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Aktie · CVX · Energie

Chevron Corp

Vereinigte Staaten · Large Cap · an der Börse seit 2001 · Umsatz 12 Mon. 208,7 Mrd. $

Kurs vom 06.11.2026

StockScorer-Score
2,7
von 10 3 von 11 Punkten Geringe Übereinstimmung Zum Score
Kurs
212,61 $
1 J. +29,4 %
Börsenwert
428,9 Mrd. $
Phase
Ausschüttung
das Kerngeschäft verdient, mindestens die Hälfte des operativen Cashflows fließt an die Aktionäre
Umsatz −9,2 % pro Jahr (3 Jahre)EBIT-Marge 9,0 %Ausschüttung 77,5 % des operativen Cashflows
Geschäft und Risiken laut Geschäftsbericht 2025

Zusammenfassung

Chevron Corp liegt im Sektor Energie insgesamt um die Mitte

55,9 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Preis verlangt 11,8 % FCF‑Wachstum pro Jahr, mehr als in den letzten 5 Jahren erreicht.

Bleibt der freie Cashflow bei 14,9 Mrd. € (2025) stehen, trägt er 165,4 Mrd. €. Die übrigen 219,5 Mrd. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 11,8 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.

Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr

11,8 %

danach kein Wachstum

Zerlegung des Börsenwerts384,9 Mrd. € Börsenwert, Kursstand 06.11.2026

165,4 Mrd. € ohne Wachstum
219,5 Mrd. € eingepreistes Wachstum
  • 5 J. selbst erreicht −5,2 %
  • eingepreist 11,8 %

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum operativen Cashflow 9,3×, über dem üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 7,2× bis 8,9×, Median 8,0×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

Kein Indiz stützt die Erwartung, 4 sprechen dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Kein Indiz aus den gespeicherten Zahlen.

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

  • Erwartung über dem selbst Erreichten eingepreist 11,8 %, selbst erreicht höchstens −5,2 %
  • Gewinn gesunken Gewinn −30,4 % zum Vorjahr
  • Aktienzahl steigt trotz Rückkäufen Aktienzahl +2,2 % zum Vorjahr
1 weitere
  • Schwankender Gewinn 6 Einbrüche oder Vorzeichenwechsel in bis zu 10 Jahren

KI-Zusammenfassung des Geschäftsberichts 2025

Das Geschäft von Chevron Corp laut Bericht

Ein Sprachmodell hat Aussagen aus dem Bericht ausgewählt und übersetzt. Jede Aussage trägt ein wörtliches Zitat. Die Auswahl ist nicht vollständig und zeigt den Stand des Berichts. Sie vergibt keine Note und fließt nicht in den Score ein.

Form 10-K, Geschäftsjahr bis 31.12.2025, eingereicht am 24.02.2026. Bericht bei der SEC öffnen

Geschäftsmodell laut Bericht

  • Das Upstream-Geschäft umfasst vor allem die Suche, Erschließung, Förderung und den Transport von Rohöl und Erdgas.

    Zitat
    Upstream operations consist primarily of exploring for, developing, producing and transporting crude oil and natural gas

  • Das Downstream-Geschäft besteht vor allem darin, Rohöl zu Mineralölprodukten zu verarbeiten.

    Zitat
    Downstream operations consist primarily of refining crude oil into petroleum products

  • Das Unternehmen stellt erneuerbare Kraftstoffe her und verkauft sie, darunter erneuerbaren Diesel, Biodiesel, erneuerbares Erdgas und nachhaltigen Flugkraftstoff.

    Zitat
    The company develops, produces and sells renewable fuels, including but not limited to renewable diesel, biodiesel, renewable natural gas (RNG), and sustainable aviation fuel (SAF).

  • Außerhalb der Vereinigten Staaten belieferte Chevron direkt oder über Händler und Vermarkter ungefähr 5.200 Markentankstellen, einschließlich verbundener Unternehmen.

    Zitat
    Outside the United States, Chevron supplied directly or through retailers and marketers approximately 5,200 branded service stations, including affiliates.

  • CPChem stellt Olefine, Polyolefine und Alpha-Olefine her und liefert Aromaten und Polyethylenrohre.

    Zitat
    CPChem produces olefins, polyolefins and alpha olefins and is a supplier of aromatics and polyethylene pipe

Kunden laut Bericht

  • Chevron verkauft erneuerbares Erdgas an Dritte und über sein Netz von 67 CNG-Tankstellen.

    Zitat
    Chevron sells RNG to third parties and through Chevron’s network of 67 compressed natural gas (CNG) stations

  • Das Midstream-Geschäft HESM erbringt gebührenbasierte Dienstleistungen für Chevron und Drittkunden in der Bakken-Region.

    Zitat
    HESM provides fee-based services for Chevron and third-party customers in the Bakken.

  • Chevron verkauft Flugkraftstoff für die zivile Luftfahrt an 58 Flughäfen weltweit.

    Zitat
    Chevron markets commercial aviation fuel to 58 airports worldwide.

