Aktie · HEN3.DE · Nicht-zyklischer Konsum

Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

Deutschland · Large Cap · Umsatz 12 Mon. 20,4 Mrd. €

Kurs vom 06.11.2026

6,4

von 10 7 von 11 Punkten Hohe Übereinstimmung Zum Score

Kurs: 83,22 €; 1 J. +6,6 %
Börsenwert: 33,1 Mrd. €
Phase: Ausschüttung; das Kerngeschäft verdient, mindestens die Hälfte des operativen Cashflows fließt an die Aktionäre; Umsatz −2,9 % pro Jahr (3 Jahre)EBIT-Marge 14,6 %Ausschüttung 66,7 % des operativen Cashflows

mehrweniger

Henkel AG & Co. KGaA, together with its subsidiaries, engages in the adhesive technologies and consumer brands businesses in Europe, India, the Middle East, Africa, North America, Latin America, the Asia Pacific. It offers adhesives, sealants, and functional coatings for various business areas, including packaging and consumer goods; mobility and electronics; and craftsmen, construction, and professional industries. The company also provides hair styling, hair colorants, and hair care products; and body care products, as well as distributes its products through brick-and-mortar stores, hair salons, and digital channels. In addition, it offers laundry and home care products, such as heavy-duty and specialty detergents, fabric softeners and laundry additives, and other fabric cleaning and fabric care products; dishwashing products; and hard surface and toilet cleaners. Further, the company provides household cleaners products. The company was founded in 1876 and is headquartered in Düsseldorf, Germany.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) liegt im Sektor Nicht-zyklischer Konsum insgesamt über der Mitte

65,3 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Profitabilität69,1über der Mitte
Wachstum48,2um die Mitte
Bewertung68,3über der Mitte
Momentum73,0über der Mitte
Qualität45,0um die Mitte
Bilanz & Risiko88,0über der Mitte

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Preis verlangt 6,9 % FCF‑Wachstum pro Jahr: mehr als in den letzten 10 Jahren, weniger als in den letzten 5 Jahren.

Bleibt der freie Cashflow bei 1,8 Mrd. € (2025) stehen, trägt er 20,3 Mrd. €. Die übrigen 12,9 Mrd. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 6,9 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.

Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr

6,9 %

Abzinsung

Laufzeit

danach kein Wachstum

Zerlegung des Börsenwerts33,1 Mrd. € Börsenwert, Kursstand 06.11.2026

20,3 Mrd. € ohne Wachstum

12,9 Mrd. € eingepreistes Wachstum

5 J. selbst erreicht 15,6 %
10 J. selbst erreicht 2,4 %
eingepreist 6,9 %

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum operativen Cashflow 12,5×, im üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 10,5× bis 14,8×, Median 11,1×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

3 Indizien stützen die Erwartung, 1 spricht dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Hohe, stabile Bruttomarge Median 45,9 %, Spanne 8,8 Pp (10 Jahre)
Geringer Investitionsbedarf Investitionen im Median 3,3 % vom Umsatz (10 Jahre)
Stetige FCF-Marge mindestens 2,9 %, Spanne 9,8 Pp (10 Jahre)

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Umsatz gesunken Umsatz −5,1 % zum Vorjahr

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q3 2026

Überwiegend besser als im Vorquartal: 2 von 3 Änderungen zum Guten.

FCF 12 Mon.1,8 Mrd. € → 2,0 Mrd. €+11,3 %besser
FCF-Marge8,9 % → 9,9 %+1,0 Ppbesser
Nettoverschuldung998,0 Mio. € → 2,1 Mrd. €+110,8 %schlechter

5 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., Bruttomarge, EBIT-Marge, Aktienzahl, Eigenkapitalrendite

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität69,1über der MitteVerdient mehr als der Sektor: Kapitalrendite (Greenblatt) 55,87 %, Sektor 20,14 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalrendite	9,93 %	12,35 %	Rang 40
Kapitalrendite (Greenblatt)	55,87 %	20,14 %	Rang 86
EBIT-Marge	14,61 %	9,44 %	Rang 74
FCF-Marge	8,90 %	6,71 %	Rang 66
Bruttomarge	51,09 %	35,78 %	Rang 79

Wachstum48,2um die MitteWächst etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr	−5,05 %	2,12 %	Rang 12
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr	18,67 %	5,20 %	Rang 83
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr	8,66 %	6,07 %	Rang 57
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)	3,38 %	3,77 %	Rang 41

Bewertung68,3über der MitteGünstiger bewertet als der Sektor: EV/EBIT 11,26, Sektor 16,74.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Gewinnrendite	5,90 %	4,25 %	Rang 81
FCF-Rendite	5,51 %	5,05 %	Rang 57
EV/Umsatzniedriger ist besser	1,65	1,51	Rang 45
EV/EBITniedriger ist besser	11,26	16,74	Rang 91

Momentum73,0über der MitteKurs läuft besser als der Sektor: Kurs 6 Monate 29,35 %, Sektor 11,30 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Kurs 1 Jahr	6,59 %	3,24 %	Rang 55
Kurs 6 Monate	29,35 %	11,30 %	Rang 94
Kurs 3 Monate	9,42 %	9,00 %	Rang 54
Abstand zum 52-Wochen-Hoch	−0,90 %	−7,96 %	Rang 89

