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Aktie · VNA.DE · Immobilien

Vonovia SE

Deutschland · Large Cap · Umsatz 12 Mon. 6,4 Mrd. €

Kurs vom 06.11.2026

StockScorer-Score
4,5
von 10 5 von 11 Punkten Nicht bewertet Zum Score
Kurs
16,90 €
1 J. −43,0 %
Börsenwert
14,2 Mrd. €
Phase
Ausschüttung
das Kerngeschäft verdient, mindestens die Hälfte des operativen Cashflows fließt an die Aktionäre
Umsatz −1,1 % pro Jahr (3 Jahre)EBIT-Marge 35,8 %Ausschüttung 102,3 % des operativen Cashflows

Vonovia SE operates as an integrated residential real estate company in Europe.

mehrweniger

Vonovia SE operates as an integrated residential real estate company in Europe. The company operates through Rental, Value-Add, Recurring Sales, and Development segments. It offers property management services; property-related services; and value-added services, including maintenance and modernization of properties, craftsmen and residential environment organization, multimedia, energy supply, metering, condominium administration, and insurance services. The company is also involved in the sale of individual condominiums and single-family houses; and project development activities to build new homes. In addition, it engages in construction of owner-occupied and rented apartments; sale of projects to investors; and construction of new properties on existing land held in the portfolio. The company was formerly known as Deutsche Annington Immobilien SE and changed its name to Vonovia SE in August 2015. Vonovia SE was founded in 1998 and is headquartered in Bochum, Germany.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

Vonovia SE liegt im Sektor Immobilien insgesamt unter der Mitte

36,6 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Börsenwert liegt unter dem Wert ohne Wachstum: Der Preis verlangt kein FCF‑Wachstum.

Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr

kein Wachstum

danach kein Wachstum

Kein Indiz stützt die Erwartung, 4 sprechen dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Kein Indiz aus den gespeicherten Zahlen.

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

  • Umsatz gesunken Umsatz −16,2 % zum Vorjahr
  • Aktienzahl steigt trotz Rückkäufen Aktienzahl +4,2 % zum Vorjahr
  • Schwankender Gewinn 4 Einbrüche oder Vorzeichenwechsel in bis zu 10 Jahren
1 weitere
  • Gewinn deutlich über dem operativen Ergebnis das 1,51-Fache des EBIT, letzte 12 Monate

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q2 2026

Gemischtes Quartal: 1 Kennzahl besser, 1 schlechter.

  • EBIT-Marge33,5 % → 40,3 %+6,8 Ppbesser
  • Aktienzahl848 Mio. → 910 Mio.+7,2 %schlechter

4 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., Bruttomarge, Nettoverschuldung, Eigenkapitalrendite

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität57,2um die MitteVerdient etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalrendite13,55 %7,47 %Rang 90
Kapitalrendite (Greenblatt)220,51 %30,55 %Rang 76
EBIT-Marge35,80 %45,85 %Rang 40
FCF-Marge26,28 %37,62 %Rang 38
Bruttomarge50,07 %55,39 %Rang 43
Wachstum34,0unter der MitteWächst langsamer als der Sektor: Umsatzwachstum 1 Jahr −16,20 %, Sektor 6,62 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr−16,20 %6,62 %Rang 5
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahrzählt nicht in den Rang–3,56 %
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr−1,54 %4,17 %Rang 36
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)6,99 %2,49 %Rang 62
Bewertung70,3über der MitteGünstiger bewertet als der Sektor: Gewinnrendite 25,80 %, Sektor 5,58 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Gewinnrendite25,80 %5,58 %Rang 100
FCF-Rendite9,24 %4,79 %Rang 86
EV/Umsatzniedriger ist besser10,8912,03Rang 62
EV/EBITniedriger ist besser30,4323,23Rang 34
Momentum3,7unter der MitteKurs läuft schlechter als der Sektor: Kurs 1 Jahr −43,04 %, Sektor −13,68 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Kurs 1 Jahr−43,04 %−13,68 %Rang 1
Kurs 6 Monate−23,53 %−6,91 %Rang 12
Kurs 3 Monate−14,58 %0,34 %Rang 1
Abstand zum 52-Wochen-Hoch−41,09 %−18,73 %Rang 2
Qualität35,1unter der MitteBei der Qualität unter dem Sektor: Veränderung der Aktienzahl 4,22 %, Sektor 0,26 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser2,69 %3,12 %Rang 52
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser4,22 %0,26 %Rang 20
Dividendenserie in Jahren24Rang 48
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt−2,27 %−0,47 %Rang 20
Bilanz & Risiko19,1unter der MitteMehr Risiko als der Sektor: Nettoverschuldung/EBITDA 13,01, Sektor 6,62.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalquote29,45 %46,36 %Rang 21
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser13,016,62Rang 7
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser1,580,92Rang 17
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser29,42 %25,05 %Rang 32