Wettbewerb laut Bericht

  • In allen Bereichen der Mineralöl- und Petrochemie-Branche konkurrieren Unternehmen darum, Industrie und Privatkunden mit Energie, Kraftstoffen und Chemikalien zu versorgen.

    Zitat
    competition exists in all sectors of the petroleum and petrochemical industries in supplying the energy, fuel and chemical needs of industry and individual consumers.

  • Im Upstream-Geschäft konkurriert Chevron mit voll integrierten, weltweit tätigen Ölkonzernen sowie mit unabhängigen und staatlichen Ölgesellschaften um Öl- und Gasförderrechte, andere Grundstücke, Ausrüstung und Arbeitskräfte.

    Zitat
    In the upstream business, Chevron competes with fully integrated, major global petroleum companies, as well as independent and national petroleum companies, for the acquisition of crude oil and natural gas leases and other properties and for the equipment and labor required to develop and operate those properties.

  • Im Downstream-Geschäft konkurriert Chevron mit voll integrierten Ölkonzernen, unabhängigen Raffinerie-, Vermarktungs-, Transport- und Chemieunternehmen sowie staatlichen Ölgesellschaften bei Herstellung und Verkauf von Kraftstoffen, Schmierstoffen, Additiven und Petrochemikalien.

    Zitat
    In its downstream business, Chevron competes with fully integrated, major petroleum companies, as well as independent refining and marketing, transportation and chemicals entities and national petroleum companies in the refining, manufacturing, sale and marketing of fuels, lubricants, additives and petrochemicals.

Risiken laut Bericht

  • Die Preise für Rohöl, Erdgas und Erdgasflüssigkeiten sind der wichtigste Faktor für die Ergebnisse des Unternehmens.

    Zitat
    The most significant factor that affects the company’s results of operations are the prices of crude oil, natural gas, and natural gas liquids

  • Die Übernahme von Hess könnte dazu führen, dass die Ergebnisse von den Erwartungen abweichen, dass die erwarteten Vorteile nicht erzielt werden und dass laufende Pläne oder der Betrieb gestört werden.

    Zitat
    The acquisition of Hess may cause Chevron’s financial results to differ from the company’s expectations or the expectations of the investment community, the company may not achieve the anticipated benefits of the acquisition, and the acquisition may disrupt the company’s current plans or operations

  • Gesetze und Maßnahmen von Regierungen zu Treibhausgasemissionen und Klimawandel könnten die Nachfrage nach Chevrons Kohlenwasserstoff-Produkten und anderen Produkten senken.

    Zitat
    Legislation, regulation, and other government actions related to GHG emissions and climate change could reduce demand for Chevron’s hydrocarbon and other products

  • Chevron muss Sanktionen und Handelsgesetze einhalten, etwa die in Venezuela und Russland verhängten Sanktionen, die je nach ihrem Umfang die Geschäfte und Ergebnisse in diesen Ländern beeinträchtigen könnten.

    Zitat
    Chevron is required to comply with sanctions and other trade laws and regulations of the United States and other jurisdictions where we operate, such as sanctions imposed in Venezuela and Russia, which, depending upon their scope, could adversely impact the company’s operations and financial results in these countries.

  • Chevron hat keine kommerzielle Versicherung und keine Freistellungen durch Dritte, die alle betrieblichen Risiken oder Haftungsfälle nach einem großen Vorfall mit katastrophalen Schäden vollständig abdecken.

    Zitat
    The company does not have commercial insurance or third-party indemnities to fully cover all operational risks or potential liability in the event of a significant incident or series of incidents causing catastrophic loss.

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q2 2026

Überwiegend besser als im Vorquartal: 7 von 7 Änderungen zum Guten.

  • Umsatz 12 Mon.185,9 Mrd. $ → 208,7 Mrd. $+12,3 %besser
  • FCF 12 Mon.13,8 Mrd. $ → 27,0 Mrd. $+96,0 %besser
  • Bruttomarge25,4 % → 31,0 %+5,6 Ppbesser
  • EBIT-Marge8,4 % → 15,8 %+7,4 Ppbesser
  • FCF-Marge7,4 % → 12,9 %+5,5 Ppbesser
  • Nettoverschuldung40,1 Mrd. $ → 28,5 Mrd. $−28,8 %besser
  • Eigenkapitalrendite6,0 % → 10,8 %+4,9 Ppbesser

