Aktie · AMAT · Technologie
Vereinigte Staaten · Large Cap · an der Börse seit 1972 · Umsatz 12 Mon. 30,8 Mrd. $
Kurs vom 06.11.2026
Zusammenfassung
49,1 von 100
Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.
Analyse
Was der Preis verlangt
Bleibt der freie Cashflow bei 5,1 Mrd. € (2025) stehen, trägt er 56,8 Mrd. €. Die übrigen 190 Mrd. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 20,5 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.
Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr
20,5 %
danach kein Wachstum
Kurs zum operativen Cashflow 31,7×, über dem üblichen Bereich.
Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 15,6× bis 25,3×, Median 19,9×.
Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
KI-Zusammenfassung des Geschäftsberichts 2025
Ein Sprachmodell hat Aussagen aus dem Bericht ausgewählt und übersetzt. Jede Aussage trägt ein wörtliches Zitat. Die Auswahl ist nicht vollständig und zeigt den Stand des Berichts. Sie vergibt keine Note und fließt nicht in den Score ein.
Form 10-K, Geschäftsjahr bis 26.10.2025, eingereicht am 12.12.2025. Bericht bei der SEC öffnen
AGS verkauft transaktionale und abonnementbasierte Serviceprodukte, Ersatzteile und Software für die Fabrikautomatisierung. Kunden kaufen sie, um die Leistung der großen, weltweiten installierten Basis an Halbleiter- und anderen Anlagen zu optimieren.
AGS’s transactional and subscription service products, spares and factory automation software is purchased by customers to optimize the performance of our large, global installed base of semiconductor and other equipment.Das Unternehmen fertigt außerdem Produkte und beliefert Kunden in bestimmten anderen Branchen, darunter Anlagen für die Displayindustrie.
We also manufacture products and serve customers in certain other industries, including manufacturing equipment for the display industry.Die Prozesskontrollsysteme nutzen optische und eBeam-Technologien, um Chipstrukturen während der Fertigung zu prüfen und zu überprüfen, was hilft, die Chipausbeute zu verbessern.
Our process control systems employ optical and eBeam technologies that allow customers to inspect and review critical semiconductor architectures throughout the manufacturing process, helping improve chip yields.Das Segment Semiconductor Systems verkauft an Kunden, die drei Märkte bedienen: Foundry, Logik und Sonstige; DRAM-Speicher; sowie NAND-Flash-Speicher.
Our Semiconductor Systems sales are to customers that serve the following markets: foundry, logic and other; dynamic random access memory (DRAM); and flash memory (NAND).Das Geschäft beruht auf Investitionen großer Halbleiter- und anderer Hersteller in Kapitalgüter und unterliegt einer erheblichen Schwankung der Kundennachfrage.
Our business is based on capital equipment investments by major semiconductor and other manufacturers, and is subject to significant variability in customer demand for our products.Wichtige Wettbewerbsfaktoren sind technische Leistungsfähigkeit und Differenzierung, Produktivität, Kosteneffizienz und die Fähigkeit, eine weltweite Kundschaft zu betreuen.
Significant competitive factors include technical capability and differentiation, productivity, cost-effectiveness and the ability to support a global customer base.Zu den Wettbewerbern gehören kleine Unternehmen, die nur in einer Region tätig sind und von Regeln profitieren könnten, die inländische Unternehmen bevorzugen, bis hin zu globalen, diversifizierten Unternehmen.
Competitors range from small companies that compete in a single region, which may benefit from policies and regulations that favor domestic companies, to global, diversified companies, which operate in more complex global economic and regulatory environments.Das Unternehmen könnte mehr Wettbewerb von inländischen Anlagenherstellern in China erhalten, bedingt durch lokale staatliche Anreize und Förderung sowie durch Exportkontrollen der US-Regierung für bestimmte Technologien.
We could see increased competition from domestic equipment manufacturers in China resulting from local government incentives and funding as well as export controls established by the United States government to restrict the sale of certain technologies to customers in China.Im Geschäftsjahr 2025 entfielen ungefähr 19 % bzw. 15 % des Nettoumsatzes auf zwei Kunden.
During fiscal 2025, two customers accounted for approximately 19% and 15%, respectively, of our net revenue.Die Beschaffung von Exportlizenzen kann schwierig und zeitaufwendig sein, und es gibt keine Gewähr, dass das Unternehmen sie rechtzeitig oder überhaupt erhält.
Obtaining export licenses may be difficult and time-consuming, and there is no assurance we will be issued licenses on a timely basis or at all.Obwohl das Unternehmen sich bemüht, Teile von mehreren qualifizierten Lieferanten zu beziehen, ist dies nicht immer möglich. Daher können einige wichtige Teile nur von einem qualifizierten Lieferanten oder einer begrenzten Gruppe bezogen werden.
Although we make reasonable efforts to assure that parts are available from multiple qualified suppliers, this is not always possible. Accordingly, some key parts may be obtained from only a qualified single supplier or a limited group of qualified suppliers.Die chinesische Regierung hat 2025 Exportkontrollen für Seltene-Erden-Mineralien eingeführt, die in bestimmten Produkten des Unternehmens verwendet werden, und kann künftig weitere Kontrollen einführen.
