Aktie · CAT · Industrie
Vereinigte Staaten · Large Cap · an der Börse seit 1962 · Umsatz 12 Mon. 74,7 Mrd. $
Kurs vom 06.11.2026
Zusammenfassung
42,1 von 100
Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.
Analyse
Was der Preis verlangt
Bleibt der freie Cashflow bei 6,7 Mrd. € (2025) stehen, trägt er 74,3 Mrd. €. Die übrigen 159,6 Mrd. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 16,0 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.
Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr
16,0 %
danach kein Wachstum
Kurs zum operativen Cashflow 19,0×, über dem üblichen Bereich.
Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 13,3× bis 17,4×, Median 14,9×.
Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
KI-Zusammenfassung des Geschäftsberichts 2025
Ein Sprachmodell hat Aussagen aus dem Bericht ausgewählt und übersetzt. Jede Aussage trägt ein wörtliches Zitat. Die Auswahl ist nicht vollständig und zeigt den Stand des Berichts. Sie vergibt keine Note und fließt nicht in den Score ein.
Form 10-K, Geschäftsjahr bis 31.12.2025, eingereicht am 13.02.2026. Bericht bei der SEC öffnen
Construction Industries bietet Maschinen, zugehörige Teile, Dienstleistungen und Arbeitswerkzeuge an.
The Construction Industries product portfolio includes the following machines and related parts, services and worktoolsNeben Maschinen verkauft Resource Industries auch Technologieprodukte und Dienstleistungen. Diese umfassen Flottenmanagement, Analysen zum Gerätemanagement, autonome Maschinenfunktionen, Sicherheitsdienstleistungen und Lösungen zur Leistungssteigerung im Bergbau.
In addition to equipment, Resource Industries sells technology products and services to provide customers fleet management, equipment management analytics, autonomous machine capabilities, safety services and mining performance solutions.Cat Financial ist eine vollständig im Besitz der Caterpillar Inc. befindliche Finanzgesellschaft. Sie bietet Kunden und Händlern weltweit Endkunden- und Händlerfinanzierungen für Caterpillar-Produkte und Dienstleistungen an.
Cat Financial is a wholly owned finance subsidiary of Caterpillar Inc., and it provides retail and wholesale financing alternatives to customers and dealers around the world for Caterpillar products and servicesCat Financial bietet Kredite an, mit denen Kunden Maschinen kaufen und über die Zeit in strukturierten Raten bezahlen können.
Cat Financial offers loans that allow customers to purchase equipment with structured payments over time.Maschinen werden hauptsächlich über ein weltweites Händlernetz vertrieben, mit 41 Händlern in den Vereinigten Staaten und 109 außerhalb davon.
We distribute our machines principally through a worldwide organization of dealers (dealer network), 41 located in the United States and 109 located outside the United StatesDas Segment Power & Energy unterstützt Kunden bei Anwendungen in Öl und Gas, Stromerzeugung, Marine, Schiene und Industrie.
Our Power & Energy segment supports customers in oil and gas, power generation, marine, rail and industrial applications, including Caterpillar machines.Die meisten Maschinenverkäufe im Segment Construction Industries entfallen auf den schweren und allgemeinen Bau, die Vermietung, Steinbrüche und Schotter sowie den Bergbau.
The majority of machine sales in this segment are made in the heavy and general construction, rental, quarry and aggregates and mining industries.Cat Financial vergibt Kredite an bestimmte Händler für Betriebskapital und andere Zwecke.
Cat Financial makes loans to certain dealers for working capital and other purposes.Der Wettbewerb in allen Märkten basiert auf Produktleistung, Kundenservice, Qualität und Preis.
In all markets, we compete on the basis of product performance, customer service, quality and price.Der Wettbewerb bei Baumaschinen ist durch einige globale Wettbewerber und viele regionale und spezialisierte lokale Wettbewerber geprägt.
The competitive environment for construction machinery is characterized by some global competitors and many regional and specialized local competitors.Zu den globalen Wettbewerbern im Oberflächenbereich zählen Deere Construction & Forestry, Epiroc AB, Hitachi Construction Machinery Co., Ltd., Komatsu Ltd., Liebherr-International AG, Sandvik AB und Volvo Construction Equipment.
Our global surface competitors include Deere Construction & Forestry (part of Deere & Company), Epiroc AB, Hitachi Construction Machinery Co., Ltd., Komatsu Ltd., Liebherr-International AG, Sandvik AB, and Volvo Construction Equipment.Cat Financial trägt das Kreditrisiko gegenüber seinen Kunden.
Inherent in the operation of Cat Financial is the credit risk associated with its customers.Das Geschäft des Unternehmens wird durch die Lagerverwaltung und Beschaffungspraktiken seiner Händler und OEM-Kunden beeinflusst.
Our business is subject to the inventory management decisions and sourcing practices of our dealers and our OEM customers.Eine Reihe von Kreditfazilitäten und Schuldtiteln enthält bestimmte restriktive Covenants, die für das Unternehmen und bestimmte Tochtergesellschaften gelten, darunter Cat Financial.
The agreements relating to a number of the facilities and the debt securities contain certain restrictive covenants applicable to us and certain subsidiaries, including Cat Financial.Da eine erhebliche Anzahl der Kredite von Cat Financial feste Zinssätze hat, unterliegen die Ergebnisse von Cat Financial Zinsschwankungen.
