24
Dividendenserie in Jahren	–	10	Rang 13
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt	4,05 %	0,05 %	Rang 81

Bilanz & Risiko47,5um die MitteRisiko etwa wie im Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalquote	50,45 %	48,40 %	Rang 53
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser	0,89	1,11	Rang 55
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser	0,58	0,48	Rang 46
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser	35,52 %	31,42 %	Rang 36

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 2,2 Mrd. $ (2016) auf 3,2 Mrd. $ (2025), 4,3 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in USD
Jahr	Umsatz, Mrd. $	EBIT-Marge	FCF, Mio. $	Aktienzahl	Nettoverschuldung
2016	2,2	28,8 %	534,1	81,4 Mio.	1,3 Mrd. $
2017	2,3	28,7 %	607,2	80,6 Mio.	1,4 Mrd. $
2018	2,4	30,6 %	476,9	77,6 Mio.	352,1 Mio. $
2019	2,4	29,4 %	479,3	68,2 Mio.	1,3 Mrd. $
2020	2,4	27,3 %	618,1	62,4 Mio.	919,8 Mio. $
2021	2,8	29,5 %	579,0	62,0 Mio.	1,0 Mrd. $
2022	3,0	29,4 %	428,2	60,3 Mio.	1,2 Mrd. $
2023	3,0	27,7 %	442,2	59,3 Mio.	2,0 Mrd. $
2024	3,0	27,9 %	619,6	59,6 Mio.	1,4 Mrd. $
2025	3,2	28,2 %	539,8	59,7 Mio.	903,3 Mio. $

4,5 / 10Geringe ÜbereinstimmungStockScorer-Score5 von 11 Punkten

3 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

Waters Corporation erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

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So entsteht der Score von Waters Corporation

Waters Corporation wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

3 von 7 Regeln erfüllt

5 von 11 Punkten

Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Eigenkapitalrendite über dem Branchenmedianerfüllt1 von 1 Punkt
Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.nicht erfüllt0 von 1 Punkt
Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift nicht

Detaildaten

Wie schneidet die Waters Corporation-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

Mohanram G-Score: Wachstums-QualitätBei Wachstumsaktien zeigt der Substanz-Check, was echte Investition ist und was nur Ankündigung.
Hoch
Burggraben-QualitätUnternehmen mit ökonomischem Burggraben, erkennbar an dauerhaft hohen Renditen und verteidigten Margen.
Hoch
Wachstums-Momentum (CAN-SLIM-Prinzip)Starkes Gewinnwachstum, bestätigt durch den Kursverlauf. Gesetzt wird auf Stärke, nicht auf Schwäche.
Mittel
StockScorer-ScoreGemessen an der eigenen Branche: Qualität, Bewertung, Wachstum und Marktbestätigung.
Gering
Piotroski F-Score (9-Punkte-Bilanzcheck)Neun harte Bilanz-Kriterien trennen Substanz von der Abwärtsspirale.
Gering
Altman Z-Score: Bilanz-StresstestFünf Bilanzrelationen werden zu einer Kennzahl für das Insolvenzrisiko verdichtet.
Hoch

12 weitere Strategien gesperrt

Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.

Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)
Defensiv: Low Volatility
Levermann-Strategie (13 Kriterien)
Magic Formula: Value + Qualität
Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
Dividenden-Qualität: 4 Faktoren
GARP Ausgewogen
High-Growth / Rule of 40
PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
Trending Value: Value + Momentum
Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-Check

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Waters Corporation Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Waters Corporation.

Kennzahl	Aktie	Branche
KGV	42,5	30,0
KBV	10,7	4,8
Eigenkapitalrendite (ROE)	25,1 %	11,5 %
Eigenkapitalquote	50,5 %	48,4 %
Verschuldungsgrad (D/E)	0,58	0,48
Dividendenrendite	0,0 %	1,3 %

Symbol	Unternehmen	Bewertung
WAT	Waters Corporationdiese Seite
IQV	IQVIA Holdings Inc	Gering4,5
NTRA	Natera Inc	gesperrt
IDXX	IDEXX Laboratories Inc	Mittel5,5
A	Agilent Technologies Inc	gesperrt
ILMN	Illumina Inc	gesperrt

Häufige Fragen zur Waters Corporation-Aktie

Wie schneidet die Waters Corporation-Aktie (WAT) im StockScorer-Modell ab?

Die Waters Corporation-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 4,5 von 10 und damit eine geringe Übereinstimmung mit den regelbasierten Strategien. 3 von 7 Regeln des Flaggschiff-Profils sind erfüllt.

Wie hoch ist das KGV der Waters Corporation-Aktie?

Das KGV von Waters Corporation liegt bei 42,5. Der Median der Branche Gesundheitswesen liegt bei 30,0.

In welchem Sektor ist Waters Corporation tätig?

Waters Corporation wird dem Sektor Gesundheitswesen zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 44,7 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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Eigenes Scoring-Profil auf jede Aktie anwenden
Aktie auf die Watchlist setzen und Score-Änderungen verfolgen
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