Qualität45,0um die MitteBei der Qualität etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser	−0,24 %	−0,99 %	Rang 39
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser	−1,30 %	−0,62 %	Rang 64
Dividendenserie in Jahren	4	5	Rang 39
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt	−0,34 %	0,22 %	Rang 39

Bilanz & Risiko88,0über der MitteWeniger Risiko als der Sektor: Schwankung 1 Jahr 20,30 %, Sektor 25,82 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalquote	61,46 %	41,95 %	Rang 90
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser	0,16	1,96	Rang 81
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser	0,18	0,67	Rang 86
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser	20,30 %	25,82 %	Rang 95

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 18,7 Mrd. € (2016) auf 20,5 Mrd. € (2025), 1,0 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in EUR
Jahr	Umsatz, Mrd. €	EBIT-Marge	FCF	Aktienzahl	Nettoverschuldung
2016	18,7	15,6 %	2,3 Mrd. €	434 Mio.	2,3 Mrd. €
2017	20,0	15,1 %	1,7 Mrd. €	434 Mio.	3,4 Mrd. €
2018	19,9	16,8 %	1,8 Mrd. €	434 Mio.	3,1 Mrd. €
2019	20,1	15,7 %	2,6 Mrd. €	434 Mio.	3,0 Mrd. €
2020	19,3	11,6 %	2,4 Mrd. €	434 Mio.	1,5 Mrd. €
2021	20,1	12,9 %	1,5 Mrd. €	434 Mio.	842,0 Mio. €
2022	22,4	9,6 %	654,0 Mio. €	428 Mio.	2,5 Mrd. €
2023	21,5	9,4 %	2,6 Mrd. €	420 Mio.	936,0 Mio. €
2024	21,6	13,1 %	2,5 Mrd. €	420 Mio.	1,4 Mrd. €
2025	20,5	14,6 %	1,8 Mrd. €	414 Mio.	998,0 Mio. €

6,4 / 10Hohe ÜbereinstimmungStockScorer-Score7 von 11 Punkten

4 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Bewertung. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

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So entsteht der Score von Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

4 von 7 Regeln erfüllt

7 von 11 Punkten

Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Eigenkapitalrendite über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 1 Punkt
Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.erfüllt1 von 1 Punkt
Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift nicht

Detaildaten

Wie schneidet die Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

Piotroski F-Score (9-Punkte-Bilanzcheck)Neun harte Bilanz-Kriterien trennen Substanz von der Abwärtsspirale.
Gering
StockScorer-ScoreGemessen an der eigenen Branche: Qualität, Bewertung, Wachstum und Marktbestätigung.
Hoch
Mohanram G-Score: Wachstums-QualitätBei Wachstumsaktien zeigt der Substanz-Check, was echte Investition ist und was nur Ankündigung.
Gering
Dividenden-Qualität: 4 FaktorenVier Faktoren gegen die Dividendenfalle: Kontinuität, Deckung, Rendite, Wachstum.
Mittel
Burggraben-QualitätUnternehmen mit ökonomischem Burggraben, erkennbar an dauerhaft hohen Renditen und verteidigten Margen.
Mittel
Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-CheckFünfzehn Kriterien zusammen entscheiden, ob eine günstige Bewertung trägt oder nur eine Value-Falle ist.
Mittel

12 weitere Strategien gesperrt

Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.

Altman Z-Score: Bilanz-Stresstest
Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)
Magic Formula: Value + Qualität
Trending Value: Value + Momentum
Defensiv: Low Volatility
PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
Levermann-Strategie (13 Kriterien)
GARP Ausgewogen
Wachstums-Momentum (CAN-SLIM-Prinzip)
Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
High-Growth / Rule of 40

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Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares).

Kennzahl	Aktie	Branche
KGV	16,9	22,8
KBV	1,7	2,6
Eigenkapitalrendite (ROE)	9,9 %	12,3 %
Eigenkapitalquote	61,5 %	42,0 %
Verschuldungsgrad (D/E)	0,18	0,67
Dividendenrendite	2,5 %	2,6 %

Symbol	Unternehmen	Bewertung
HEN3.DE	Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)diese Seite
BEI.DE	Beiersdorf Aktiengesellschaft	Gering1,8
KVUE	Kenvue Inc.	gesperrt
KMB	Kimberly-Clark Corporation	Gering4,5
EL	Estee Lauder Companies Inc	gesperrt
RKT.L	Reckitt Benckiser Group PLC	gesperrt

Häufige Fragen zur Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)-Aktie

Wie schneidet die Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)-Aktie (HEN3.DE) im StockScorer-Modell ab?

Die Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 6,4 von 10 und damit eine hohe Übereinstimmung mit den regelbasierten Strategien. 4 von 7 Regeln des Flaggschiff-Profils sind erfüllt.

Wie hoch ist das KGV der Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)-Aktie?

Das KGV von Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) liegt bei 16,9. Der Median der Branche Nicht-zyklischer Konsum liegt bei 22,8.

In welchem Sektor ist Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) tätig?

Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) wird dem Sektor Nicht-zyklischer Konsum zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 65,3 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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