Aktie · ALV.DE · Finanzen

Allianz SE

Deutschland · Large Cap · Umsatz 12 Mon. 159,6 Mrd. €

Kurs vom 06.11.2026

7,3

von 10 8 von 11 Punkten Nicht bewertet Zum Score

Kurs: 451,10 €; 1 J. +18,1 %
Börsenwert: 170,4 Mrd. €

Allianz SE, together with its subsidiaries, provides property-casualty insurance, life/health insurance, and asset management products and services worldwide.

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Allianz SE, together with its subsidiaries, provides property-casualty insurance, life/health insurance, and asset management products and services worldwide. The company's Property-Casualty segment offers various insurance products, including motor liability, accident, fire and property, general liability, credit, and travel, and assistance services to private and corporate customers. Its Life/Health segment provides a range of life and health insurance products on an individual and a group basis, such as annuities, endowment and term insurance, and unit-linked and investment-oriented products, as well as private and supplemental health, and long-term care insurance products. The company's Asset Management segment offers institutional and retail asset management products and services to third-party investors comprising equity and fixed income funds, cash, and multi-assets; and alternative investment products that include real estate, infrastructure debt/equity, real assets, liquid alternatives, and solutions business. In addition, it provides banking services for retail clients; and digital investment services. Allianz SE was founded in 1890 and is headquartered in Munich, Germany.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

Allianz SE liegt im Sektor Finanzen insgesamt um die Mitte

59,3 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Profitabilität43,5um die Mitte
Wachstum44,7um die Mitte
Bewertung66,9über der Mitte
Momentum79,5über der Mitte
Qualität60,3über der Mitte
Bilanz & Risiko60,9über der Mitte

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Preis verlangt dauerhaft 24,4 % Eigenkapitalrendite, mehr als im Schnitt der letzten 5 und 10 Jahre.

Buchwert 62,9 Mrd. €, Börsenwert 170,4 Mrd. € (KBV 2,7). Bei 9 % Abzinsung trägt sich der Aufschlag auf den Buchwert nur mit dauerhaft 24,4 % Eigenkapitalrendite.

Nötige Eigenkapitalrendite pro Jahr

24,4 %

Abzinsung

ohne Dauerwachstum

Zerlegung des Börsenwerts170,4 Mrd. € Börsenwert, Kursstand 06.11.2026

62,9 Mrd. € Buchwert

107,5 Mrd. € Aufschlag auf den Buchwert

EK-Rendite 5 J. Schnitt 13,7 %
EK-Rendite 10 J. Schnitt 12,0 %
nötig 24,4 %

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum Buchwert 2,71×, über dem üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 1,46× bis 2,11×, Median 1,72×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

Kein Indiz stützt die Erwartung, 1 spricht dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Kein Indiz aus den gespeicherten Zahlen.

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Erwartung über dem selbst Erreichten eingepreist 24,4 %, selbst erreicht höchstens 13,7 %

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q2 2026

Gemischtes Quartal: 1 Kennzahl besser, 1 schlechter.

Umsatz 12 Mon.141,8 Mrd. € → 159,6 Mrd. €+12,6 %besser
EBIT-Marge12,0 % → 10,5 %−1,5 Ppschlechter

2 weitere unverändert: Aktienzahl, Eigenkapitalrendite

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität43,5um die MitteVerdient etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalrendite	17,18 %	12,46 %	Rang 74
Kapitalrendite (Greenblatt)	112,11 %	59,04 %	Rang 61
EBIT-Marge	11,22 %	23,06 %	Rang 16
FCF-Marge	22,87 %	19,82 %	Rang 55
Bruttomarge	35,82 %	65,53 %	Rang 12

Wachstum44,7um die MitteWächst etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr	0,65 %	7,39 %	Rang 28
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr	21,73 %	15,20 %	Rang 64
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr	11,74 %	15,17 %	Rang 38
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)	1,23 %	1,25 %	Rang 50

Bewertung66,9über der MitteGünstiger bewertet als der Sektor: FCF-Rendite 18,49 %, Sektor 7,16 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Gewinnrendite	6,34 %	6,47 %	Rang 48
FCF-Rendite	18,49 %	7,16 %	Rang 83
EV/Umsatzniedriger ist besser	1,23	2,82	Rang 72
EV/EBITniedriger ist besser	10,94	14,24	Rang 65

Momentum79,5über der MitteKurs läuft besser als der Sektor: Kurs 6 Monate 22,70 %, Sektor 8,71 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Kurs 1 Jahr	18,08 %	7,80 %	Rang 67
Kurs 6 Monate	22,70 %	8,71 %	Rang 88
Kurs 3 Monate	9,19 %	0,45 %	Rang 78
Abstand zum 52-Wochen-Hoch	−3,01 %	−10,68 %	Rang 85

Qualität60,3über der MitteBei der Qualität über dem Sektor: Dividendenserie in Jahren 16, Sektor 5.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser	0,43 %	1,23 %	Rang 60
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser	−3,08 %	−0,60 %	Rang 78
Dividendenserie in Jahren	16	5	Rang 86
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt	−2,52 %	0,00 %	Rang 18

