ENRegistrieren

Aktie · KBX.DE · Zyklischer Konsum

Knorr-Bremse AG

Deutschland · Large Cap · Umsatz 12 Mon. 8,1 Mrd. €

Kurs vom 06.11.2026

StockScorer-Score
6,4
von 10 7 von 11 Punkten Hohe Übereinstimmung Zum Score
Kurs
94,45 €
1 J. +8,2 %
Börsenwert
14,7 Mrd. €
Phase
Reife
das Kerngeschäft verdient, der Umsatz bewegt sich kaum
Umsatz +3,0 % pro Jahr (3 Jahre)EBIT-Marge 11,3 %Ausschüttung 27,8 % des operativen Cashflows

Knorr-Bremse AG, together with its subsidiaries, develops, produces, and markets brake systems for rail and commercial vehicles and other safety-critical systems worldwide.

mehrweniger

Knorr-Bremse AG, together with its subsidiaries, develops, produces, and markets brake systems for rail and commercial vehicles and other safety-critical systems worldwide. It operates in two segments, Rail Vehicle Systems and Commercial Vehicle Systems. The Rail Vehicle Systems segment offers braking systems, entrance and HVAC systems, sanitary systems, coupling systems, digital solutions, smart services for optimizing rail traffic, power electrics, rail computing and communication (RCC)/TCMS, signaling systems, stationary and mobile testing equipment, windshield wiper and wash systems, and extensive aftermarket solutions. The Commercial Vehicle Systems segment provides pneumatic braking systems comprising brake control systems, disk brakes, drum brakes, brake cylinders, valves, and pedal units; steering systems; vehicle dynamics solutions, such as anti-lock braking systems and electronic stability programs; driver assistance systems; automated driving and electronic leveling control; energy supply and distribution systems, including compressors and air treatment products; and engine components and transmission control systems, such as vibration dampers, engine air management, transmission control, and gear/clutch actuation products for trucks, buses, trailers, and agricultural machinery. The company offers leasing, holding, logistics, and media and IT services. The company was founded in 1905 and is headquartered in Munich, Germany. Knorr-Bremse AG operates as a subsidiary of KB Holding GmbH.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

Knorr-Bremse AG liegt im Sektor Zyklischer Konsum insgesamt um die Mitte

41,8 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Preis verlangt 6,6 % FCF‑Wachstum pro Jahr: mehr als in den letzten 10 Jahren, weniger als in den letzten 5 Jahren.

Bleibt der freie Cashflow bei 831 Mio. € (2025) stehen, trägt er 9,2 Mrd. €. Die übrigen 5,5 Mrd. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 6,6 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.

Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr

6,6 %

danach kein Wachstum

Zerlegung des Börsenwerts14,7 Mrd. € Börsenwert, Kursstand 06.11.2026

9,2 Mrd. € ohne Wachstum
5,5 Mrd. € eingepreistes Wachstum
  • 5 J. selbst erreicht 12,7 %
  • 10 J. selbst erreicht 2,5 %
  • eingepreist 6,6 %

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum operativen Cashflow 11,7×, im üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 11,5× bis 14,8×, Median 13,2×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

2 Indizien stützen die Erwartung, keines spricht dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

  • Geringer Investitionsbedarf Investitionen im Median 4,7 % vom Umsatz (10 Jahre)
  • Stetige FCF-Marge mindestens 2,7 %, Spanne 8,3 Pp (10 Jahre)

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Keine Auffälligkeit aus den gespeicherten Zahlen.

Seit dem letzten Quartal

Q2 → Q3 2026

Überwiegend besser als im Vorquartal: 2 von 2 Änderungen zum Guten.

  • FCF 12 Mon.935,0 Mio. € → 1,0 Mrd. €+8,5 %besser
  • Bruttomarge14,6 % → 23,1 %+8,5 Ppbesser

6 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., EBIT-Marge, FCF-Marge, Nettoverschuldung, Aktienzahl, Eigenkapitalrendite

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität54,6um die MitteVerdient etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalrendite17,20 %11,07 %Rang 67
Kapitalrendite (Greenblatt)21,56 %17,91 %Rang 60
EBIT-Marge11,28 %10,89 %Rang 53
FCF-Marge10,63 %8,07 %Rang 66
Bruttomarge21,67 %34,00 %Rang 28
Wachstum27,1unter der MitteWächst langsamer als der Sektor: Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr 0,14 %, Sektor 15,10 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr−0,83 %5,10 %Rang 20
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr0,66 %8,34 %Rang 35
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr0,14 %15,10 %Rang 20
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)3,02 %4,34 %Rang 33
Bewertung47,4um die MitteBewertet etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Gewinnrendite3,28 %4,32 %Rang 38
FCF-Rendite5,64 %4,17 %Rang 59
EV/Umsatzniedriger ist besser2,061,95Rang 47
EV/EBITniedriger ist besser18,2416,88Rang 45
Momentum43,9um die MitteKurs läuft etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Kurs 1 Jahr8,24 %−4,35 %Rang 68
Kurs 6 Monate−7,82 %3,63 %Rang 25
Kurs 3 Monate−2,18 %2,92 %Rang 36
Abstand zum 52-Wochen-Hoch−18,15 %−15,83 %Rang 45
Qualität32,2unter der MitteBei der Qualität unter dem Sektor: Veränderung der Aktienzahl 7,25 %, Sektor −0,37 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser−1,62 %0,39 %Rang 69
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser7,25 %−0,37 %Rang 3
Dividendenserie in Jahren34Rang 46
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt−6,70 %0,16 %Rang 10
Bilanz & Risiko45,6um die MitteRisiko etwa wie im Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalquote33,72 %40,59 %Rang 33
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser1,070,99Rang 48
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser0,990,49Rang 32
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser29,17 %33,42 %Rang 69

