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Aktie · TIMA.DE · Zyklischer Konsum

ZEAL Network SE

Deutschland · Small Cap · Umsatz 12 Mon. 238,7 Mio. €

Kurs vom 06.11.2026

StockScorer-Score
9,1
von 10 10 von 11 Punkten Hohe Übereinstimmung Zum Score
Kurs
39,90 €
1 J. −28,8 %
Börsenwert
846,2 Mio. €
Phase
Wachstum
Umsatz wächst, das Kerngeschäft verdient
Umsatz +27,6 % pro Jahr (3 Jahre)EBIT-Marge 26,8 %Ausschüttung 48,0 % des operativen Cashflows

ZEAL Network SE engages in the online lottery brokerage business in Germany.

mehrweniger

ZEAL Network SE engages in the online lottery brokerage business in Germany. The company operates through three segments: Germany, ONCE, and ZEAL Ventures. The company's lottery products include LOTTO 6aus49, Spiel 77, Super 6, Eurojackpot, GlücksSpirale, Keno, lotterys clubs, instant lotteries, and Deutsche Fernsehlotterie, as well as charity lotteries, including freiheit+ and Traumhausverlosung. It also engages in the operation of portals, such as Lotto24 and Tipp24 online lottery brokerage business; operation of games; and online lottery operation for the national organizations, as well as invests in lottery-related start-ups. The company was formerly known as Tipp24 SE and changed its name to ZEAL Network SE in November 2014. ZEAL Network SE was founded in 1999 and is headquartered in Hamburg, Germany.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

ZEAL Network SE liegt im Sektor Zyklischer Konsum insgesamt um die Mitte

59,1 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Preis verlangt 3,2 % FCF‑Wachstum pro Jahr, weniger als in den letzten 5 und 10 Jahren erreicht.

Bleibt der freie Cashflow bei 60,9 Mio. € (2025) stehen, trägt er 676,7 Mio. €. Die übrigen 169,5 Mio. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 3,2 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.

Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr

3,2 %

danach kein Wachstum

Zerlegung des Börsenwerts846,2 Mio. € Börsenwert, Kursstand 06.11.2026

676,7 Mio. € ohne Wachstum
169,5 Mio. € eingepreistes Wachstum
  • 5 J. selbst erreicht 40,9 %
  • 10 J. selbst erreicht 10,8 %
  • eingepreist 3,2 %

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum operativen Cashflow 12,4×, unter dem üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 19 Quartalen: 14,2× bis 27,5×, Median 23,8×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

2 Indizien stützen die Erwartung, 1 spricht dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

  • Erwartung unter dem selbst Erreichten eingepreist 3,2 %, selbst erreicht mindestens 10,8 %
  • Geringer Investitionsbedarf Investitionen im Median 0,5 % vom Umsatz (10 Jahre)

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

  • Gewinn gesunken Gewinn −28,6 % zum Vorjahr

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q2 2026

Überwiegend besser als im Vorquartal: 3 von 5 Änderungen zum Guten.

  • Umsatz 12 Mon.221,6 Mio. € → 238,7 Mio. €+7,7 %besser
  • FCF 12 Mon.60,3 Mio. € → 67,0 Mio. €+11,1 %besser
  • Bruttomarge78,7 % → 75,2 %−3,6 Ppschlechter
  • Nettoverschuldung−29,7 Mio. € → −16,5 Mio. €+44,6 %schlechter
  • Eigenkapitalrendite16,8 % → 19,9 %+3,1 Ppbesser

