Aktie · IVU.DE · Technologie

IVU Traffic Technologies AG

Deutschland · Small Cap · Umsatz 12 Mon. 158,5 Mio. €

Kurs vom 06.11.2026

4,5

von 10 5 von 11 Punkten Geringe Übereinstimmung Zum Score

Kurs: 26,70 €; 1 J. +23,9 %
Börsenwert: 452,4 Mio. €
Phase: Wachstum; Umsatz wächst, das Kerngeschäft verdient; Umsatz +9,6 % pro Jahr (3 Jahre)EBIT-Marge 12,6 %Ausschüttung 30,4 % des operativen Cashflows

IVU Traffic Technologies AG, together with its subsidiaries, develops, installs, maintains, and operates integrated IT solutions for buses and trains worldwide.

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IVU Traffic Technologies AG, together with its subsidiaries, develops, installs, maintains, and operates integrated IT solutions for buses and trains worldwide. The company offers IVU.suite, which provides service and resource planning, resource dispatching, fleet management, ticketing and on-board devices, information and analytics, and controlling services. It also provides IVU.consult consulting services; IVU.solutions that offer customized IT solutions; IVU.integration, which connects peripheral systems; IVU.xpress implementation process services; IVU.cloud, which enables full technical operations management for IVU.suite; and IVU.service that provides support services. The company was founded in 1976 and is headquartered in Berlin, Germany.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

IVU Traffic Technologies AG liegt im Sektor Technologie insgesamt über der Mitte

61,5 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Profitabilität39,9unter der Mitte
Wachstum35,7unter der Mitte
Bewertung66,5über der Mitte
Momentum86,6über der Mitte
Qualität71,3über der Mitte
Bilanz & Risiko69,2über der Mitte

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Preis verlangt 4,0 % FCF‑Wachstum pro Jahr, mehr als in den letzten 5 Jahren erreicht.

Bleibt der freie Cashflow bei 30,7 Mio. € (2025) stehen, trägt er 340,7 Mio. €. Die übrigen 111,7 Mio. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 4,0 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.

Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr

4,0 %

Abzinsung

Laufzeit

danach kein Wachstum

Zerlegung des Börsenwerts452,4 Mio. € Börsenwert, Kursstand 06.11.2026

340,7 Mio. € ohne Wachstum

111,7 Mio. € eingepreistes Wachstum

5 J. selbst erreicht −1,7 %
eingepreist 4,0 %

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum operativen Cashflow 10,2×, unter dem üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 19 Quartalen: 12,9× bis 31,3×, Median 20,0×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

1 Indiz stützt die Erwartung, 1 spricht dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Geringer Investitionsbedarf Investitionen im Median 1,3 % vom Umsatz (10 Jahre)

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Erwartung über dem selbst Erreichten eingepreist 4,0 %, selbst erreicht höchstens −1,7 %

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q2 2026

Überwiegend besser als im Vorquartal: 4 von 5 Änderungen zum Guten.

FCF 12 Mon.33,0 Mio. € → 44,4 Mio. €+34,6 %besser
Bruttomarge51,3 % → 37,2 %−14,1 Ppschlechter
FCF-Marge21,3 % → 28,0 %+6,7 Ppbesser
Nettoverschuldung−27,8 Mio. € → −31,4 Mio. €−13,0 %besser
Eigenkapitalrendite15,1 % → 17,3 %+2,2 Ppbesser

3 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., EBIT-Marge, Aktienzahl

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität39,9unter der MitteVerdient weniger als der Sektor: Bruttomarge 22,53 %, Sektor 48,47 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalrendite	14,04 %	14,60 %	Rang 47
Kapitalrendite (Greenblatt)	21,20 %	29,77 %	Rang 40
EBIT-Marge	12,57 %	17,40 %	Rang 39
FCF-Marge	20,48 %	18,54 %	Rang 61
Bruttomarge	22,53 %	48,47 %	Rang 12

Wachstum35,7unter der MitteWächst langsamer als der Sektor: Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn) 0,93 %, Sektor 2,87 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr	10,78 %	12,70 %	Rang 43
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr	10,29 %	9,54 %	Rang 51
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr	6,12 %	14,07 %	Rang 26
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)	0,93 %	2,87 %	Rang 24

Bewertung66,5über der MitteGünstiger bewertet als der Sektor: FCF-Rendite 6,78 %, Sektor 3,06 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Gewinnrendite	2,87 %	2,64 %	Rang 54
FCF-Rendite	6,78 %	3,06 %	Rang 82
EV/Umsatzniedriger ist besser	2,86	5,18	Rang 70
EV/EBITniedriger ist besser	22,74	26,24	Rang 60

Momentum86,6über der MitteKurs läuft besser als der Sektor: Kurs 6 Monate 41,75 %, Sektor −4,46 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Kurs 1 Jahr	23,89 %	−0,59 %	Rang 80
Kurs 6 Monate	41,75 %	−4,46 %	Rang 92
Kurs 3 Monate	14,56 %	−5,84 %	Rang 85
Abstand zum 52-Wochen-Hoch	−6,64 %	−33,23 %	Rang 90

Qualität71,3über der MitteBei der Qualität über dem Sektor: Periodenabgrenzung (Sloan) −9,62 %, Sektor 1,65 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser	−9,62 %	1,65 %	Rang 93
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser	−0,38 %	−0,17 %	Rang 54
Dividendenserie in Jahren	7	8	Rang 65
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt	3,23 %	−1,57 %	Rang 73