Bilanz & Risiko60,9über der MitteWeniger Risiko als der Sektor: Schwankung 1 Jahr 18,54 %, Sektor 25,95 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalquote	6,12 %	9,21 %	Rang 30
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser	−0,07	0,12	Rang 54
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser	0,46	0,90	Rang 68
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser	18,54 %	25,95 %	Rang 91

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 107,5 Mrd. € (2016) auf 137,8 Mrd. € (2025), 2,8 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in EUR
Jahr	Umsatz, Mrd. €	Gewinn, Mrd. €	Eigenkapitalrendite	Aktienzahl
2016	107,5	6,9	10,2 %	457 Mio.
2017	107,4	6,8	10,4 %	447 Mio.
2018	103,0	7,5	12,2 %	430 Mio.
2019	109,4	7,9	10,7 %	419 Mio.
2020	118,9	6,8	8,4 %	414 Mio.
2021	110,5	6,6	8,2 %	412 Mio.
2022	125,9	6,4	11,8 %	405 Mio.
2023	124,6	8,5	14,6 %	396 Mio.
2024	136,9	9,9	16,5 %	389 Mio.
2025	137,8	10,8	17,2 %	377 Mio.

7,3 / 10Nicht bewertetStockScorer-Score8 von 11 Punkten

5 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

Allianz SE erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

Aktie beobachten Strategie-Übersicht ansehen →

So entsteht der Score von Allianz SE

So rechnet die StockScorer-Score-Strategie, das Flaggschiff-Regelwerk, bei Allianz SE. Sie vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

5 von 7 Regeln erfüllt

8 von 11 Punkten

Es greift die Regel „Ausschluss: Finanz- und Immobilienwerte“. Die Aktie ist deshalb unabhängig vom Punktestand nicht bewertet.

Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Eigenkapitalrendite über dem Branchenmedianerfüllt1 von 1 Punkt
Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.erfüllt1 von 1 Punkt
Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift

Detaildaten

Wie schneidet die Allianz SE-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

Dividenden-Qualität: 4 FaktorenVier Faktoren gegen die Dividendenfalle: Kontinuität, Deckung, Rendite, Wachstum.
Hoch
Defensiv: Low VolatilityNiedrige Schwankung statt maximaler Rendite, das nutzt die Low-Volatility-Anomalie.
Hoch
StockScorer-ScoreGemessen an der eigenen Branche: Qualität, Bewertung, Wachstum und Marktbestätigung.
Gering
Piotroski F-Score (9-Punkte-Bilanzcheck)Neun harte Bilanz-Kriterien trennen Substanz von der Abwärtsspirale.
Gering
GARP AusgewogenStetiges Wachstum zum fairen Preis, angesiedelt zwischen Value und Growth.
Hoch
Mohanram G-Score: Wachstums-QualitätBei Wachstumsaktien zeigt der Substanz-Check, was echte Investition ist und was nur Ankündigung.
Gering

12 weitere Strategien gesperrt

Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.

Wachstums-Momentum (CAN-SLIM-Prinzip)
Trending Value: Value + Momentum
Magic Formula: Value + Qualität
Burggraben-Qualität
Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-Check
PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
Altman Z-Score: Bilanz-Stresstest
Levermann-Strategie (13 Kriterien)
Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)
High-Growth / Rule of 40

Vollständige Übersicht öffnen

Allianz SE Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Allianz SE.

Kennzahl	Aktie	Branche
KGV	15,8	15,2
KBV	2,7	1,8
Eigenkapitalrendite (ROE)	17,2 %	12,5 %
Eigenkapitalquote	6,1 %	9,2 %
Verschuldungsgrad (D/E)	0,46	0,90
Dividendenrendite	3,8 %	3,3 %

Symbol	Unternehmen	Bewertung
ALV.DE	Allianz SEdiese Seite
ZURN.SW	Zurich Insurance Group AG	gesperrt
CS.PA	AXA SA	Gering5,5
G.MI	Assicurazioni Generali S.p.A.	Gering10,0
AIG	American International Group Inc	gesperrt
SLF.TO	Sun Life Financial Inc.	gesperrt

Häufige Fragen zur Allianz SE-Aktie

Wie schneidet die Allianz SE-Aktie (ALV.DE) im StockScorer-Modell ab?

Die Allianz SE-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 7,3 von 10, ist aber nicht bewertet (Ausschlussregel: Ausschluss: Finanz- und Immobilienwerte).

Wie hoch ist das KGV der Allianz SE-Aktie?

Das KGV von Allianz SE liegt bei 15,8. Der Median der Branche Finanzen liegt bei 15,2.

In welchem Sektor ist Allianz SE tätig?

Allianz SE wird dem Sektor Finanzen zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 59,3 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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Vollständiger Peer-Vergleich im selben Sektor
Übereinstimmung zu allen Strategien im Detail nachvollziehen
Eigenes Scoring-Profil auf jede Aktie anwenden
Aktie auf die Watchlist setzen und Score-Änderungen verfolgen
Tagesaktuelle Bewertung, regelbasiert und transparent

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