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Aktie · JPM · Finanzen

JPMorgan Chase & Co

Vereinigte Staaten · Large Cap · an der Börse seit 1978 · Umsatz 12 Mon. 301,9 Mrd. $

Kurs vom 06.11.2026

StockScorer-Score
1,8
von 10 2 von 11 Punkten Nicht bewertet Zum Score
Kurs
334,49 $
1 J. −2,9 %
Börsenwert
879 Mrd. $
Geschäft und Risiken laut Geschäftsbericht 2025

Zusammenfassung

JPMorgan Chase & Co liegt im Sektor Finanzen insgesamt um die Mitte

47,0 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Analyse

Was der Preis verlangt

Der Preis verlangt dauerhaft 23,2 % Eigenkapitalrendite, mehr als im Schnitt der letzten 5 und 10 Jahre.

Buchwert 306 Mrd. €, Börsenwert 788,8 Mrd. € (KBV 2,6). Bei 9 % Abzinsung trägt sich der Aufschlag auf den Buchwert nur mit dauerhaft 23,2 % Eigenkapitalrendite.

Nötige Eigenkapitalrendite pro Jahr

23,2 %

ohne Dauerwachstum

Zerlegung des Börsenwerts788,8 Mrd. € Börsenwert, Kursstand 06.11.2026

306 Mrd. € Buchwert
482,9 Mrd. € Aufschlag auf den Buchwert
  • EK-Rendite 5 J. Schnitt 15,4 %
  • EK-Rendite 10 J. Schnitt 13,4 %
  • nötig 23,2 %

Bewertung gegen die eigene Geschichte

Kurs zum Buchwert 2,58×, über dem üblichen Bereich.

Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 1,37× bis 2,22×, Median 1,73×.

Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.

Kein Indiz stützt die Erwartung, 1 spricht dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Kein Indiz aus den gespeicherten Zahlen.

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

  • Erwartung über dem selbst Erreichten eingepreist 23,2 %, selbst erreicht höchstens 15,4 %

KI-Zusammenfassung des Geschäftsberichts 2025

Das Geschäft von JPMorgan Chase & Co laut Bericht

Ein Sprachmodell hat Aussagen aus dem Bericht ausgewählt und übersetzt. Jede Aussage trägt ein wörtliches Zitat. Die Auswahl ist nicht vollständig und zeigt den Stand des Berichts. Sie vergibt keine Note und fließt nicht in den Score ein.

Form 10-K, Geschäftsjahr bis 31.12.2025, eingereicht am 13.02.2026. Bericht bei der SEC öffnen

Geschäftsmodell laut Bericht

  • Nach eigener Darstellung ist das Unternehmen führend im Investmentbanking, bei Finanzdienstleistungen für Privatkunden und Kleinunternehmen, im Firmenkundengeschäft, bei der Abwicklung von Finanztransaktionen und im Asset Management.

    Zitat
    The Firm is a leader in investment banking, financial services for consumers and small businesses, commercial banking, financial transaction processing and asset management.

  • Im Vereinigten Königreich betreibt das Unternehmen eine Privatkundenbank über J.P. Morgan Europe Limited und bietet Vermögensverwaltung für Privatkunden über J.P. Morgan Personal Investing Limited an.

    Zitat
    In the U.K., the Firm operates a retail bank through J.P. Morgan Europe Limited (“JPMEL”) and provides retail investment management services through J.P. Morgan Personal Investing Limited (“JPM PI”).

  • Es kann in der Regel erwartet werden, dass das Unternehmen mehr Zinsüberschuss erzielt, wenn die Zinsen hoch sind oder steigen.

    Zitat
    JPMorganChase may generally be expected to earn higher net interest income when interest rates are high or increasing.

  • Das Unternehmen verdient Gebühren für die Verwaltung von Kundenvermögen und für die Verwahrung von Vermögenswerten für Kunden. Diese Gebühren könnten sinken, wenn Vermögenswerte an Wert verlieren oder sich die gesamtwirtschaftlichen Bedingungen verschlechtern.

    Zitat
    The fees that JPMorganChase earns from managing client assets or holding assets under custody for clients could be diminished by declining asset values or other adverse macroeconomic conditions.

Kunden laut Bericht

  • Das Unternehmen betreut Millionen von Kunden, überwiegend in den USA. Außerdem betreut es viele Firmen-, institutionelle und staatliche Kunden weltweit, die es nach eigener Darstellung zu den bekanntesten zählt.

    Zitat
    the Firm serves millions of customers, predominantly in the U.S., and many of the world’s most prominent corporate, institutional and government clients globally

  • Das Unternehmen führt regelmäßig Geschäfte mit Kunden und Gegenparteien durch, etwa mit Unternehmen, Banken, Vermögensverwaltern, Hedgefonds, Börsen und staatlichen Stellen weltweit.

    Zitat
    JPMorganChase routinely executes transactions with clients and counterparties such as corporations, financial institutions, asset managers, hedge funds, securities exchanges and government entities globally.

Wettbewerb laut Bericht

  • Das Unternehmen konkurriert im Allgemeinen über die Qualität und Vielfalt seiner Produkte und Dienstleistungen, die Ausführung von Transaktionen, Innovation, Reputation und Preis.

    Zitat
    The Firm’s businesses generally compete on the basis of the quality and variety of the Firm’s products and services, transaction execution, innovation, reputation and price.

