Aktie · LRCX · Technologie
Vereinigte Staaten · Large Cap · an der Börse seit 1984 · Umsatz 12 Mon. 26,1 Mrd. $
Kurs vom 06.11.2026
Zusammenfassung
49,6 von 100
Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.
Analyse
Was der Preis verlangt
Bleibt der freie Cashflow bei 4,4 Mrd. € (2026) stehen, trägt er 48,8 Mrd. €. Die übrigen 187,8 Mrd. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 22,0 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.
Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr
22,0 %
danach kein Wachstum
Kurs zum operativen Cashflow 33,2×, über dem üblichen Bereich.
Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 18,0× bis 27,5×, Median 20,3×.
Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
KI-Zusammenfassung des Geschäftsberichts 2026
Ein Sprachmodell hat Aussagen aus dem Bericht ausgewählt und übersetzt. Jede Aussage trägt ein wörtliches Zitat. Die Auswahl ist nicht vollständig und zeigt den Stand des Berichts. Sie vergibt keine Note und fließt nicht in den Score ein.
Form 10-K, Geschäftsjahr bis 28.06.2026, eingereicht am 07.08.2026. Bericht bei der SEC öffnen
Das Unternehmen liefert Anlagen und Dienstleistungen für die Waferfertigung an die Halbleiterindustrie.
We are a global supplier of innovative wafer fabrication equipment and services to the semiconductor industry.Die Customer Support Business Group bietet Produkte und Dienstleistungen für bereits installierte Anlagen der Kunden.
Our Customer Support Business Group (“CSBG”) provides products and services to maximize installed equipment performance, predictability, and operational efficiency.Die Produktlinie Reliant bietet neue und überholte, weniger fortschrittliche Anlagen für Abscheidung, Ätzen und Reinigung, die nicht die fortschrittlichste Waferbearbeitung benötigen.
our Reliant® product line offers new and refurbished non-leading edge products in deposition, etch and clean markets for those applications that do not require the most advanced wafer processing capability.Abscheidungsprozesse erzeugen Schichten aus isolierenden und leitenden Materialien, aus denen ein Halbleiterbauelement aufgebaut wird.
Deposition processes create layers of dielectric (insulating) and metal (conducting) materials used to build a semiconductor device.Ätzprozesse erzeugen Chipstrukturen, indem sie gezielt Materialien wie Dielektrika, Metalle und Silizium entfernen.
Etch processes create chip features by selectively removing dielectric, metal, silicon and poly silicon materials, including films that have been added during deposition.Zu den Kunden gehören viele der weltweit führenden Halbleiterhersteller.
Our customers include many of the world’s leading semiconductor manufacturers.Zu den bedeutendsten Kunden zählen Micron Technology, Samsung Electronics, SK hynix und Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.
Our most significant customers during the fiscal years ending June 28, 2026, June 29, 2025, and June 30, 2024 included Micron Technology, Inc., Samsung Electronics Company, Ltd., SK hynix Inc., and Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.Applied Materials ist der wichtigste Wettbewerber im Markt für Abscheidung von Dielektrika und Metallen.
Our primary competitor in the dielectric and metals deposition market is Applied Materials, Inc.Im Ätzmarkt sind die wichtigsten Wettbewerber Applied Materials, Hitachi und Tokyo Electron.
In the etch market, our primary competitors are Applied Materials, Inc.; Hitachi, Ltd.; and Tokyo Electron, Ltd.Halbleiterhersteller bewerten Anlagenlieferanten in vielen Bereichen, unter anderem bei Prozessleistung, Produktivität, Defektkontrolle, Kundenservice und Gesamtbetriebskosten.
Semiconductor manufacturers evaluate capital equipment suppliers in many areas, including but not limited to process performance, productivity, defect control, customer support, and overall cost of ownershipDer Umsatz in China, einschließlich globaler Kunden und chinesischer Kunden mit Werken in China, lag bei etwa 34 Prozent, 34 Prozent und 42 Prozent des Gesamtumsatzes in den Geschäftsjahren 2026, 2025 und 2024.
Revenue in China, which includes global customers and domestic Chinese customers with manufacturing facilities in China, represented approximately 34%, 34%, and 42% of our total revenue for fiscal years 2026, 2025, and 2024, respectively.Bestimmte internationale Verkäufe des Unternehmens hängen davon ab, dass Exportlizenzen von der US-Regierung oder ausländischen Regierungen erteilt werden.
Certain of our international sales depend on our ability to obtain export licenses from the U.S. or foreign governments.Verkäufe an eine begrenzte Zahl großer Kunden machen einen bedeutenden Teil der gesamten Lieferungen, des Umsatzes, der Cashflows und der Rentabilität aus.
Sales to a limited number of large customers constitute a significant portion of our overall shipments, revenue, cash flows, and profitability.Ein erheblicher Teil der Umsätze stammt aus einer begrenzten Zahl von Produkten.