3 weitere unverändert: EBIT-Marge, FCF-Marge, Aktienzahl

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität87,5über der MitteVerdient mehr als der Sektor: FCF-Marge 27,88 %, Sektor 8,07 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalrendite18,10 %11,07 %Rang 67
Kapitalrendite (Greenblatt)96,57 %17,91 %Rang 94
EBIT-Marge26,77 %10,89 %Rang 91
FCF-Marge27,88 %8,07 %Rang 96
Bruttomarge68,78 %34,00 %Rang 89
Wachstum65,0über der MitteWächst schneller als der Sektor: Umsatzwachstum 1 Jahr 16,08 %, Sektor 5,10 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr16,08 %5,10 %Rang 87
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr38,93 %8,34 %Rang 86
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr39,30 %15,10 %Rang 84
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)0,44 %4,34 %Rang 3
Bewertung54,4um die MitteBewertet etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Gewinnrendite4,95 %4,32 %Rang 59
FCF-Rendite7,20 %4,17 %Rang 71
EV/Umsatzniedriger ist besser3,731,95Rang 24
EV/EBITniedriger ist besser13,9516,88Rang 63
Momentum23,1unter der MitteKurs läuft schlechter als der Sektor: Kurs 6 Monate −20,03 %, Sektor 3,63 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Kurs 1 Jahr−28,84 %−4,35 %Rang 18
Kurs 6 Monate−20,03 %3,63 %Rang 9
Kurs 3 Monate−2,93 %2,92 %Rang 34
Abstand zum 52-Wochen-Hoch−24,14 %−15,83 %Rang 31
Qualität55,0um die MitteBei der Qualität etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser−5,27 %0,39 %Rang 92
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser−2,38 %−0,37 %Rang 71
Dividendenserie in Jahren04Rang 12
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt−0,21 %0,16 %Rang 46
Bilanz & Risiko69,5über der MitteWeniger Risiko als der Sektor: Schwankung 1 Jahr 26,41 %, Sektor 33,42 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalquote50,74 %40,59 %Rang 62
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser−0,450,99Rang 76
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser0,380,49Rang 58
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser26,41 %33,42 %Rang 82

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 112,9 Mio. € (2016) auf 218,5 Mio. € (2025), 7,6 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in EUR
JahrUmsatz, Mio. €EBIT-MargeFCF, Mio. €AktienzahlNettoverschuldung, Mio. €
2016112,933,6 %33,021,7 Mio.−114,3
2017134,318,8 %11,721,7 Mio.−116,1
2018154,824,8 %37,421,7 Mio.−128,7
2019113,512,6 %5,221,7 Mio.−67,9
202087,04,2 %4,721,7 Mio.−74,8
202183,622,8 %25,821,7 Mio.−74,3
2022105,221,8 %27,121,7 Mio.−28,5
2023116,120,4 %25,121,7 Mio.−30,0
2024188,228,5 %74,821,6 Mio.−15,8
2025218,526,8 %60,921,1 Mio.−30,5
9,1 / 10Hohe ÜbereinstimmungStockScorer-Score10 von 11 Punkten

6 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

ZEAL Network SE erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

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Diese Aktie · Profitabilität: 100 %Diese Aktie · Wachstum: 100 %Diese Aktie · Bewertung: 100 %Diese Aktie · Momentum: 0 %Median aller Aktien · Profitabilität: 33 %Median aller Aktien · Wachstum: 0 %Median aller Aktien · Bewertung: 0 %Median aller Aktien · Momentum: 0 %50 %100 %ProfitabilitätWachstumBewertungMomentumDiese AktieMedian aller Aktien

So entsteht der Score von ZEAL Network SE

ZEAL Network SE wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

6 von 7 Regeln erfüllt

10 von 11 Punkten

  1. Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  2. Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  3. Eigenkapitalrendite über dem Branchenmedianerfüllt1 von 1 Punkt
  4. Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  5. Umsatzwachstum über 15 %erfüllt2 von 2 Punkten
  6. Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.erfüllt1 von 1 Punkt
  7. Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
  8. Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift nicht

Detaildaten

Wie schneidet die ZEAL Network SE-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

12 weitere Strategien gesperrt

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  • Defensiv: Low Volatility
  • High-Growth / Rule of 40
  • Altman Z-Score: Bilanz-Stresstest
  • Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)
  • Magic Formula: Value + Qualität
  • Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-Check
  • PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
  • Trending Value: Value + Momentum
  • Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
  • Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
  • Dividenden-Qualität: 4 Faktoren
  • Levermann-Strategie (13 Kriterien)
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ZEAL Network SE Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für ZEAL Network SE.

KennzahlAktieBranche
KGV20,221,6
KBV3,72,4
Eigenkapitalrendite (ROE)18,1 %11,1 %
Eigenkapitalquote50,7 %40,6 %
Verschuldungsgrad (D/E)0,380,49
Dividendenrendite3,5 %2,2 %

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Häufige Fragen zur ZEAL Network SE-Aktie

Wie schneidet die ZEAL Network SE-Aktie (TIMA.DE) im StockScorer-Modell ab?
Die ZEAL Network SE-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 9,1 von 10 und damit eine hohe Übereinstimmung mit den regelbasierten Strategien. 6 von 7 Regeln des Flaggschiff-Profils sind erfüllt.
Wie hoch ist das KGV der ZEAL Network SE-Aktie?
Das KGV von ZEAL Network SE liegt bei 20,2. Der Median der Branche Zyklischer Konsum liegt bei 21,6.
In welchem Sektor ist ZEAL Network SE tätig?
ZEAL Network SE wird dem Sektor Zyklischer Konsum zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 59,1 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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