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Aktie · RAA.DE · Industrie

RATIONAL Aktiengesellschaft

Deutschland · Mid Cap · Umsatz 12 Mon. 1,3 Mrd. €

Kurs vom 06.11.2026

StockScorer-Score
4,5
von 10 5 von 11 Punkten Geringe Übereinstimmung Zum Score
Kurs
623,50 €
1 J. −11,3 %
Börsenwert
6,9 Mrd. €
Phase
Ausschüttung
das Kerngeschäft verdient, mindestens die Hälfte des operativen Cashflows fließt an die Aktionäre
Umsatz +7,2 % pro Jahr (3 Jahre)EBIT-Marge 26,4 %Ausschüttung 84,2 % des operativen Cashflows

RATIONAL Aktiengesellschaft engages in the development, production, and sale of cooking systems for industrial kitchens in Germany, Austria, Switzerland, United States, Canada, Mexico, China, Japan, and South Korea.

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RATIONAL Aktiengesellschaft engages in the development, production, and sale of cooking systems for industrial kitchens in Germany, Austria, Switzerland, United States, Canada, Mexico, China, Japan, and South Korea. The company offers iCombi Pro; iCombi Classic; combi ovens; iVario Pro, a multi-functional cooking system; The iHexagon; and ConnectedCooking, a digital kitchen management solution. It also provides accessories, care products, service parts, and services. The company serves restaurants and hotels; catering, such as company canteens, hospitals, schools, universities, military facilities, prisons, and retirement homes; and quick service restaurants, caterers, supermarkets, bakeries, snack outlets, butchers' shops, service stations, and delivery services. It sells its products through independent distribution partners. The company was founded in 1973 and is headquartered in Landsberg am Lech, Germany.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

RATIONAL Aktiengesellschaft liegt im Sektor Industrie insgesamt um die Mitte

56,5 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Preis verlangt 13,9 % FCF‑Wachstum pro Jahr: mehr als in den letzten 10 Jahren, weniger als in den letzten 5 Jahren.

Bleibt der freie Cashflow bei 230,2 Mio. € (2025) stehen, trägt er 2,6 Mrd. €. Die übrigen 4,4 Mrd. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 13,9 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.

Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr

13,9 %

danach kein Wachstum

Zerlegung des Börsenwerts6,9 Mrd. € Börsenwert, Kursstand 06.11.2026

2,6 Mrd. € ohne Wachstum
4,4 Mrd. € eingepreistes Wachstum
  • 5 J. selbst erreicht 29,0 %
  • 10 J. selbst erreicht 9,5 %
  • eingepreist 13,9 %

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum operativen Cashflow 22,8×, unter dem üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 29,5× bis 39,5×, Median 33,7×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

3 Indizien stützen die Erwartung, keines spricht dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

  • Hohe, stabile Bruttomarge Median 58,9 %, Spanne 6,8 Pp (10 Jahre)
  • Kapitalrendite in jedem Jahr hoch ROCE mindestens 18,1 % (10 Jahre)
  • Geringer Investitionsbedarf Investitionen im Median 3,8 % vom Umsatz (10 Jahre)

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Keine Auffälligkeit aus den gespeicherten Zahlen.

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q2 2026

Überwiegend besser als im Vorquartal: 3 von 3 Änderungen zum Guten.

  • FCF 12 Mon.247,4 Mio. € → 269,7 Mio. €+9,0 %besser
  • FCF-Marge19,3 % → 20,8 %+1,5 Ppbesser
  • Eigenkapitalrendite25,6 % → 31,5 %+5,8 Ppbesser

5 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., Bruttomarge, EBIT-Marge, Nettoverschuldung, Aktienzahl

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität85,1über der MitteVerdient mehr als der Sektor: Bruttomarge 59,02 %, Sektor 28,98 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalrendite26,98 %13,10 %Rang 83
Kapitalrendite (Greenblatt)35,75 %19,33 %Rang 69
EBIT-Marge26,37 %11,28 %Rang 91
FCF-Marge18,27 %8,50 %Rang 89
Bruttomarge59,02 %28,98 %Rang 93
Wachstum56,2um die MitteWächst etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr5,53 %5,15 %Rang 53
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr10,98 %8,01 %Rang 57
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr25,95 %12,89 %Rang 82
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)2,68 %4,02 %Rang 33
Bewertung36,2unter der MitteTeurer bewertet als der Sektor: EV/Umsatz 5,09, Sektor 2,08.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Gewinnrendite3,58 %4,42 %Rang 36
FCF-Rendite3,32 %3,98 %Rang 40
EV/Umsatzniedriger ist besser5,092,08Rang 18
EV/EBITniedriger ist besser19,3219,47Rang 51
Momentum40,5um die MitteKurs läuft etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Kurs 1 Jahr−11,34 %−0,01 %Rang 31
Kurs 6 Monate−5,05 %−1,43 %Rang 42
Kurs 3 Monate−1,32 %0,53 %Rang 47
Abstand zum 52-Wochen-Hoch−19,24 %−16,36 %Rang 42
Qualität34,8unter der MitteBei der Qualität unter dem Sektor: Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt −2,24 %, Sektor 0,27 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser3,00 %1,39 %Rang 35
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser0,00 %−0,44 %Rang 33
Dividendenserie in Jahren45Rang 49
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt−2,24 %0,27 %Rang 23
Bilanz & Risiko86,4über der MitteWeniger Risiko als der Sektor: Eigenkapitalquote 78,92 %, Sektor 39,65 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalquote78,92 %39,65 %Rang 98
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser−1,391,38Rang 92
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser0,030,61Rang 96
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser30,02 %32,95 %Rang 60