Bilanz & Risiko69,2über der MitteWeniger Risiko als der Sektor: Schwankung 1 Jahr 26,34 %, Sektor 50,37 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalquote	50,73 %	53,98 %	Rang 44
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser	−1,04	−0,20	Rang 71
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser	0,21	0,33	Rang 63
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser	26,34 %	50,37 %	Rang 98

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 59,8 Mio. € (2016) auf 149,7 Mio. € (2025), 10,7 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in EUR
Jahr	Umsatz, Mio. €	EBIT-Marge	FCF, Mio. €	Aktienzahl	Nettoverschuldung
2016	59,8	2,3 %	1,1	17,7 Mio.	−8,6 Mio. €
2017	71,1	8,6 %	2,8	17,7 Mio.	−11,5 Mio. €
2018	77,8	8,6 %	11,5	17,7 Mio.	−21,3 Mio. €
2019	88,8	11,8 %	11,5	17,7 Mio.	−21,9 Mio. €
2020	92,0	7,7 %	29,3	17,7 Mio.	−20,7 Mio. €
2021	103,6	13,4 %	17,9	17,7 Mio.	−32,5 Mio. €
2022	113,8	13,1 %	2,6	17,7 Mio.	−13,1 Mio. €
2023	122,5	12,9 %	10,2	17,6 Mio.	−8,3 Mio. €
2024	135,2	12,0 %	6,4	17,4 Mio.	−306.000,0 €
2025	149,7	12,6 %	30,7	17,4 Mio.	−24,5 Mio. €

4,5 / 10Geringe ÜbereinstimmungStockScorer-Score5 von 11 Punkten

3 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

IVU Traffic Technologies AG erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Bewertung. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

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So entsteht der Score von IVU Traffic Technologies AG

IVU Traffic Technologies AG wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

3 von 7 Regeln erfüllt

5 von 11 Punkten

Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
Eigenkapitalrendite über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 1 Punkt
Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.nicht erfüllt0 von 1 Punkt
Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Markterfüllt1 von 1 Punkt
Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift nicht

Detaildaten

Wie schneidet die IVU Traffic Technologies AG-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

Piotroski F-Score (9-Punkte-Bilanzcheck)Neun harte Bilanz-Kriterien trennen Substanz von der Abwärtsspirale.
Gering
Dividenden-Qualität: 4 FaktorenVier Faktoren gegen die Dividendenfalle: Kontinuität, Deckung, Rendite, Wachstum.
Mittel
Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)Sind die Gewinne echt? Die Sloan Ratio zeigt Buchgewinne, die nicht durch Cash gedeckt sind.
Hoch
Defensiv: Low VolatilityNiedrige Schwankung statt maximaler Rendite, das nutzt die Low-Volatility-Anomalie.
Hoch
Wachstums-Momentum (CAN-SLIM-Prinzip)Starkes Gewinnwachstum, bestätigt durch den Kursverlauf. Gesetzt wird auf Stärke, nicht auf Schwäche.
Mittel
StockScorer-ScoreGemessen an der eigenen Branche: Qualität, Bewertung, Wachstum und Marktbestätigung.
Gering

12 weitere Strategien gesperrt

Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.

Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-Check
Mohanram G-Score: Wachstums-Qualität
Altman Z-Score: Bilanz-Stresstest
Burggraben-Qualität
Levermann-Strategie (13 Kriterien)
High-Growth / Rule of 40
Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
Magic Formula: Value + Qualität
Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
GARP Ausgewogen
PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
Trending Value: Value + Momentum

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IVU Traffic Technologies AG Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für IVU Traffic Technologies AG.

Kennzahl	Aktie	Branche
KGV	34,8	35,1
KBV	4,9	5,5
Eigenkapitalrendite (ROE)	14,0 %	14,6 %
Eigenkapitalquote	50,7 %	54,0 %
Verschuldungsgrad (D/E)	0,21	0,33
Dividendenrendite	2,1 %	0,9 %

Symbol	Unternehmen	Bewertung
IVU.DE	IVU Traffic Technologies AGdiese Seite
MUM.DE	Mensch und Maschine Software SE	Gering2,7
TMV.DE	TeamViewer AG	Hoch7,3
CHG.DE	Chapters Group AG	Gering1,8
AOF.DE	ATOSS Software SE	gesperrt
NEM.DE	Nemetschek AG	gesperrt

Häufige Fragen zur IVU Traffic Technologies AG-Aktie

Wie schneidet die IVU Traffic Technologies AG-Aktie (IVU.DE) im StockScorer-Modell ab?

Die IVU Traffic Technologies AG-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 4,5 von 10 und damit eine geringe Übereinstimmung mit den regelbasierten Strategien. 3 von 7 Regeln des Flaggschiff-Profils sind erfüllt.

Wie hoch ist das KGV der IVU Traffic Technologies AG-Aktie?

Das KGV von IVU Traffic Technologies AG liegt bei 34,8. Der Median der Branche Technologie liegt bei 35,1.

In welchem Sektor ist IVU Traffic Technologies AG tätig?

IVU Traffic Technologies AG wird dem Sektor Technologie zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 61,5 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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