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Aktie · MUM.DE · Technologie

Mensch und Maschine Software SE

Deutschland · Small Cap · Umsatz 12 Mon. 250,8 Mio. €

Kurs vom 06.11.2026

StockScorer-Score
2,7
von 10 3 von 11 Punkten Geringe Übereinstimmung Zum Score
Kurs
33,20 €
1 J. −29,3 %
Börsenwert
554,8 Mio. €
Phase
Ausschüttung
das Kerngeschäft verdient, mindestens die Hälfte des operativen Cashflows fließt an die Aktionäre
Umsatz −9,4 % pro Jahr (3 Jahre)EBIT-Marge 16,3 %Ausschüttung über 200 % des operativen Cashflows

Mensch und Maschine Software SE provides technical software and digitization solutions in computer aided design, manufacturing and engineering, product data and lifecycle management, and building information modeling and management areas.

mehrweniger

Mensch und Maschine Software SE provides technical software and digitization solutions in computer aided design, manufacturing and engineering, product data and lifecycle management, and building information modeling and management areas. It operates in two segments, M+M Software and M+M Digitalization. The M+M Software segment develops standard software for the areas CAD and CAM, BIM and engineering, garden and landscaping, and CAE. The M+M Digitalization segment develops tailor-made software solutions. This segment is also involved in the customer-specific adaptations, training, and the Autodesk business. In addition, the company offers hyperMILL CAM software, a virtual machine; SOFiSTiK for structural analysis and reinforcement software for civil engineering; DATAflor software solutions for gardening, landscaping, and earthworks; eXs, a computer aided engineering software; and MapEdit, which connects geo and land register data with other data sources. Further, it provides PDM booster for connecting design data and commercial information; bim booster solutions for architecture and construction; and custom for variant design and configurator software. The company operates in Germany, Switzerland, Austria, the rest of Europe, and internationally. Mensch und Maschine Software SE was founded in 1984 and is headquartered in Starnberg, Germany.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

Mensch und Maschine Software SE liegt im Sektor Technologie insgesamt um die Mitte

48,2 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Preis verlangt 17,7 % FCF‑Wachstum pro Jahr, mehr als in den letzten 5 und 10 Jahren erreicht.

Bleibt der freie Cashflow bei 14 Mio. € (2025) stehen, trägt er 156 Mio. €. Die übrigen 398,8 Mio. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 17,7 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.

Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr

17,7 %

danach kein Wachstum

Zerlegung des Börsenwerts554,8 Mio. € Börsenwert, Kursstand 06.11.2026

156 Mio. € ohne Wachstum
398,8 Mio. € eingepreistes Wachstum
  • 5 J. selbst erreicht 5,3 %
  • 10 J. selbst erreicht 15,7 %
  • eingepreist 17,7 %

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum operativen Cashflow 12,1×, unter dem üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 17,2× bis 23,7×, Median 19,4×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

2 Indizien stützen die Erwartung, 3 sprechen dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

  • Kapitalrendite in jedem Jahr hoch ROCE mindestens 17,8 % (10 Jahre)
  • Geringer Investitionsbedarf Investitionen im Median 2,0 % vom Umsatz (10 Jahre)

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

  • Erwartung über dem selbst Erreichten eingepreist 17,7 %, selbst erreicht höchstens 15,7 %
  • Umsatz gesunken Umsatz −26,8 % zum Vorjahr
  • Dividende über dem freien Cashflow Ausschüttung 238,1 % des FCF

Seit dem letzten Quartal

Q2 → Q3 2026

Überwiegend besser als im Vorquartal: 2 von 3 Änderungen zum Guten.

  • Bruttomarge24,1 % → 34,6 %+10,5 Ppbesser
  • Aktienzahl16,4 Mio. → 9,93 Mio.−39,4 %besser
  • Eigenkapitalrendite46,2 % → 41,3 %−4,9 Ppschlechter

5 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., FCF 12 Mon., EBIT-Marge, FCF-Marge, Nettoverschuldung

