Aktie · PANW · Technologie
Vereinigte Staaten · Large Cap · an der Börse seit 2012 · Umsatz 12 Mon. 11,5 Mrd. $
Kurs vom 06.11.2026
Zusammenfassung
47,0 von 100
Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.
Analyse
Was der Preis verlangt
Bleibt der freie Cashflow bei 3,7 Mrd. € (2026) stehen, trägt er 41 Mrd. €. Die übrigen 198,8 Mrd. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 24,6 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.
Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr
24,6 %
danach kein Wachstum
Kurs zum operativen Cashflow 52,7×, über dem üblichen Bereich.
Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 29,6× bis 38,9×, Median 34,3×.
Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
KI-Zusammenfassung des Geschäftsberichts 2026
Ein Sprachmodell hat Aussagen aus dem Bericht ausgewählt und übersetzt. Jede Aussage trägt ein wörtliches Zitat. Die Auswahl ist nicht vollständig und zeigt den Stand des Berichts. Sie vergibt keine Note und fließt nicht in den Score ein.
Form 10-K, Geschäftsjahr bis 31.07.2026, eingereicht am 10.09.2026. Bericht bei der SEC öffnen
Prisma Access ist ein cloudbasiertes Sicherheitsangebot, das Organisationen hilft, Remote-Netzwerke und mobile Nutzer mit KI-gestützter Sicherheit abzusichern.
Prisma Access is a cloud-delivered security offering that helps organizations deliver consistent AI-driven security to remote networks and mobile users.Die Firewalls gibt es als Hardware, als containerisierte CN-Series und als virtuelle VM-Series, verfügbar bei allen großen Cloud-Hosting-Anbietern.
Our firewalls come in hardware form factors, containerized form factors, called CN-Series, as well as virtual form factors, called VM-Series, available on all major cloud hosting service providers.Abonnement- und Supportumsätze machen einen erheblichen Teil des Umsatzes aus: 80 % des Gesamtumsatzes im Geschäftsjahr 2026, 81 % im Geschäftsjahr 2025 und 80 % im Geschäftsjahr 2024.
Subscription and support revenue accounts for a significant portion of our revenue, comprising 80% of total revenue in fiscal 2026, 81% in fiscal 2025, and 80% in fiscal 2024.Cortex XSIAM automatisiert Datenintegration, Analyse und Triage, um auf die meisten Warnmeldungen zu reagieren, damit Analysten sich auf Vorfälle konzentrieren können, die menschliches Eingreifen erfordern.
Cortex XSIAM automates data integration, analysis, and triage to respond to most alerts, enabling analysts to focus on only the incidents that require human intervention.Das Unternehmen bietet Endkunden und Vertriebspartnern Standard-, Premium- und Platinum-Support an.
We offer Standard Support, Premium Support, and Platinum Support to our end-customers and channel partners.Zu den Endkunden des Unternehmens zählen Unternehmen, Dienstleister und staatliche Stellen.
Our end-customers consist of enterprises, service providers, and government entities.Ein erheblicher Teil der Verkäufe an Endkunden läuft über Partner. Das Unternehmen verkauft an Distributoren, diese verkaufen an Wiederverkäufer und diese an Endkunden.
A substantial portion of our sales to end-customers are through our channel partners utilizing a two-tier, indirect fulfillment model whereby we sell to our distributors, which, in turn, sell to our resellers, which then sell to our end-customers.Endkunden sind in vielen Branchen tätig, darunter Bildung, Energie, Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Fertigung und Telekommunikation.
Our end-customers operate in a variety of industries, including education, energy, financial services, government entities, healthcare, Internet and media, manufacturing, public sector, and telecommunications.Das Unternehmen ist in der hart umkämpften Branche für Unternehmenssicherheit tätig, die von ständigem Wandel und Innovation geprägt ist.
We operate in the intensely competitive enterprise security industry that is characterized by constant change and innovation.Große Unternehmen, die Sicherheits- oder Observability-Funktionen in ihre Produkte einbauen, werden als Wettbewerber genannt, darunter Alphabet, Cisco und Microsoft.
large companies that incorporate security or observability features in their products, such as Alphabet Inc., Cisco Systems, Inc., and Microsoft CorporationBestandskunden sind nach der ersten Vertragslaufzeit nicht vertraglich verpflichtet, ihre Abonnements zu verlängern. Sie könnten auf kürzere Laufzeiten, auf für das Unternehmen wirtschaftlich weniger vorteilhafte Bedingungen oder gar nicht verlängern.
Existing end-customers have no contractual obligation to renew their subscription and support contracts after their initial contract period and may renew for shorter contract terms or terms that are less economically beneficial to us, or not at all.Im Geschäftsjahr 2026 entfielen auf zwei Distributoren jeweils 10 % oder mehr des Gesamtumsatzes, zusammen 30 %.
For fiscal 2026, two distributors individually represented 10% or more of our total revenue and in the aggregate represented 30% of our total revenue.Große Public-Cloud-Anbieter bieten zunehmend eingebaute Sicherheits-, Identitäts- und Observability-Funktionen an, die mit den Produkten des Unternehmens konkurrieren.
The major public cloud infrastructure providers increasingly offer native security, identity, and observability capabilities that compete with our products and subscriptions.Das Aufkommen von KI-Agenten als neue Identitätsklasse bringt Chancen und Risiken mit sich, die die Identitätssicherheitsprodukte des Unternehmens betreffen könnten.