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 5,5 Mrd. € (2016) auf 7,8 Mrd. € (2025), 4,0 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in EUR
JahrUmsatz, Mrd. €EBIT-MargeFCF, Mio. €AktienzahlNettoverschuldung
20165,516,0 %522,9161 Mio.−433,3 Mio. €
20176,214,9 %450,0161 Mio.−290,3 Mio. €
20186,614,8 %401,8161 Mio.416,4 Mio. €
20196,915,3 %667,6161 Mio.653,0 Mio. €
20206,213,5 %674,3161 Mio.699,9 Mio. €
20216,713,9 %580,0161 Mio.768,3 Mio. €
20227,110,8 %189,4161 Mio.1,3 Mrd. €
20237,911,2 %539,4161 Mio.1,5 Mrd. €
20247,911,1 %696,0161 Mio.1,8 Mrd. €
20257,811,3 %831,0172 Mio.1,3 Mrd. €
6,4 / 10Hohe ÜbereinstimmungStockScorer-Score7 von 11 Punkten

4 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

Knorr-Bremse AG erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

Aktie beobachtenStrategie-Übersicht ansehen →
Diese Aktie · Profitabilität: 100 %Diese Aktie · Wachstum: 0 %Diese Aktie · Bewertung: 100 %Diese Aktie · Momentum: 0 %Median aller Aktien · Profitabilität: 33 %Median aller Aktien · Wachstum: 0 %Median aller Aktien · Bewertung: 0 %Median aller Aktien · Momentum: 0 %50 %100 %ProfitabilitätWachstumBewertungMomentumDiese AktieMedian aller Aktien

So entsteht der Score von Knorr-Bremse AG

Knorr-Bremse AG wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

4 von 7 Regeln erfüllt

7 von 11 Punkten

  1. Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  2. Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  3. Eigenkapitalrendite über dem Branchenmedianerfüllt1 von 1 Punkt
  4. Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  5. Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
  6. Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.nicht erfüllt0 von 1 Punkt
  7. Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
  8. Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift nicht

Detaildaten

Wie schneidet die Knorr-Bremse AG-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

12 weitere Strategien gesperrt

Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.

  • Burggraben-Qualität
  • Wachstums-Momentum (CAN-SLIM-Prinzip)
  • Defensiv: Low Volatility
  • Magic Formula: Value + Qualität
  • Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
  • Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
  • GARP Ausgewogen
  • High-Growth / Rule of 40
  • Levermann-Strategie (13 Kriterien)
  • PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
  • Trending Value: Value + Momentum
  • Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-Check
Vollständige Übersicht öffnen

Knorr-Bremse AG Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Knorr-Bremse AG.

KennzahlAktieBranche
KGV30,521,6
KBV5,22,4
Eigenkapitalrendite (ROE)17,2 %11,1 %
Eigenkapitalquote33,7 %40,6 %
Verschuldungsgrad (D/E)0,990,49
Dividendenrendite2,0 %2,2 %

Ähnliche Aktien im Sektor Zyklischer Konsum

Wie vergleichbare Aktien im selben Sektor im StockScorer-Modell abschneiden.

SymbolUnternehmenBewertung
KBX.DEKnorr-Bremse AGdiese Seite
CON.DEContinental AktiengesellschaftGering3,6
HLE.DEHella KGaA Hueck & CoGering1,8
SHA0.DESchaeffler AGGering3,6
GPCGenuine Parts Cogesperrt
MG.TOMagna International Incgesperrt

Häufige Fragen zur Knorr-Bremse AG-Aktie

Wie schneidet die Knorr-Bremse AG-Aktie (KBX.DE) im StockScorer-Modell ab?
Die Knorr-Bremse AG-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 6,4 von 10 und damit eine hohe Übereinstimmung mit den regelbasierten Strategien. 4 von 7 Regeln des Flaggschiff-Profils sind erfüllt.
Wie hoch ist das KGV der Knorr-Bremse AG-Aktie?
Das KGV von Knorr-Bremse AG liegt bei 30,5. Der Median der Branche Zyklischer Konsum liegt bei 21,6.
In welchem Sektor ist Knorr-Bremse AG tätig?
Knorr-Bremse AG wird dem Sektor Zyklischer Konsum zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 41,8 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

Weiter geht's

Die volle Analyse kostenlos freischalten

In 30 Sekunden angemeldet, kostenlos.

  • Weitere Kennzahlen: FCF-Marge, Cashflow-Rendite und mehr
  • Vollständiger Peer-Vergleich im selben Sektor
  • Übereinstimmung zu allen Strategien im Detail nachvollziehen
  • Eigenes Scoring-Profil auf jede Aktie anwenden
  • Aktie auf die Watchlist setzen und Score-Änderungen verfolgen
  • Tagesaktuelle Bewertung, regelbasiert und transparent
Kostenlos registrieren →Demo ohne Konto
Bereits registriert? Jetzt anmelden

Mehr zu den Kennzahlen im Kennzahlen-Glossar oder alle bewerteten Aktien in der Aktien-Übersicht.

Wie StockScorer jede Aktie bewertet, erklärt die Methodik-Seite.