Aktie · KLAC · Technologie
Vereinigte Staaten · Large Cap · an der Börse seit 1980 · Umsatz 12 Mon. 13,6 Mrd. $
Kurs vom 06.11.2026
Zusammenfassung
48,5 von 100
Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.
Analyse
Was der Preis verlangt
Bleibt der freie Cashflow bei 3,4 Mrd. € (2026) stehen, trägt er 37,6 Mrd. €. Die übrigen 129,4 Mrd. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 20,8 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.
Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr
20,8 %
danach kein Wachstum
Kurs zum operativen Cashflow 44,1×, über dem üblichen Bereich.
Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 18,1× bis 31,3×, Median 23,4×.
Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
KI-Zusammenfassung des Geschäftsberichts 2026
Ein Sprachmodell hat Aussagen aus dem Bericht ausgewählt und übersetzt. Jede Aussage trägt ein wörtliches Zitat. Die Auswahl ist nicht vollständig und zeigt den Stand des Berichts. Sie vergibt keine Note und fließt nicht in den Score ein.
Form 10-K, Geschäftsjahr bis 30.06.2026, eingereicht am 06.08.2026. Bericht bei der SEC öffnen
| Segment | Anteil | Umsatz |
|---|---|---|
| Semiconductor Process Control | 90,2 % | 12,2 Mrd. $ |
| PCB and Component Inspection | 5,5 % | 750,4 Mio. $ |
| Specialty Semiconductor Process | 4,3 % | 584,1 Mio. $ |
Aus den strukturierten Daten des Berichts (XBRL), nicht vom Sprachmodell. Die Summe kann leicht vom Konzernumsatz abweichen.
Dienstleistungen machen etwa 23 % der Gesamterlöse im Geschäftsjahr 2026 aus. Dazu gehören Wartung und andere Services, die die Betriebszeit und Produktivität der Anlagen der Kunden sichern.
Our services business, which accounted for approximately 23% of our total revenues in fiscal 2026, provides maintenance and other services to maximize uptime, productivity and tool life for our customers.Das Segment Specialty Semiconductor Process entwickelt und verkauft Vakuumabscheidungs- und Ätzwerkzeuge.
Within the Specialty Semiconductor Process segment, we develop and sell advanced vacuum deposition and etching process toolsDas Segment PCB and Component Inspection hilft Elektronikherstellern, Leiterplatten (PCBs), IC-Substrate und verpackte ICs zu prüfen, zu testen und zu messen, um deren Qualität zu kontrollieren.
Within the PCB and Component Inspection segment, we enable electronic device manufacturers to inspect, test and measure PCBs, IC substrates and packaged ICs to verify their qualityZu den größten Kunden zählen Halbleiter-, halbleiterverwandte und Elektronikgerätehersteller in Asien, den USA und Europa.
We count among our largest customers the leading semiconductor, semiconductor-related and electronic device manufacturers in Asia, the U.S. and Europe.Etwa 87 % der Gesamterlöse im Geschäftsjahr, das am 30. Juni 2026 endete, stammten aus internationalen Verkäufen.
International revenues accounted for approximately 87% of our total revenues in the fiscal year ended June 30, 2026Das Geschäft hängt von den Investitionsausgaben von Halbleiter- und Elektronikgeräteherstellern ab, die sich nach aktueller und erwarteter Nachfrage nach ICs und den Produkten richten, die sie nutzen.
Our business depends upon the capital expenditures of semiconductor, semiconductor-related and electronic device manufacturers, which are driven by current and anticipated market demand for ICs and the products that use them.In jedem Produktmarkt hat das Unternehmen viele Wettbewerber, darunter Applied Materials, ASML, Hitachi High-Tech, Lasertec und Onto Innovation. Einige davon könnten über größere finanzielle, Forschungs-, Entwicklungs-, Fertigungs- und Marketingressourcen verfügen als das Unternehmen.
In each of our product markets, we have many competitors, including companies such as Applied Materials, Inc., ASML Holding N.V., Hitachi High-Tech Corporation, Lasertec, Inc. and Onto Innovation, Inc., some of which may have greater financial, research, engineering, manufacturing and marketing resources than we have.Der weltweite Markt für Prozesskontroll- und Ausbeutemanagementlösungen ist sehr wettbewerbsintensiv. Wichtige Faktoren sind Systemleistung, Benutzerfreundlichkeit, Zuverlässigkeit, technischer Service und Support sowie die Gesamtbetriebskosten.
The worldwide market for technologically advanced process control, process-enabling and yield management solutions used by semiconductor and electronics manufacturers is highly competitive, with important competitive factors including system performance, ease of use, reliability, technical service and support, and overall cost of ownership.Das Unternehmen erwartet, dass Wettbewerber ihre aktuellen Produkte weiter verbessern und neue Produkte mit besseren Preis- und Leistungsmerkmalen einführen.
We expect our competitors to continue to improve the design and performance of their current products and to introduce new products with improved pricing and performance characteristics.Umsätze mit Kunden in China betrugen 30 % im Geschäftsjahr 2026, 33 % im Jahr 2025 und 43 % im Jahr 2024.
Our revenue from sales of products and provision of services to customers in China was 30%, 33% and 43% for fiscal years 2026, 2025 and 2024, respectively.Exportkontrollen und Sanktionen, die Commerce und andere Behörden erlassen, könnten den Verkauf bestimmter Produkte und Dienstleistungen an bestimmte Kunden einschränken, insbesondere in China.
