Aktie · MSTR · Technologie

MicroStrategy Incorporated

Vereinigte Staaten · Large Cap · an der Börse seit 1998 · Umsatz 12 Mon. 498,3 Mio. $

Kurs vom 06.11.2026

0,0

von 10 0 von 11 Punkten Geringe Übereinstimmung Zum Score

Kurs: 128,93 $; 1 J. −55,3 %
Börsenwert: 54,5 Mrd. $

Strategy Inc, together with its subsidiaries, operates as a bitcoin treasury company in the United States, Europe, the Middle East, Africa, and internationally.

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Strategy Inc, together with its subsidiaries, operates as a bitcoin treasury company in the United States, Europe, the Middle East, Africa, and internationally. It offers investors varying degrees of economic exposure to Bitcoin by offering a range of securities, including equity and fixed income instruments. The company also provides AI-powered enterprise analytics software, including Strategy One, which provides non-technical users with the ability to directly access novel and actionable insights for decision-making. In addition, the company provides Strategy Mosaic, a universal intelligence layer that offers enterprises with consistent definitions and governance across data sources, regardless of where that data resides or which tools access it. The company was formerly known as MicroStrategy Incorporated and changed its name to Strategy Inc in August 2025. The company was incorporated in 1989 and is headquartered in Tysons Corner, Virginia.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

MicroStrategy Incorporated liegt im Sektor Technologie insgesamt unter der Mitte

29,9 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Profitabilität17,5unter der Mitte
Wachstum56,3um die Mitte
Bewertung1,0unter der Mitte
Momentum37,0unter der Mitte
Qualität11,3unter der Mitte
Bilanz & Risiko56,6um die Mitte

Analyse

Was der Preis verlangt

Der freie Cashflow war 2025 negativ. Eine eingepreiste Erwartung lässt sich daraus nicht rechnen.

Kein Indiz stützt die Erwartung, 3 sprechen dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Kein Indiz aus den gespeicherten Zahlen.

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Verlust in den letzten zwölf Monaten Nettoergebnis −3,5 Mrd. €
Negativer freier Cashflow FCF −20,3 Mrd. € (2025)
Schwankender Gewinn 7 Einbrüche oder Vorzeichenwechsel in bis zu 10 Jahren

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q2 2026

Überwiegend schlechter als im Vorquartal: 3 von 5 Änderungen zum Schlechten.

EBIT-Marge−8,3 % → −1.676,7 %−1.668,5 Ppschlechter
FCF-Marge−4.515,1 % → −4.364,3 %+150,7 Ppbesser
Nettoverschuldung6,1 Mrd. $ → 5,1 Mrd. $−16,4 %besser
Aktienzahl334 Mio. → 343 Mio.+2,8 %schlechter
Eigenkapitalrendite−26,7 % → −67,1 %−40,4 Ppschlechter

3 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., FCF 12 Mon., Bruttomarge

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität17,5unter der MitteVerdient weniger als der Sektor: FCF-Marge −4.731,34 %, Sektor 18,54 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalrendite	−7,54 %	14,60 %	Rang 5
Kapitalrendite (Greenblatt)	−1,87 %	29,77 %	Rang 5
EBIT-Marge	−8,57 %	17,40 %	Rang 3
FCF-Marge	−4.731,34 %	18,54 %	Rang 0
Bruttomarge	68,69 %	48,47 %	Rang 75

Wachstum56,3um die MitteWächst etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr	2,97 %	12,70 %	Rang 13
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahrzählt nicht in den Rang	–	9,54 %
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahrzählt nicht in den Rang	–	14,07 %
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)	4.717,25 %	2,87 %	Rang 100

Bewertung1,0unter der MitteTeurer bewertet als der Sektor: FCF-Rendite −41,43 %, Sektor 3,06 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Gewinnrendite	−10,15 %	2,64 %	Rang 2
FCF-Rendite	−41,43 %	3,06 %	Rang 0
EV/Umsatzniedriger ist besser	126,74	5,18	Rang 0
EV/EBITniedriger ist besserzählt nicht in den Rang	–	26,24

Momentum37,0unter der MitteKurs läuft schlechter als der Sektor: Kurs 1 Jahr −55,25 %, Sektor −0,59 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Kurs 1 Jahr	−55,25 %	−0,59 %	Rang 3
Kurs 6 Monate	−30,79 %	−4,46 %	Rang 19
Kurs 3 Monate	34,05 %	−5,84 %	Rang 98
Abstand zum 52-Wochen-Hoch	−46,71 %	−33,23 %	Rang 27

Qualität11,3unter der MitteBei der Qualität unter dem Sektor: Veränderung der Aktienzahl 52,69 %, Sektor −0,17 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser	42,82 %	1,65 %	Rang 4
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser	52,69 %	−0,17 %	Rang 1
Dividendenserie in Jahren	–	8	Rang 18
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt	−6,24 %	−1,57 %	Rang 22

