Aktie · EOAN.DE · Versorger

E.ON SE

Deutschland · Large Cap · Umsatz 12 Mon. 74,9 Mrd. €

Kurs vom 06.11.2026

3,6

von 10 4 von 11 Punkten Geringe Übereinstimmung Zum Score

Kurs: 19,09 €; 1 J. +8,5 %
Börsenwert: 48,7 Mrd. €
Phase: Rückgang; Umsatz schrumpft oder das Kerngeschäft verdient nichts; Umsatz −12,0 % pro Jahr (3 Jahre)EBIT-Marge 7,3 %Ausschüttung 20,8 % des operativen Cashflows

E.ON SE operates as an energy company in Germany, the United Kingdom, Sweden, the Netherlands, rest of Europe, and internationally.

mehrweniger

E.ON SE operates as an energy company in Germany, the United Kingdom, Sweden, the Netherlands, rest of Europe, and internationally. The company operates through Energy Networks, Energy Infrastructure Solutions, and Energy Retail segments. The Energy Networks segment operates power and gas distribution networks; and offers maintenance, repair, and related services for its power and gas networks. Its Energy Infrastructure Solutions provides integrated and sustainable energy solutions for cities, municipalities, and industrial and commercial customers comprising district heating and cooling; heat, steam, and electricity services; embedded solutions; products and services that enhance energy efficiency. This segment also installs smart energy meters, block-type thermal power stations, photovoltaic systems, air-conditioning systems, and heat pumps. Its Energy Retail segment supplies power and gas; installs customer connections and connects renewable energy generating stations to the grid; and offers a range of green power and green gas, and sustainable solutions that enhance energy efficiency for residential, small and medium-sized enterprises, commercial and industrial, and sales partners. It also provides digital solutions; biogas and biomethane products; and compressed natural gas refueling services, as well as solar and battery storage systems, heating systems, and charging infrastructure for electric vehicle. E.ON SE was founded in 1923 and is headquartered in Essen, Germany.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

E.ON SE liegt im Sektor Versorger insgesamt um die Mitte

48,0 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Profitabilität43,0um die Mitte
Wachstum37,0unter der Mitte
Bewertung60,7über der Mitte
Momentum63,9über der Mitte
Qualität49,1um die Mitte
Bilanz & Risiko34,1unter der Mitte

Analyse

Was der Preis verlangt

Der freie Cashflow war 2025 negativ. Eine eingepreiste Erwartung lässt sich daraus nicht rechnen.

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum operativen Cashflow 6,8×, über dem üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 4,3× bis 6,6×, Median 5,8×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

Kein Indiz stützt die Erwartung, 5 sprechen dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Kein Indiz aus den gespeicherten Zahlen.

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Gewinn gesunken Gewinn −61,7 % zum Vorjahr
Negativer freier Cashflow FCF −937 Mio. € (2025)
Hohe Verschuldung Fremd-/Eigenkapital 2,14

2 weitere

Dividende über dem freien Cashflow
Schwankender Gewinn 6 Einbrüche oder Vorzeichenwechsel in bis zu 10 Jahren

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q2 2026

Gemischtes Quartal: 2 Kennzahlen besser, 2 schlechter.

FCF 12 Mon.−387,0 Mio. € → −160,0 Mio. €+58,7 %besser
Bruttomarge20,9 % → 18,8 %−2,0 Ppschlechter
EBIT-Marge6,9 % → 7,9 %+1,0 Ppbesser
Aktienzahl2,61 Mrd. → 2,73 Mrd.+4,4 %schlechter

4 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., FCF-Marge, Nettoverschuldung, Eigenkapitalrendite

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität43,0um die MitteVerdient etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalrendite	9,00 %	9,62 %	Rang 43
Kapitalrendite (Greenblatt)	11,33 %	6,41 %	Rang 84
EBIT-Marge	7,30 %	19,18 %	Rang 21
FCF-Marge	−1,19 %	−1,66 %	Rang 51
Bruttomarge	11,57 %	29,12 %	Rang 17

Wachstum37,0unter der MitteWächst langsamer als der Sektor: Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr −1,85 %, Sektor 7,55 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr	−1,77 %	4,81 %	Rang 33
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr	−1,85 %	7,55 %	Rang 21
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr	11,21 %	6,85 %	Rang 70
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)	10,09 %	28,08 %	Rang 24

Bewertung60,7über der MitteGünstiger bewertet als der Sektor: EV/Umsatz 1,09, Sektor 4,63.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Gewinnrendite	3,48 %	4,89 %	Rang 21
FCF-Rendite	−1,92 %	−0,91 %	Rang 46
EV/Umsatzniedriger ist besser	1,09	4,63	Rang 89
EV/EBITniedriger ist besser	14,89	21,24	Rang 87

Momentum63,9über der MitteKurs läuft besser als der Sektor: Kurs 6 Monate 7,01 %, Sektor 0,12 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Kurs 1 Jahr	8,53 %	−1,83 %	Rang 73
Kurs 6 Monate	7,01 %	0,12 %	Rang 77
Kurs 3 Monate	5,45 %	6,83 %	Rang 39
Abstand zum 52-Wochen-Hoch	−5,99 %	−9,51 %	Rang 66