The emergence of AI agents as a new class of identity presents both opportunities and risks that could impact our identity security offerings.Viele der Mitarbeiter des Unternehmens in Israel sind zum jährlichen Reservedienst in der israelischen Armee verpflichtet und können im Notfall zum aktiven Dienst einberufen werden, was infolge regionaler Feindseligkeiten bereits vorgekommen ist.
Many of our employees in Israel are obligated to perform annual reserve duty in the Israeli military and are subject to being called for active duty under emergency circumstances, which has occurred as a result of regional hostilities.Seit dem letzten Quartal
Q2 → Q3 2026
2 weitere unverändert: FCF-Marge, Eigenkapitalrendite
Herleitung
Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.
Kursstand 06.11.2026.
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalrendite | 1,12 % | 14,60 % | Rang 13 |
| Kapitalrendite (Greenblatt) | 56,83 % | 29,77 % | Rang 69 |
| EBIT-Marge | 6,05 % | 17,40 % | Rang 20 |
| FCF-Marge | 35,83 % | 18,54 % | Rang 91 |
| Bruttomarge | 70,36 % | 48,47 % | Rang 77 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum 1 Jahr | 24,49 % | 12,70 % | Rang 78 |
| Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr | −14,47 % | 9,54 % | Rang 14 |
| Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahrzählt nicht in den Rang | – | 14,07 % | |
| Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn) | 3,83 % | 2,87 % | Rang 59 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Gewinnrendite | 0,13 % | 2,64 % | Rang 12 |
| FCF-Rendite | 1,54 % | 3,06 % | Rang 27 |
| EV/Umsatzniedriger ist besser | 23,22 | 5,18 | Rang 5 |
| EV/EBITniedriger ist besser | 383,63 | 26,24 | Rang 3 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Kurs 1 Jahr | 38,87 % | −0,59 % | Rang 84 |
| Kurs 6 Monate | 51,46 % | −4,46 % | Rang 97 |
| Kurs 3 Monate | −8,62 % | −5,84 % | Rang 47 |
| Abstand zum 52-Wochen-Hoch | −25,26 % | −33,23 % | Rang 63 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser | −3,17 % | 1,65 % | Rang 79 |
| Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser | 7,71 % | −0,17 % | Rang 6 |
| Dividendenserie in Jahren | – | 8 | Rang 18 |
| Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt | −9,75 % | −1,57 % | Rang 13 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalquote | 56,73 % | 53,98 % | Rang 58 |
| Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser | −1,07 | −0,20 | Rang 73 |
| Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser | 0,09 | 0,33 | Rang 75 |
| Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser | 50,13 % | 50,37 % | Rang 51 |
Zehn Jahre in Zahlen
| Jahr | Umsatz, Mrd. $ | EBIT-Marge | FCF | Aktienzahl | Nettoverschuldung |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 1,8 | −9,4 % | 705,1 Mio. $ | 544 Mio. | −219,6 Mio. $ |
| 2018 | 2,3 | −4,6 % | 925,0 Mio. $ | 550 Mio. | −586,8 Mio. $ |
| 2019 | 2,9 | −1,9 % | 924,4 Mio. $ | 567 Mio. | 468,6 Mio. $ |
| 2020 | 3,4 | −5,3 % | 821,3 Mio. $ | 581 Mio. | 462,7 Mio. $ |
| 2021 | 4,3 | −7,2 % | 1,4 Mrd. $ | 578 Mio. | 1,7 Mrd. $ |
| 2022 | 5,5 | −3,4 % | 1,8 Mrd. $ | 591 Mio. | 1,8 Mrd. $ |
| 2023 | 6,9 | 5,6 % | 2,6 Mrd. $ | 685 Mio. | 1,1 Mrd. $ |
| 2024 | 8,0 | 8,5 % | 3,1 Mrd. $ | 708 Mio. | −136,5 Mio. $ |
| 2025 | 9,2 | 13,5 % | 3,5 Mrd. $ | 709 Mio. | −1,9 Mrd. $ |
| 2026 | 11,5 | 6,1 % | 4,1 Mrd. $ | 764 Mio. | −14,0 Mio. $ |
4 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score
Palo Alto Networks Inc erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Momentum. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.
Palo Alto Networks Inc wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.
4 von 7 Regeln erfüllt
7 von 11 Punkten
Detaildaten
Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.
Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.
Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Palo Alto Networks Inc.
| Kennzahl | Aktie | Branche |
|---|---|---|
| KGV | 781,0 | 35,1 |
| KBV | 8,7 | 5,5 |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 1,1 % | 14,6 % |
| Eigenkapitalquote | 56,7 % | 54,0 % |
| Verschuldungsgrad (D/E) | 0,09 | 0,33 |
| Dividendenrendite | 0,0 % | 0,9 % |
Wie vergleichbare Aktien im selben Sektor im StockScorer-Modell abschneiden.
| Symbol | Unternehmen | Bewertung |
|---|---|---|
| PANW | Palo Alto Networks Incdiese Seite | |
| CRWD | Crowdstrike Holdings Inc | Gering4,5 |
| ORCL | Oracle Corporation | Gering3,6 |
| PLTR | Palantir Technologies Inc. | Gering4,5 |
| FTNT | Fortinet Inc | gesperrt |
| NET | Cloudflare Inc | gesperrt |
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Wie StockScorer jede Aktie bewertet, erklärt die Methodik-Seite.