For example, in 2025 the Chinese government implemented export controls on the export of rare earth minerals that are used in certain of our products and may implement additional controls in the future.KI entwickelt sich schnell, und Zeitpunkt sowie Umfang der Investitionen in KI können sich erheblich ändern. Daher ist es schwierig, die Nachfrage nach den KI-bezogenen Produkten des Unternehmens genau vorherzusagen.
AI is evolving rapidly and the expected timing and amount of investments related to AI can change significantly. As a result, it is difficult to accurately forecast demand for our products related to AI.Seit dem letzten Quartal
Q2 → Q3 2026
5 weitere unverändert: Bruttomarge, EBIT-Marge, FCF-Marge, Aktienzahl, Eigenkapitalrendite
Herleitung
Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.
Kursstand 06.11.2026.
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalrendite | 34,28 % | 14,60 % | Rang 84 |
| Kapitalrendite (Greenblatt) | 46,05 % | 29,77 % | Rang 62 |
| EBIT-Marge | 29,22 % | 17,40 % | Rang 79 |
| FCF-Marge | 20,09 % | 18,54 % | Rang 57 |
| Bruttomarge | 48,67 % | 48,47 % | Rang 50 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum 1 Jahr | 4,39 % | 12,70 % | Rang 21 |
| Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr | 5,19 % | 9,54 % | Rang 38 |
| Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr | 17,18 % | 14,07 % | Rang 58 |
| Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn) | 7,97 % | 2,87 % | Rang 78 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Gewinnrendite | 2,60 % | 2,64 % | Rang 48 |
| FCF-Rendite | 2,07 % | 3,06 % | Rang 36 |
| EV/Umsatzniedriger ist besser | 9,64 | 5,18 | Rang 29 |
| EV/EBITniedriger ist besser | 32,99 | 26,24 | Rang 37 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Kurs 1 Jahr | 32,87 % | −0,59 % | Rang 81 |
| Kurs 6 Monate | −23,11 % | −4,46 % | Rang 29 |
| Kurs 3 Monate | −33,16 % | −5,84 % | Rang 9 |
| Abstand zum 52-Wochen-Hoch | −53,98 % | −33,23 % | Rang 15 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser | 5,15 % | 1,65 % | Rang 37 |
| Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser | −3,12 % | −0,17 % | Rang 88 |
| Dividendenserie in Jahren | 20 | 8 | Rang 94 |
| Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt | −4,98 % | −1,57 % | Rang 28 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalquote | 56,24 % | 53,98 % | Rang 58 |
| Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser | −0,15 | −0,20 | Rang 49 |
| Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser | 0,35 | 0,33 | Rang 49 |
| Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser | 61,09 % | 50,37 % | Rang 34 |
Zehn Jahre in Zahlen
| Jahr | Umsatz, Mrd. $ | EBIT-Marge | FCF, Mrd. $ | Aktienzahl | Nettoverschuldung |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 10,8 | 19,9 % | 2,2 | 1,12 Mrd. | −81,0 Mio. $ |
| 2017 | 14,7 | 26,8 % | 3,3 | 1,08 Mrd. | 294,0 Mio. $ |
| 2018 | 16,7 | 26,9 % | 3,2 | 1,03 Mrd. | 1,9 Mrd. $ |
| 2019 | 14,6 | 22,9 % | 2,8 | 945 Mio. | 2,2 Mrd. $ |
| 2020 | 17,2 | 25,4 % | 3,4 | 923 Mio. | 97,0 Mio. $ |
| 2021 | 23,1 | 29,9 % | 4,8 | 919 Mio. | 457,0 Mio. $ |
| 2022 | 25,8 | 30,2 % | 4,6 | 877 Mio. | 3,8 Mrd. $ |
| 2023 | 26,5 | 28,9 % | 7,6 | 845 Mio. | −133,0 Mio. $ |
| 2024 | 27,2 | 29,0 % | 7,5 | 834 Mio. | −1,4 Mrd. $ |
| 2025 | 28,4 | 29,2 % | 5,7 | 808 Mio. | −191,0 Mio. $ |
4 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score
Applied Materials Inc erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.
Applied Materials Inc wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.
4 von 7 Regeln erfüllt
6 von 11 Punkten
Detaildaten
Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.
Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.
Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Applied Materials Inc.
| Kennzahl | Aktie | Branche |
|---|---|---|
| KGV | 38,4 | 35,1 |
| KBV | 13,2 | 5,5 |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 34,3 % | 14,6 % |
| Eigenkapitalquote | 56,2 % | 54,0 % |
| Verschuldungsgrad (D/E) | 0,35 | 0,33 |
| Dividendenrendite | 0,6 % | 0,9 % |
Wie vergleichbare Aktien im selben Sektor im StockScorer-Modell abschneiden.
| Symbol | Unternehmen | Bewertung |
|---|---|---|
| AMAT | Applied Materials Incdiese Seite | |
| LRCX | Lam Research Corp | Hoch7,3 |
| KLAC | KLA Corporation | Mittel5,5 |
| 6857.T | Advantest Corp. | gesperrt |
| 8035.T | Tokyo Electron Limited | gesperrt |
| ASML.AS | ASML Holding N.V. | gesperrt |
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