Qualität49,1um die MitteBei der Qualität etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser	1,54 %	3,91 %	Rang 77
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser	0,04 %	0,35 %	Rang 61
Dividendenserie in Jahren	8	8	Rang 55
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt	−3,48 %	0,04 %	Rang 4

Bilanz & Risiko34,1unter der MitteMehr Risiko als der Sektor: Eigenkapitalquote 16,54 %, Sektor 28,29 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalquote	16,54 %	28,29 %	Rang 8
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser	4,43	5,05	Rang 60
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser	2,14	1,51	Rang 22
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser	23,28 %	22,48 %	Rang 46

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 38,2 Mrd. € (2016) auf 78,7 Mrd. € (2025), 8,4 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in EUR
Jahr	Umsatz, Mrd. €	EBIT-Marge	FCF	Aktienzahl	Nettoverschuldung, Mrd. €
2016	38,2	−7,1 %	2,3 Mrd. €	1,95 Mrd.	8,7
2017	37,3	12,5 %	−5,0 Mrd. €	2,13 Mrd.	10,3
2018	29,4	7,2 %	573,0 Mio. €	2,17 Mrd.	6,0
2019	40,8	4,3 %	−276,0 Mio. €	2,29 Mrd.	30,1
2020	60,9	3,1 %	951,0 Mio. €	2,61 Mrd.	30,2
2021	77,4	−15,1 %	−418,0 Mio. €	2,61 Mrd.	31,0
2022	115,7	−2,8 %	5,5 Mrd. €	2,61 Mrd.	26,8
2023	93,7	19,1 %	−356,0 Mio. €	2,61 Mrd.	29,9
2024	80,1	10,7 %	−1,3 Mrd. €	2,61 Mrd.	33,3
2025	78,7	7,3 %	−937,0 Mio. €	2,61 Mrd.	37,6

3,6 / 10Geringe ÜbereinstimmungStockScorer-Score4 von 11 Punkten

2 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

E.ON SE erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

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So entsteht der Score von E.ON SE

E.ON SE wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

2 von 7 Regeln erfüllt

4 von 11 Punkten

Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Eigenkapitalrendite über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 1 Punkt
Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.nicht erfüllt0 von 1 Punkt
Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift nicht

Detaildaten

Wie schneidet die E.ON SE-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

Piotroski F-Score (9-Punkte-Bilanzcheck)Neun harte Bilanz-Kriterien trennen Substanz von der Abwärtsspirale.
Gering
Mohanram G-Score: Wachstums-QualitätBei Wachstumsaktien zeigt der Substanz-Check, was echte Investition ist und was nur Ankündigung.
Gering
StockScorer-ScoreGemessen an der eigenen Branche: Qualität, Bewertung, Wachstum und Marktbestätigung.
Gering
Dividenden-Qualität: 4 FaktorenVier Faktoren gegen die Dividendenfalle: Kontinuität, Deckung, Rendite, Wachstum.
Mittel
Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)Sind die Gewinne echt? Die Sloan Ratio zeigt Buchgewinne, die nicht durch Cash gedeckt sind.
Hoch
Trending Value: Value + MomentumGünstig einsteigen, aber erst, wenn der Markt die Wende einleitet.
Mittel

12 weitere Strategien gesperrt

Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.

Defensiv: Low Volatility
Wachstums-Momentum (CAN-SLIM-Prinzip)
Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
Magic Formula: Value + Qualität
Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
Altman Z-Score: Bilanz-Stresstest
Burggraben-Qualität
GARP Ausgewogen
High-Growth / Rule of 40
Levermann-Strategie (13 Kriterien)
PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-Check

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E.ON SE Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für E.ON SE.

Kennzahl	Aktie	Branche
KGV	28,8	19,8
KBV	2,6	1,9
Eigenkapitalrendite (ROE)	9,0 %	9,6 %
Eigenkapitalquote	16,5 %	28,3 %
Verschuldungsgrad (D/E)	2,14	1,51
Dividendenrendite	3,0 %	3,3 %

Symbol	Unternehmen	Bewertung
EOAN.DE	E.ON SEdiese Seite
RWE.DE	RWE AG	Gering0,9
EBK.DE	EnBW Energie Baden-Württemberg AG	gesperrt
SRE	Sempra Energy	Gering0,0
SSE.L	SSE PLC	gesperrt
ENGI.PA	Engie S.A.	gesperrt

Häufige Fragen zur E.ON SE-Aktie

Wie schneidet die E.ON SE-Aktie (EOAN.DE) im StockScorer-Modell ab?

Die E.ON SE-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 3,6 von 10 und damit eine geringe Übereinstimmung mit den regelbasierten Strategien. 2 von 7 Regeln des Flaggschiff-Profils sind erfüllt.

Wie hoch ist das KGV der E.ON SE-Aktie?

Das KGV von E.ON SE liegt bei 28,8. Der Median der Branche Versorger liegt bei 19,8.

In welchem Sektor ist E.ON SE tätig?

E.ON SE wird dem Sektor Versorger zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 48,0 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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