Because a significant number of the loans made by Cat Financial are made utilizing fixed interest rates, its business results are subject to fluctuations in interest rates.Eine Herabstufung der Kreditwürdigkeit durch eine der großen Ratingagenturen könnte die Kreditkosten erhöhen und die Liquidität sowie den Zugang zu den Kapitalmärkten von Caterpillar und Cat Financial beeinträchtigen.
A downgrade of our credit rating by any of the major credit rating agencies could result in increased borrowing costs and could adversely affect Caterpillar’s and Cat Financial’s liquidity, competitive position and access to the capital marketsSeit dem letzten Quartal
Q1 → Q2 2026
4 weitere unverändert: EBIT-Marge, FCF-Marge, Nettoverschuldung, Aktienzahl
Herleitung
Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.
Kursstand 06.11.2026.
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalrendite | 41,62 % | 13,10 % | Rang 93 |
| Kapitalrendite (Greenblatt) | 36,08 % | 19,33 % | Rang 70 |
| EBIT-Marge | 16,59 % | 11,28 % | Rang 71 |
| FCF-Marge | 11,03 % | 8,50 % | Rang 65 |
| Bruttomarge | 32,34 % | 28,98 % | Rang 59 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum 1 Jahr | 4,29 % | 5,15 % | Rang 46 |
| Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr | 14,38 % | 8,01 % | Rang 65 |
| Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr | 28,19 % | 12,89 % | Rang 84 |
| Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn) | 6,34 % | 4,02 % | Rang 67 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Gewinnrendite | 3,39 % | 4,42 % | Rang 33 |
| FCF-Rendite | 2,86 % | 3,98 % | Rang 32 |
| EV/Umsatzniedriger ist besser | 4,35 | 2,08 | Rang 24 |
| EV/EBITniedriger ist besser | 26,22 | 19,47 | Rang 27 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Kurs 1 Jahr | −11,56 % | −0,01 % | Rang 30 |
| Kurs 6 Monate | −37,27 % | −1,43 % | Rang 6 |
| Kurs 3 Monate | −28,54 % | 0,53 % | Rang 4 |
| Abstand zum 52-Wochen-Hoch | −47,54 % | −16,36 % | Rang 6 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser | 1,98 % | 1,39 % | Rang 45 |
| Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser | −4,17 % | −0,44 % | Rang 91 |
| Dividendenserie in Jahren | 12 | 5 | Rang 82 |
| Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt | −9,20 % | 0,27 % | Rang 5 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalquote | 21,62 % | 39,65 % | Rang 15 |
| Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser | 2,25 | 1,38 | Rang 29 |
| Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser | 2,03 | 0,61 | Rang 10 |
| Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser | 40,20 % | 32,95 % | Rang 25 |
Zehn Jahre in Zahlen
| Jahr | Umsatz, Mrd. $ | EBIT-Marge | FCF, Mrd. $ | Aktienzahl | Nettoverschuldung, Mrd. $ |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 38,5 | 3,0 % | 2,7 | 584 Mio. | 29,6 |
| 2017 | 45,5 | 9,8 % | 3,4 | 599 Mio. | 26,6 |
| 2018 | 54,7 | 15,2 % | 3,6 | 599 Mio. | 28,7 |
| 2019 | 53,8 | 15,4 % | 4,2 | 568 Mio. | 37,7 |
| 2020 | 41,7 | 10,9 % | 4,2 | 549 Mio. | 27,8 |
| 2021 | 51,0 | 13,5 % | 4,7 | 549 Mio. | 28,5 |
| 2022 | 59,4 | 13,3 % | 5,2 | 530 Mio. | 30,0 |
| 2023 | 67,1 | 19,3 % | 9,8 | 514 Mio. | 30,9 |
| 2024 | 64,8 | 20,2 % | 8,8 | 489 Mio. | 31,5 |
| 2025 | 67,6 | 16,6 % | 7,5 | 469 Mio. | 33,4 |
4 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score
Caterpillar Inc erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.
Caterpillar Inc wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.
4 von 7 Regeln erfüllt
6 von 11 Punkten
Detaildaten
Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.
Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.
Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Caterpillar Inc.
| Kennzahl | Aktie | Branche |
|---|---|---|
| KGV | 29,5 | 22,5 |
| KBV | 12,3 | 2,9 |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 41,6 % | 13,1 % |
| Eigenkapitalquote | 21,6 % | 39,7 % |
| Verschuldungsgrad (D/E) | 2,03 | 0,61 |
| Dividendenrendite | 1,1 % | 2,0 % |
Wie vergleichbare Aktien im selben Sektor im StockScorer-Modell abschneiden.
| Symbol | Unternehmen | Bewertung |
|---|---|---|
| CAT | Caterpillar Incdiese Seite | |
| DE | Deere & Company | Gering1,8 |
| VOLV-B.ST | AB Volvo (publ) | gesperrt |
| PCAR | PACCAR Inc | Gering3,6 |
| 6301.T | Komatsu Ltd. | gesperrt |
| DTG.DE | Daimler Truck Holding AG | gesperrt |
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Wie StockScorer jede Aktie bewertet, erklärt die Methodik-Seite.