Export controls, sanctions and other trade-related regulations issued by Commerce and other governmental authorities may limit our ability to sell certain products or provide certain services to certain customers, particularly in ChinaDer Kundenstamm, insbesondere in der Halbleiterindustrie, ist durch Konsolidierung, Übernahmen und Geschäftsschließungen sehr konzentriert. Ein relativ begrenzter Kreis von Herstellern macht einen wesentlichen Teil der Umsätze aus.
Our customer base, particularly in the semiconductor industry, historically has been highly concentrated due to corporate consolidation, acquisitions and business closures. In this environment, orders from a relatively limited number of manufacturers have accounted for, and are expected to continue to account for, a substantial portion of our sales.Wenige große Zulieferer haben die Fertigung bestimmter DRAM-Chips eingestellt, die in einer Reihe von Produkten des Unternehmens verbaut sind. Die Knappheit hat zu einem deutlichen Preisanstieg für diese Chips geführt.
Recently, a few large suppliers have discontinued manufacturing certain DRAM chips that are incorporated in a number of our products, and the resulting shortage has caused a dramatic increase in the prices to acquire these chips.Seit dem letzten Quartal
Q1 → Q2 2026
5 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., Bruttomarge, EBIT-Marge, Nettoverschuldung, Aktienzahl
Herleitung
Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.
Kursstand 06.11.2026.
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalrendite | 76,08 % | 14,60 % | Rang 96 |
| Kapitalrendite (Greenblatt) | 59,86 % | 29,77 % | Rang 70 |
| EBIT-Marge | 41,69 % | 17,40 % | Rang 92 |
| FCF-Marge | 27,74 % | 18,54 % | Rang 78 |
| Bruttomarge | 61,30 % | 48,47 % | Rang 66 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum 1 Jahr | 11,71 % | 12,70 % | Rang 45 |
| Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr | 14,87 % | 9,54 % | Rang 59 |
| Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr | 22,32 % | 14,07 % | Rang 73 |
| Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn) | 2,77 % | 2,87 % | Rang 48 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Gewinnrendite | 2,64 % | 2,64 % | Rang 50 |
| FCF-Rendite | 2,02 % | 3,06 % | Rang 35 |
| EV/Umsatzniedriger ist besser | 13,80 | 5,18 | Rang 18 |
| EV/EBITniedriger ist besser | 33,10 | 26,24 | Rang 36 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Kurs 1 Jahr | 5,19 % | −0,59 % | Rang 59 |
| Kurs 6 Monate | −25,43 % | −4,46 % | Rang 26 |
| Kurs 3 Monate | −24,96 % | −5,84 % | Rang 21 |
| Abstand zum 52-Wochen-Hoch | −54,10 % | −33,23 % | Rang 15 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser | 11,04 % | 1,65 % | Rang 19 |
| Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser | −1,34 % | −0,17 % | Rang 71 |
| Dividendenserie in Jahren | 10 | 8 | Rang 72 |
| Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt | 5,50 % | −1,57 % | Rang 81 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalquote | 35,37 % | 53,98 % | Rang 24 |
| Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser | 0,22 | −0,20 | Rang 41 |
| Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser | 0,97 | 0,33 | Rang 17 |
| Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser | 61,26 % | 50,37 % | Rang 33 |
Zehn Jahre in Zahlen
| Jahr | Umsatz, Mrd. $ | EBIT-Marge | FCF, Mrd. $ | Aktienzahl | Nettoverschuldung |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 3,5 | 36,7 % | 1,0 | 1,57 Mrd. | 1,8 Mrd. $ |
| 2018 | 4,0 | 38,1 % | 1,2 | 1,57 Mrd. | −642,9 Mio. $ |
| 2019 | 4,6 | 30,4 % | 1,0 | 1,57 Mrd. | 2,4 Mrd. $ |
| 2020 | 5,8 | 30,3 % | 1,6 | 1,58 Mrd. | 2,3 Mrd. $ |
| 2021 | 6,9 | 36,0 % | 2,0 | 1,55 Mrd. | 2,1 Mrd. $ |
| 2022 | 9,2 | 39,7 % | 3,0 | 1,52 Mrd. | 5,2 Mrd. $ |
| 2023 | 10,5 | 38,1 % | 3,3 | 1,40 Mrd. | 4,1 Mrd. $ |
| 2024 | 9,8 | 37,1 % | 3,0 | 1,36 Mrd. | 4,8 Mrd. $ |
| 2025 | 12,2 | 41,3 % | 3,7 | 1,34 Mrd. | 4,0 Mrd. $ |
| 2026 | 13,6 | 41,7 % | 3,8 | 1,32 Mrd. | 4,5 Mrd. $ |
4 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score
KLA Corporation erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.
KLA Corporation wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.
4 von 7 Regeln erfüllt
6 von 11 Punkten
Detaildaten
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Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für KLA Corporation.
| Kennzahl | Aktie | Branche |
|---|---|---|
| KGV | 37,8 | 35,1 |
| KBV | 28,8 | 5,5 |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 76,1 % | 14,6 % |
| Eigenkapitalquote | 35,4 % | 54,0 % |
| Verschuldungsgrad (D/E) | 0,97 | 0,33 |
| Dividendenrendite | 0,6 % | 0,9 % |
Wie vergleichbare Aktien im selben Sektor im StockScorer-Modell abschneiden.
| Symbol | Unternehmen | Bewertung |
|---|---|---|
| KLAC | KLA Corporationdiese Seite | |
| LRCX | Lam Research Corp | Hoch7,3 |
| AMAT | Applied Materials Inc | Mittel5,5 |
| 6857.T | Advantest Corp. | gesperrt |
| 8035.T | Tokyo Electron Limited | gesperrt |
| 002371.SZ | NAURA Technology Group Co Ltd | gesperrt |
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