1 weitere unverändert: Aktienzahl

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität38,9unter der MitteVerdient weniger als der Sektor: Kapitalrendite (Greenblatt) 7,41 %, Sektor 11,00 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalrendite6,60 %11,63 %Rang 24
Kapitalrendite (Greenblatt)7,41 %11,00 %Rang 20
EBIT-Marge9,04 %14,02 %Rang 30
FCF-Marge9,00 %7,36 %Rang 58
Bruttomarge30,41 %23,60 %Rang 62
Wachstum35,4unter der MitteWächst langsamer als der Sektor: Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr −28,70 %, Sektor −10,72 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr−4,64 %−1,93 %Rang 35
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr−28,70 %−10,72 %Rang 24
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahrzählt nicht in den Rang–14,99 %
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)9,41 %9,68 %Rang 47
Bewertung29,1unter der MitteTeurer bewertet als der Sektor: EV/EBIT 27,79, Sektor 15,16.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Gewinnrendite3,12 %4,80 %Rang 16
FCF-Rendite3,87 %5,05 %Rang 39
EV/Umsatzniedriger ist besser2,512,31Rang 47
EV/EBITniedriger ist besser27,7915,16Rang 14
Momentum82,9über der MitteKurs läuft besser als der Sektor: Kurs 3 Monate 19,09 %, Sektor 2,95 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Kurs 1 Jahr29,41 %14,27 %Rang 68
Kurs 6 Monate17,55 %−0,91 %Rang 89
Kurs 3 Monate19,09 %2,95 %Rang 90
Abstand zum 52-Wochen-Hoch−9,73 %−17,83 %Rang 85
Qualität68,8über der MitteBei der Qualität über dem Sektor: Dividendenserie in Jahren 40, Sektor 3.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser−1,97 %0,88 %Rang 74
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser2,17 %−0,04 %Rang 20
Dividendenserie in Jahren403Rang 98
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt3,36 %0,36 %Rang 83
Bilanz & Risiko80,2über der MitteWeniger Risiko als der Sektor: Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital) 0,22, Sektor 0,69.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalquote57,54 %41,22 %Rang 84
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser0,841,33Rang 69
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser0,220,69Rang 86
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser24,47 %31,61 %Rang 82

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 110,2 Mrd. $ (2016) auf 184,4 Mrd. $ (2025), 5,9 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in USD
JahrUmsatz, Mrd. $EBIT-MargeFCF, Mrd. $AktienzahlNettoverschuldung, Mrd. $
2016110,2−5,0 %−5,31,87 Mrd.39,1
2017134,72,3 %7,11,90 Mrd.34,0
2018158,99,1 %16,81,91 Mrd.25,1
2019139,90,1 %13,21,90 Mrd.21,3
202094,5−7,4 %1,71,87 Mrd.38,7
2021155,610,4 %21,11,92 Mrd.25,7
2022246,320,4 %37,61,94 Mrd.5,7
2023196,917,2 %19,81,88 Mrd.12,7
2024193,415,0 %15,01,82 Mrd.17,8
2025184,49,0 %16,61,86 Mrd.34,5
2,7 / 10Geringe ÜbereinstimmungStockScorer-Score3 von 11 Punkten

2 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

Chevron Corp erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Momentum. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

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Diese Aktie · Profitabilität: 33 %Diese Aktie · Wachstum: 0 %Diese Aktie · Bewertung: 0 %Diese Aktie · Momentum: 100 %Median aller Aktien · Profitabilität: 33 %Median aller Aktien · Wachstum: 0 %Median aller Aktien · Bewertung: 0 %Median aller Aktien · Momentum: 0 %50 %100 %ProfitabilitätWachstumBewertungMomentumDiese AktieMedian aller Aktien

So entsteht der Score von Chevron Corp

Chevron Corp wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

2 von 7 Regeln erfüllt

3 von 11 Punkten

  1. Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
  2. Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
  3. Eigenkapitalrendite über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 1 Punkt
  4. Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  5. Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
  6. Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.nicht erfüllt0 von 1 Punkt
  7. Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Markterfüllt1 von 1 Punkt
  8. Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift nicht

Detaildaten

Wie schneidet die Chevron Corp-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

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  • Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)
  • Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
  • StockScorer-Score
  • Trending Value: Value + Momentum
  • Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-Check
  • Levermann-Strategie (13 Kriterien)
  • Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
  • Burggraben-Qualität
  • GARP Ausgewogen
  • High-Growth / Rule of 40
  • Magic Formula: Value + Qualität
  • PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
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Chevron Corp Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Chevron Corp.

KennzahlAktieBranche
KGV32,120,0
KBV2,12,3
Eigenkapitalrendite (ROE)6,6 %11,6 %
Eigenkapitalquote57,5 %41,2 %
Verschuldungsgrad (D/E)0,220,69
Dividendenrendite3,3 %3,5 %

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SymbolUnternehmenBewertung
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XOMExxon Mobil CorpGering0,9
601857.SSPetroChina Co Ltd Class Agesperrt
SHEL.LShell plcgesperrt
TTE.PATotalEnergies SEgesperrt
PETR3.SAPetróleo Brasileiro S.A. - Petrobrasgesperrt

Häufige Fragen zur Chevron Corp-Aktie

Wie schneidet die Chevron Corp-Aktie (CVX) im StockScorer-Modell ab?
Die Chevron Corp-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 2,7 von 10 und damit eine geringe Übereinstimmung mit den regelbasierten Strategien. 2 von 7 Regeln des Flaggschiff-Profils sind erfüllt.
Wie hoch ist das KGV der Chevron Corp-Aktie?
Das KGV von Chevron Corp liegt bei 32,1. Der Median der Branche Energie liegt bei 20,0.
In welchem Sektor ist Chevron Corp tätig?
Chevron Corp wird dem Sektor Energie zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 55,9 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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