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 613,0 Mio. € (2016) auf 1,3 Mrd. € (2025), 8,3 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in EUR
JahrUmsatzEBIT-MargeFCF, Mio. €AktienzahlNettoverschuldung, Mio. €
2016613,0 Mio. €27,5 %104,911,4 Mio.−71,9
2017702,1 Mio. €27,4 %111,711,4 Mio.−182,0
2018777,9 Mio. €26,3 %98,211,4 Mio.−144,8
2019843,6 Mio. €26,8 %158,011,4 Mio.−150,8
2020649,6 Mio. €15,9 %59,311,4 Mio.−203,1
2021779,7 Mio. €20,5 %145,911,4 Mio.−226,1
20221,0 Mrd. €23,3 %123,411,4 Mio.−182,2
20231,1 Mrd. €25,0 %223,711,4 Mio.−109,9
20241,2 Mrd. €27,1 %251,411,4 Mio.−114,4
20251,3 Mrd. €26,4 %230,211,4 Mio.−159,2
4,5 / 10Geringe ÜbereinstimmungStockScorer-Score5 von 11 Punkten

3 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

RATIONAL Aktiengesellschaft erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

Aktie beobachtenStrategie-Übersicht ansehen →
Diese Aktie · Profitabilität: 100 %Diese Aktie · Wachstum: 0 %Diese Aktie · Bewertung: 0 %Diese Aktie · Momentum: 0 %Median aller Aktien · Profitabilität: 33 %Median aller Aktien · Wachstum: 0 %Median aller Aktien · Bewertung: 0 %Median aller Aktien · Momentum: 0 %50 %100 %ProfitabilitätWachstumBewertungMomentumDiese AktieMedian aller Aktien

So entsteht der Score von RATIONAL Aktiengesellschaft

RATIONAL Aktiengesellschaft wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

3 von 7 Regeln erfüllt

5 von 11 Punkten

  1. Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
  2. Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  3. Eigenkapitalrendite über dem Branchenmedianerfüllt1 von 1 Punkt
  4. Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  5. Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
  6. Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.nicht erfüllt0 von 1 Punkt
  7. Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
  8. Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift nicht

Detaildaten

Wie schneidet die RATIONAL Aktiengesellschaft-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

12 weitere Strategien gesperrt

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  • Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)
  • Defensiv: Low Volatility
  • PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
  • Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-Check
  • Dividenden-Qualität: 4 Faktoren
  • Magic Formula: Value + Qualität
  • Wachstums-Momentum (CAN-SLIM-Prinzip)
  • Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
  • Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
  • High-Growth / Rule of 40
  • Levermann-Strategie (13 Kriterien)
  • Trending Value: Value + Momentum
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RATIONAL Aktiengesellschaft Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für RATIONAL Aktiengesellschaft.

KennzahlAktieBranche
KGV27,922,5
KBV7,52,9
Eigenkapitalrendite (ROE)27,0 %13,1 %
Eigenkapitalquote78,9 %39,7 %
Verschuldungsgrad (D/E)0,030,61
Dividendenrendite3,2 %2,0 %

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Häufige Fragen zur RATIONAL Aktiengesellschaft-Aktie

Wie schneidet die RATIONAL Aktiengesellschaft-Aktie (RAA.DE) im StockScorer-Modell ab?
Die RATIONAL Aktiengesellschaft-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 4,5 von 10 und damit eine geringe Übereinstimmung mit den regelbasierten Strategien. 3 von 7 Regeln des Flaggschiff-Profils sind erfüllt.
Wie hoch ist das KGV der RATIONAL Aktiengesellschaft-Aktie?
Das KGV von RATIONAL Aktiengesellschaft liegt bei 27,9. Der Median der Branche Industrie liegt bei 22,5.
In welchem Sektor ist RATIONAL Aktiengesellschaft tätig?
RATIONAL Aktiengesellschaft wird dem Sektor Industrie zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 56,5 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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