We derive a substantial percentage of our revenues from a limited number of products.Bestimmte Komponenten und Unterbaugruppen könnten nur von einem einzigen Lieferanten bezogen werden.
Certain components and sub-assemblies that we include in our products may only be obtained from a single supplier.Seit dem letzten Quartal
Q2 → Q3 2026
2 weitere unverändert: Bruttomarge, Aktienzahl
Herleitung
Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.
Kursstand 06.11.2026.
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalrendite | 58,26 % | 14,60 % | Rang 92 |
| Kapitalrendite (Greenblatt) | 64,92 % | 29,77 % | Rang 71 |
| EBIT-Marge | 35,29 % | 17,40 % | Rang 88 |
| FCF-Marge | 21,05 % | 18,54 % | Rang 62 |
| Bruttomarge | 50,47 % | 48,47 % | Rang 54 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum 1 Jahr | 26,02 % | 12,70 % | Rang 80 |
| Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr | 20,16 % | 9,54 % | Rang 73 |
| Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr | 16,46 % | 14,07 % | Rang 57 |
| Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn) | 4,16 % | 2,87 % | Rang 60 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Gewinnrendite | 2,87 % | 2,64 % | Rang 55 |
| FCF-Rendite | 1,86 % | 3,06 % | Rang 32 |
| EV/Umsatzniedriger ist besser | 11,28 | 5,18 | Rang 22 |
| EV/EBITniedriger ist besser | 31,97 | 26,24 | Rang 40 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Kurs 1 Jahr | 13,98 % | −0,59 % | Rang 69 |
| Kurs 6 Monate | −31,35 % | −4,46 % | Rang 17 |
| Kurs 3 Monate | −30,49 % | −5,84 % | Rang 13 |
| Abstand zum 52-Wochen-Hoch | −53,74 % | −33,23 % | Rang 16 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser | 10,38 % | 1,65 % | Rang 21 |
| Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser | −2,25 % | −0,17 % | Rang 81 |
| Dividendenserie in Jahren | 11 | 8 | Rang 74 |
| Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt | −10,64 % | −1,57 % | Rang 10 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalquote | 53,00 % | 53,98 % | Rang 49 |
| Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser | −0,17 | −0,20 | Rang 50 |
| Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser | 0,33 | 0,33 | Rang 51 |
| Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser | 66,01 % | 50,37 % | Rang 28 |
Zehn Jahre in Zahlen
| Jahr | Umsatz, Mrd. $ | EBIT-Marge | FCF, Mrd. $ | Aktienzahl | Nettoverschuldung |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 8,0 | 23,7 % | 1,9 | 1,84 Mrd. | 315,9 Mio. $ |
| 2018 | 11,1 | 29,0 % | 2,4 | 1,81 Mrd. | −2,1 Mrd. $ |
| 2019 | 9,7 | 25,5 % | 2,9 | 1,60 Mrd. | 831,7 Mio. $ |
| 2020 | 10,0 | 26,6 % | 1,9 | 1,49 Mrd. | 895,6 Mio. $ |
| 2021 | 14,6 | 30,6 % | 3,2 | 1,45 Mrd. | 583,4 Mio. $ |
| 2022 | 17,2 | 31,2 % | 2,6 | 1,41 Mrd. | 1,5 Mrd. $ |
| 2023 | 17,4 | 29,7 % | 4,7 | 1,36 Mrd. | −325,5 Mio. $ |
| 2024 | 14,9 | 28,6 % | 4,3 | 1,32 Mrd. | −864,5 Mio. $ |
| 2025 | 18,4 | 32,0 % | 5,4 | 1,29 Mrd. | −1,6 Mrd. $ |
| 2026 | 23,2 | 35,3 % | 4,9 | 1,26 Mrd. | −1,5 Mrd. $ |
5 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score
Lam Research Corp erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.
Lam Research Corp wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.
5 von 7 Regeln erfüllt
8 von 11 Punkten
Detaildaten
Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.
Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.
Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Lam Research Corp.
| Kennzahl | Aktie | Branche |
|---|---|---|
| KGV | 34,8 | 35,1 |
| KBV | 20,3 | 5,5 |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 58,3 % | 14,6 % |
| Eigenkapitalquote | 53,0 % | 54,0 % |
| Verschuldungsgrad (D/E) | 0,33 | 0,33 |
| Dividendenrendite | 0,6 % | 0,9 % |
Wie vergleichbare Aktien im selben Sektor im StockScorer-Modell abschneiden.
| Symbol | Unternehmen | Bewertung |
|---|---|---|
| LRCX | Lam Research Corpdiese Seite | |
| AMAT | Applied Materials Inc | Mittel5,5 |
| KLAC | KLA Corporation | Mittel5,5 |
| 6857.T | Advantest Corp. | gesperrt |
| 8035.T | Tokyo Electron Limited | gesperrt |
| ASML.AS | ASML Holding N.V. | gesperrt |
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Wie StockScorer jede Aktie bewertet, erklärt die Methodik-Seite.