Bilanz & Risiko56,6um die MitteRisiko etwa wie im Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalquote	82,81 %	53,98 %	Rang 93
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besserzählt nicht in den Rang	–	−0,20
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser	0,16	0,33	Rang 67
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser	82,09 %	50,37 %	Rang 9

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 513,6 Mio. $ (2016) auf 477,2 Mio. $ (2025), −0,8 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in USD
Jahr	Umsatz, Mio. $	EBIT-Marge	FCF	Aktienzahl	Nettoverschuldung
2016	513,6	21,3 %	108,3 Mio. $	115 Mio.	−402,0 Mio. $
2017	503,8	14,5 %	74,3 Mio. $	115 Mio.	−420,2 Mio. $
2018	497,6	0,8 %	3,8 Mio. $	114 Mio.	−109,9 Mio. $
2019	486,3	−0,2 %	50,7 Mio. $	103 Mio.	−353,3 Mio. $
2020	480,7	−2,8 %	−1,1 Mrd. $	96,8 Mio.	511,0 Mio. $
2021	510,8	−153,6 %	−2,5 Mrd. $	100 Mio.	2,2 Mrd. $
2022	499,3	−255,5 %	−287,2 Mio. $	113 Mio.	2,4 Mrd. $
2023	496,3	−23,2 %	−1,9 Mrd. $	166 Mio.	2,2 Mrd. $
2024	463,5	−399,8 %	−22,1 Mrd. $	193 Mio.	7,2 Mrd. $
2025	477,2	−8,6 %	−22,6 Mrd. $	294 Mio.	6,0 Mrd. $

0,0 / 10Geringe ÜbereinstimmungStockScorer-Score0 von 11 Punkten

0 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

MicroStrategy Incorporated erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

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So entsteht der Score von MicroStrategy Incorporated

MicroStrategy Incorporated wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

0 von 7 Regeln erfüllt

0 von 11 Punkten

Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
Eigenkapitalrendite über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 1 Punkt
Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.keine Daten0 von 1 Punkt
Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift nicht

Detaildaten

Wie schneidet die MicroStrategy Incorporated-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

Mohanram G-Score: Wachstums-QualitätBei Wachstumsaktien zeigt der Substanz-Check, was echte Investition ist und was nur Ankündigung.
Gering
Altman Z-Score: Bilanz-StresstestFünf Bilanzrelationen werden zu einer Kennzahl für das Insolvenzrisiko verdichtet.
Hoch
Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)Sind die Gewinne echt? Die Sloan Ratio zeigt Buchgewinne, die nicht durch Cash gedeckt sind.
Hoch
Piotroski F-Score (9-Punkte-Bilanzcheck)Neun harte Bilanz-Kriterien trennen Substanz von der Abwärtsspirale.
Mittel
Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-CheckFünfzehn Kriterien zusammen entscheiden, ob eine günstige Bewertung trägt oder nur eine Value-Falle ist.
Gering
Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep ValueBewertet wird allein das operative Geschäft, so wie ein Aufkäufer es prüfen würde.
Gering

12 weitere Strategien gesperrt

Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.

Burggraben-Qualität
Defensiv: Low Volatility
Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
Dividenden-Qualität: 4 Faktoren
GARP Ausgewogen
High-Growth / Rule of 40
Levermann-Strategie (13 Kriterien)
Magic Formula: Value + Qualität
PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
StockScorer-Score
Trending Value: Value + Momentum
Wachstums-Momentum (CAN-SLIM-Prinzip)

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MicroStrategy Incorporated Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für MicroStrategy Incorporated.

Kennzahl	Aktie	Branche
KGV	−3,2	35,1
KBV	0,7	5,5
Eigenkapitalrendite (ROE)	−7,5 %	14,6 %
Eigenkapitalquote	82,8 %	54,0 %
Verschuldungsgrad (D/E)	0,16	0,33
Dividendenrendite	0,0 %	0,9 %

Symbol	Unternehmen	Bewertung
MSTR	MicroStrategy Incorporateddiese Seite
ADSK	Autodesk Inc	Hoch8,2
WDAY	Workday Inc	Gering3,6
ROP	Roper Technologies Inc	Mittel5,5
PAYX	Paychex Inc	gesperrt
DDOG	Datadog Inc	gesperrt

Häufige Fragen zur MicroStrategy Incorporated-Aktie

Wie schneidet die MicroStrategy Incorporated-Aktie (MSTR) im StockScorer-Modell ab?

Die MicroStrategy Incorporated-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 0,0 von 10 und damit eine geringe Übereinstimmung mit den regelbasierten Strategien. 0 von 7 Regeln des Flaggschiff-Profils sind erfüllt.

Wie hoch ist das KGV der MicroStrategy Incorporated-Aktie?

Das KGV von MicroStrategy Incorporated liegt bei -3,2. Der Median der Branche Technologie liegt bei 35,1.

In welchem Sektor ist MicroStrategy Incorporated tätig?

MicroStrategy Incorporated wird dem Sektor Technologie zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 29,9 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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