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität52,9um die MitteVerdient etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalrendite40,44 %14,60 %Rang 88
Kapitalrendite (Greenblatt)201,80 %29,77 %Rang 92
EBIT-Marge16,31 %17,40 %Rang 47
FCF-Marge5,88 %18,54 %Rang 21
Bruttomarge25,23 %48,47 %Rang 16
Wachstum26,9unter der MitteWächst langsamer als der Sektor: Umsatzwachstum 1 Jahr −26,78 %, Sektor 12,70 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr−26,78 %12,70 %Rang 0
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr7,16 %9,54 %Rang 45
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr11,36 %14,07 %Rang 39
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)0,93 %2,87 %Rang 24
Bewertung70,0über der MitteGünstiger bewertet als der Sektor: Gewinnrendite 5,75 %, Sektor 2,64 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Gewinnrendite5,75 %2,64 %Rang 85
FCF-Rendite2,53 %3,06 %Rang 44
EV/Umsatzniedriger ist besser2,475,18Rang 74
EV/EBITniedriger ist besser15,1226,24Rang 77
Momentum42,6um die MitteKurs läuft etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Kurs 1 Jahr−29,32 %−0,59 %Rang 17
Kurs 6 Monate−13,39 %−4,46 %Rang 40
Kurs 3 Monate−3,91 %−5,84 %Rang 53
Abstand zum 52-Wochen-Hoch−26,55 %−33,23 %Rang 61
Qualität50,8um die MitteBei der Qualität etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser12,88 %1,65 %Rang 17
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser−1,45 %−0,17 %Rang 73
Dividendenserie in Jahren38Rang 51
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt0,30 %−1,57 %Rang 62
Bilanz & Risiko45,9um die MitteRisiko etwa wie im Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalquote39,11 %53,98 %Rang 29
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser0,67−0,20Rang 30
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser0,630,33Rang 26
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser26,93 %50,37 %Rang 98

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 167,1 Mio. € (2016) auf 238,6 Mio. € (2025), 4,0 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in EUR
JahrUmsatz, Mio. €EBIT-MargeFCF, Mio. €AktienzahlNettoverschuldung, Mio. €
2016167,17,5 %11,116,5 Mio.22,3
2017160,99,5 %11,916,3 Mio.16,3
2018185,410,6 %13,116,4 Mio.11,2
2019245,911,1 %21,716,8 Mio.24,6
2020244,012,7 %29,416,8 Mio.14,6
2021266,213,0 %31,616,9 Mio.3,4
2022320,513,1 %33,316,8 Mio.13,5
2023322,314,5 %44,216,8 Mio.−5,7
2024325,814,3 %52,016,9 Mio.−23,9
2025238,616,3 %14,016,7 Mio.33,7
2,7 / 10Geringe ÜbereinstimmungStockScorer-Score3 von 11 Punkten

2 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

Mensch und Maschine Software SE erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

Aktie beobachtenStrategie-Übersicht ansehen →
Diese Aktie · Profitabilität: 67 %Diese Aktie · Wachstum: 0 %Diese Aktie · Bewertung: 0 %Diese Aktie · Momentum: 0 %Median aller Aktien · Profitabilität: 33 %Median aller Aktien · Wachstum: 0 %Median aller Aktien · Bewertung: 0 %Median aller Aktien · Momentum: 0 %50 %100 %ProfitabilitätWachstumBewertungMomentumDiese AktieMedian aller Aktien

So entsteht der Score von Mensch und Maschine Software SE

Mensch und Maschine Software SE wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

2 von 7 Regeln erfüllt

3 von 11 Punkten

  1. Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
  2. Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  3. Eigenkapitalrendite über dem Branchenmedianerfüllt1 von 1 Punkt
  4. Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
  5. Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
  6. Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.nicht erfüllt0 von 1 Punkt
  7. Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
  8. Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift nicht

Detaildaten

Wie schneidet die Mensch und Maschine Software SE-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

12 weitere Strategien gesperrt

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  • StockScorer-Score
  • Defensiv: Low Volatility
  • Mohanram G-Score: Wachstums-Qualität
  • Wachstums-Momentum (CAN-SLIM-Prinzip)
  • Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-Check
  • Levermann-Strategie (13 Kriterien)
  • Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
  • Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
  • Dividenden-Qualität: 4 Faktoren
  • High-Growth / Rule of 40
  • PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
  • Trending Value: Value + Momentum
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Mensch und Maschine Software SE Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Mensch und Maschine Software SE.

KennzahlAktieBranche
KGV17,435,1
KBV7,05,5
Eigenkapitalrendite (ROE)40,4 %14,6 %
Eigenkapitalquote39,1 %54,0 %
Verschuldungsgrad (D/E)0,630,33
Dividendenrendite6,0 %0,9 %

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Häufige Fragen zur Mensch und Maschine Software SE-Aktie

Wie schneidet die Mensch und Maschine Software SE-Aktie (MUM.DE) im StockScorer-Modell ab?
Die Mensch und Maschine Software SE-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 2,7 von 10 und damit eine geringe Übereinstimmung mit den regelbasierten Strategien. 2 von 7 Regeln des Flaggschiff-Profils sind erfüllt.
Wie hoch ist das KGV der Mensch und Maschine Software SE-Aktie?
Das KGV von Mensch und Maschine Software SE liegt bei 17,4. Der Median der Branche Technologie liegt bei 35,1.
In welchem Sektor ist Mensch und Maschine Software SE tätig?
Mensch und Maschine Software SE wird dem Sektor Technologie zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 48,2 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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