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 2,2 Mrd. € (2016) auf 5,0 Mrd. € (2025), 9,4 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in EUR
JahrUmsatz, Mrd. €EBIT-MargeFCFAktienzahlNettoverschuldung, Mrd. €
20162,242,2 %1,7 Mrd. €588 Mio.11,9
20172,443,7 %1,1 Mrd. €601 Mio.13,9
20182,735,6 %827,9 Mio. €638 Mio.19,8
20192,9122,4 %1,6 Mrd. €672 Mio.23,7
20203,1173,6 %1,4 Mrd. €694 Mio.24,2
20213,6166,4 %1,8 Mrd. €630 Mio.46,4
20225,2−7,1 %2,1 Mrd. €788 Mio.44,5
20235,233,7 %1,9 Mrd. €806 Mio.42,2
20245,916,9 %2,4 Mrd. €819 Mio.41,5
20255,035,8 %1,3 Mrd. €854 Mio.40,1
4,5 / 10Nicht bewertetStockScorer-Score5 von 11 Punkten

3 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

Vonovia SE erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Bewertung. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

Aktie beobachtenStrategie-Übersicht ansehen →
Diese Aktie · Profitabilität: 67 %Diese Aktie · Wachstum: 0 %Diese Aktie · Bewertung: 100 %Diese Aktie · Momentum: 0 %Median aller Aktien · Profitabilität: 33 %Median aller Aktien · Wachstum: 0 %Median aller Aktien · Bewertung: 0 %Median aller Aktien · Momentum: 0 %50 %100 %ProfitabilitätWachstumBewertungMomentumDiese AktieMedian aller Aktien

So entsteht der Score von Vonovia SE

So rechnet die StockScorer-Score-Strategie, das Flaggschiff-Regelwerk, bei Vonovia SE. Sie vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

3 von 7 Regeln erfüllt

5 von 11 Punkten

Es greift die Regel „Ausschluss: Finanz- und Immobilienwerte“. Die Aktie ist deshalb unabhängig vom Punktestand nicht bewertet.

  1. Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  2. Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmedianerfüllt2 von 2 Punkten
  3. Eigenkapitalrendite über dem Branchenmedianerfüllt1 von 1 Punkt
  4. Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
  5. Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
  6. Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.keine Daten0 von 1 Punkt
  7. Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
  8. Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift

Detaildaten

Wie schneidet die Vonovia SE-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

12 weitere Strategien gesperrt

Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.

  • Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)
  • Magic Formula: Value + Qualität
  • Burggraben-Qualität
  • GARP Ausgewogen
  • Defensiv: Low Volatility
  • PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)
  • Altman Z-Score: Bilanz-Stresstest
  • Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
  • Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
  • High-Growth / Rule of 40
  • Levermann-Strategie (13 Kriterien)
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Vonovia SE Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Vonovia SE.

KennzahlAktieBranche
KGV3,916,4
KBV0,51,0
Eigenkapitalrendite (ROE)13,6 %7,5 %
Eigenkapitalquote29,5 %46,4 %
Verschuldungsgrad (D/E)1,580,92
Dividendenrendite7,4 %4,2 %

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Häufige Fragen zur Vonovia SE-Aktie

Wie schneidet die Vonovia SE-Aktie (VNA.DE) im StockScorer-Modell ab?
Die Vonovia SE-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 4,5 von 10, ist aber nicht bewertet (Ausschlussregel: Ausschluss: Finanz- und Immobilienwerte).
Wie hoch ist das KGV der Vonovia SE-Aktie?
Das KGV von Vonovia SE liegt bei 3,9. Der Median der Branche Immobilien liegt bei 16,4.
In welchem Sektor ist Vonovia SE tätig?
Vonovia SE wird dem Sektor Immobilien zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 36,6 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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