Aktie · COST · Nicht-zyklischer Konsum
Vereinigte Staaten · Large Cap · an der Börse seit 1993 · Umsatz 12 Mon. 303,2 Mrd. $
Kurs vom 06.11.2026
Zusammenfassung
51,1 von 100
Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.
Analyse
Was der Preis verlangt
Bleibt der freie Cashflow bei 8,4 Mrd. € (2026) stehen, trägt er 93,6 Mrd. €. Die übrigen 317,8 Mrd. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 20,6 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.
Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr
20,6 %
danach kein Wachstum
Kurs zum operativen Cashflow 29,6×, im üblichen Bereich.
Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 25,7× bis 31,0×, Median 28,0×.
Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
KI-Zusammenfassung des Geschäftsberichts 2026
Ein Sprachmodell hat Aussagen aus dem Bericht ausgewählt und übersetzt. Jede Aussage trägt ein wörtliches Zitat. Die Auswahl ist nicht vollständig und zeigt den Stand des Berichts. Sie vergibt keine Note und fließt nicht in den Score ein.
Form 10-K, Geschäftsjahr bis 30.08.2026, eingereicht am 07.10.2026. Bericht bei der SEC öffnen
| Segment | Anteil | Umsatz |
|---|---|---|
| United States | 72,5 % | 219,8 Mrd. $ |
| Other International | 14,1 % | 42,8 Mrd. $ |
| Canada | 13,4 % | 40,6 Mrd. $ |
Aus den strukturierten Daten des Berichts (XBRL), nicht vom Sprachmodell. Die Summe kann leicht vom Konzernumsatz abweichen.
Das Unternehmen betreibt hauptsächlich Mitglieder-Warehouses in den USA, Puerto Rico und anderen Ländern, darunter Kanada, Mexiko, Japan und Großbritannien.
We are principally engaged in the operation of membership warehouses in the United States (U.S.) and Puerto Rico, Canada, Mexico, Japan, the United Kingdom (U.K.), Korea, Australia, Taiwan, China, Spain, France, Sweden, Iceland, and New Zealand.Mitglieder zahlen in den USA einen Jahresbeitrag von 65 Dollar. Der Beitrag variiert in anderen Ländern und enthält eine kostenlose Haushaltskarte.
Our annual fee for memberships is $65 in the U.S., varies in other countries and includes a free household card.Das Geschäftskonzept beruht darauf, dass niedrige Preise für eine begrenzte Auswahl an Markenprodukten nationaler Hersteller und Handelsmarken aus einer breiten Palette von Kategorien hohe Verkaufsmengen und schnellen Lagerumschlag erzeugen.
We operate membership warehouses and e-commerce sites based on the concept that offering low prices on a limited selection of nationally-branded and private-label products in a wide range of categories will produce high sales volumes and rapid inventory turnover.Das Benzingeschäft des Unternehmens machte 2026 11 % der gesamten Nettoumsätze aus.
Our gasoline business represented 11% of total net sales in 2026.Die Umsätze mit Executive-Mitgliedern machten 2026 ungefähr 75,2 % der weltweiten Nettoumsätze aus.
The penetration of sales to Executive members represented approximately 75.2% of worldwide net sales in 2026.Business-Center verkaufen Waren für Gastronomiebetriebe, Convenience-Stores und Büros, im Laden sowie mit Lieferung.
Our business centers carry items tailored for food services, convenience stores, and offices, and offer walk-in shopping and deliveries.Walmart, Target, Kroger und Amazon gehören zu den wichtigsten Wettbewerbern im allgemeinen Warenhandel in den USA.
Walmart, Target, Kroger, and Amazon are among our significant general merchandise retail competitors in the U.S.Das Unternehmen konkurriert außerdem mit anderen Warehouse-Clubs in den USA, darunter Walmarts Sam's Club und BJ's Wholesale Club.
We also compete with other warehouse clubs, including Walmart’s Sam’s Club and BJ’s Wholesale Club in the U.S.Die Branche ist sehr wettbewerbsintensiv. Der Wettbewerb beruht auf Faktoren wie Preis, Warenqualität und Auswahl, Standort, Bequemlichkeit, Vertriebsstrategie und Kundenservice.
Our industry is highly competitive, based on factors such as price, merchandise quality and selection, location, convenience, distribution strategy, and customer service.Die finanzielle und operative Entwicklung hängt sehr von den Geschäften in den USA und Kanada ab, die 2026 86 % der Nettoumsätze und 83 % des operativen Ergebnisses ausmachten.
Our financial and operational performance is highly dependent on our U.S. and Canadian operations, which comprised 86% and 83% of net sales and operating income in 2026.Wenn die Marke Kirkland Signature die Akzeptanz oder das Vertrauen der Mitglieder verliert, könnten Umsatz- und Bruttomargenergebnisse negativ beeinflusst werden.
If the Kirkland Signature brand experiences a loss of member acceptance or confidence, our sales and gross margin results could be adversely affected.Die schnelle Entwicklung von KI hat Cyberbedrohungen automatisiert und beschleunigt und verkürzt möglicherweise die Zeit, die das Unternehmen hat, um Sicherheitsvorfälle zu erkennen und einzudämmen.
The rapid evolution of AI has automated and accelerated the scale of cybersecurity threats, potentially reducing the time for us to detect and mitigate potential information security incidents.Eine ungünstige künftige Wechselkursentwicklung kann die finanzielle Entwicklung der kanadischen und übrigen internationalen Geschäfte beeinträchtigen.
Future fluctuations in exchange rates that are unfavorable to us may adversely affect the financial performance of our Canadian and Other International operations and have a corresponding adverse effect on our results of operations.Das Unternehmen verkauft eine große Menge Benzin, und die Nachfrage danach könnte durch Sorgen und Regulierung zum Klimawandel beeinflusst werden.
We sell a substantial amount of gasoline, the demand for which could be impacted by concerns and regulation about climate change.Seit dem letzten Quartal
Q2 → Q3 2026
6 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., Bruttomarge, EBIT-Marge, FCF-Marge, Aktienzahl, Eigenkapitalrendite
Herleitung
Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.
Kursstand 06.11.2026.
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalrendite | 25,77 % | 12,35 % | Rang 85 |
| Kapitalrendite (Greenblatt) | 28,53 % | 20,14 % | Rang 69 |
| EBIT-Marge | 3,85 % | 9,44 % | Rang 19 |
| FCF-Marge | 3,10 % | 6,71 % | Rang 17 |
| Bruttomarge | 12,82 % | 35,78 % | Rang 9 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum 1 Jahr | 10,14 % | 2,12 % | Rang 92 |
| Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr | 13,61 % | 5,20 % | Rang 69 |
| Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr | 13,00 % | 6,07 % | Rang 73 |
| Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn) | 2,12 % | 3,77 % | Rang 17 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Gewinnrendite | 1,97 % | 4,25 % | Rang 12 |
| FCF-Rendite | 2,05 % | 5,05 % | Rang 14 |
| EV/Umsatzniedriger ist besser | 1,47 | 1,51 | Rang 51 |
| EV/EBITniedriger ist besser | 38,15 | 16,74 | Rang 4 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Kurs 1 Jahr | 4,47 % | 3,24 % | Rang 53 |
| Kurs 6 Monate | 4,92 % | 11,30 % | Rang 31 |
| Kurs 3 Monate | 16,29 % | 9,00 % | Rang 82 |
| Abstand zum 52-Wochen-Hoch | −3,72 % | −7,96 % | Rang 70 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser | −0,26 % | −0,99 % | Rang 39 |
| Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser | −0,08 % | −0,62 % | Rang 38 |
| Dividendenserie in Jahren | 2 | 5 | Rang 30 |
| Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt | 2,41 % | 0,22 % | Rang 77 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalquote | 40,21 % | 41,95 % | Rang 48 |
| Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser | −0,89 | 1,96 | Rang 93 |
| Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser | 0,24 | 0,67 | Rang 81 |
| Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser | 20,25 % | 25,82 % | Rang 96 |
Zehn Jahre in Zahlen
| Jahr | Umsatz, Mrd. $ | EBIT-Marge | FCF, Mrd. $ | Aktienzahl | Nettoverschuldung |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 129,0 | 3,2 % | 4,2 | 441 Mio. | 2,1 Mrd. $ |
| 2018 | 141,6 | 3,2 % | 2,8 | 442 Mio. | 432,0 Mio. $ |
| 2019 | 152,7 | 3,1 % | 3,4 | 443 Mio. | −1,6 Mrd. $ |
| 2020 | 166,8 | 3,3 % | 6,1 | 444 Mio. | −1,2 Mrd. $ |
| 2021 | 195,9 | 3,4 % | 5,4 | 444 Mio. | 149,0 Mio. $ |
| 2022 | 227,0 | 3,4 % | 3,5 | 445 Mio. | 703,0 Mio. $ |
| 2023 | 242,3 | 3,4 % | 6,7 | 444 Mio. | −3,2 Mrd. $ |
| 2024 | 254,5 | 3,7 % | 6,6 | 445 Mio. | 43,0 Mio. $ |
| 2025 | 275,2 | 3,8 % | 7,8 | 445 Mio. | −3,9 Mrd. $ |
| 2026 | 303,2 | 3,9 % | 9,4 | 444 Mio. | −11,6 Mrd. $ |
3 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score
Costco Wholesale Corp erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.
Costco Wholesale Corp wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.
3 von 7 Regeln erfüllt
4 von 11 Punkten
Detaildaten
Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.
Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.
Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Costco Wholesale Corp.
| Kennzahl | Aktie | Branche |
|---|---|---|
| KGV | 50,8 | 22,8 |
| KBV | 13,1 | 2,6 |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 25,8 % | 12,3 % |
| Eigenkapitalquote | 40,2 % | 42,0 % |
| Verschuldungsgrad (D/E) | 0,24 | 0,67 |
| Dividendenrendite | 0,5 % | 2,6 % |
Wie vergleichbare Aktien im selben Sektor im StockScorer-Modell abschneiden.
| Symbol | Unternehmen | Bewertung |
|---|---|---|
| COST | Costco Wholesale Corpdiese Seite | |
| WMT | Walmart Inc. | Gering1,8 |
| TGT | Target Corporation | Gering1,8 |
| WALMEX.MX | Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. | gesperrt |
| DOL.TO | Dollarama Inc | gesperrt |
| DG | Dollar General Corporation | gesperrt |
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Wie StockScorer jede Aktie bewertet, erklärt die Methodik-Seite.