  • Zu den genannten Arten von Wettbewerbern zählen andere Banken, Brokerhäuser, Investmentbanken, Merchant Banks, Hedgefonds, Rohstoffhandelsunternehmen, Private-Equity-Gesellschaften und Versicherungsunternehmen.

    Zitat
    Competitors include other banks, brokerage firms, investment banking companies, merchant banks, hedge funds, commodity trading companies, private equity firms, insurance companies

  • Es kommen laufend neue Wettbewerber hinzu, darunter Firmen, die Produkte nur über das Internet anbieten, und Nichtfinanzunternehmen, deren Produkte traditionelle Bankprodukte ersetzen.

    Zitat
    New competitors in the financial services industry continue to emerge, including firms that offer products and services solely through the internet and non-financial companies that offer products and services that disintermediate traditional banking products

Risiken laut Bericht

  • Das Unternehmen ist als Beklagter genannt oder anderweitig in viele zivilrechtliche und staatliche Verfahren eingebunden, darunter Sammelklagen und Streitigkeiten mit Dritten.

    Zitat
    JPMorganChase is named as a defendant or is otherwise involved in many civil and governmental legal proceedings, including class actions, derivative actions and other litigation or disputes with third parties

  • Das Unternehmen musste in der Vergangenheit erhebliche Strafen und andere Folgen tragen, als staatliche Untersuchungen und Durchsetzungsverfahren beigelegt wurden.

    Zitat
    JPMorganChase has in the past incurred significant penalties and experienced collateral consequences and other repercussions in connection with resolving investigations and enforcement actions by governmental authorities

  • Kunden, die auf Mieteinnahmen aus Gewerbeimmobilien angewiesen sind, könnten durch anhaltend ungünstige wirtschaftliche Bedingungen oder Veränderungen wie hybride Arbeitsmodelle beeinträchtigt werden, die Vermietungen verringern.

    Zitat
    clients that rely on rental income from commercial real estate properties could be negatively affected by sustained adverse economic conditions or circumstances (such as hybrid work models) that reduce tenancies.

  • Die Kreditratings des Unternehmens wurden in der Vergangenheit herabgestuft, und es gibt keine Gewähr, dass sie nicht auch künftig herabgestuft werden.

    Zitat
    JPMorganChase has experienced credit ratings downgrades in the past, and there is no assurance that JPMorganChase’s credit ratings will not be downgraded in the future.

Seit dem letzten Quartal

Q2 → Q3 2026

Ruhiges Quartal: keine Kennzahl hat sich deutlich bewegt.

4 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., EBIT-Marge, Aktienzahl, Eigenkapitalrendite

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität38,2unter der MitteVerdient weniger als der Sektor: FCF-Marge −52,83 %, Sektor 19,82 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalrendite15,74 %12,46 %Rang 69
Kapitalrendite (Greenblatt)7,78 %59,04 %Rang 20
EBIT-Marge25,95 %23,06 %Rang 57
FCF-Marge−52,83 %19,82 %Rang 4
Bruttomarge59,91 %65,53 %Rang 41
Wachstum37,9unter der MitteWächst langsamer als der Sektor: Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn) 0,00 %, Sektor 1,25 %.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr3,31 %7,39 %Rang 35
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr17,20 %15,20 %Rang 55
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr16,70 %15,17 %Rang 56
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)0,00 %1,25 %Rang 6
Bewertung47,8um die MitteBewertet etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Gewinnrendite6,10 %6,47 %Rang 45
FCF-Rendite−16,81 %7,16 %Rang 6
EV/Umsatzniedriger ist besser1,892,82Rang 59
EV/EBITniedriger ist besser7,2814,24Rang 81
Momentum48,7um die MitteKurs läuft etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Kurs 1 Jahr−2,88 %7,80 %Rang 33
Kurs 6 Monate11,21 %8,71 %Rang 61
Kurs 3 Monate−1,31 %0,45 %Rang 41
Abstand zum 52-Wochen-Hoch−8,40 %−10,68 %Rang 60
Qualität49,3um die MitteBei der Qualität etwa wie der Sektor.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser11,16 %1,23 %Rang 6
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser−2,96 %−0,60 %Rang 77
Dividendenserie in Jahren155Rang 82
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt−0,97 %0,00 %Rang 32
Bilanz & Risiko60,3über der MitteWeniger Risiko als der Sektor: Nettoverschuldung/EBITDA −4,31, Sektor 0,12.
KennzahlAktieSektormedianLage im Sektor
Eigenkapitalquote8,19 %9,21 %Rang 46
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser−4,310,12Rang 80
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser1,380,90Rang 41
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser22,05 %25,95 %Rang 74

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 106,4 Mrd. $ (2016) auf 279,7 Mrd. $ (2025), 11,3 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in USD
JahrUmsatz, Mrd. $Gewinn, Mrd. $EigenkapitalrenditeAktienzahl
2016106,424,79,7 %3,65 Mrd.
2017114,624,49,6 %3,58 Mrd.
2018129,832,512,7 %3,41 Mrd.
2019142,536,413,9 %3,23 Mrd.
2020129,829,110,4 %3,09 Mrd.
2021127,248,316,4 %3,03 Mrd.
2022153,837,712,9 %2,97 Mrd.
2023236,349,615,1 %2,94 Mrd.
2024270,858,517,0 %2,88 Mrd.
2025279,757,015,7 %2,79 Mrd.
1,8 / 10Nicht bewertetStockScorer-Score2 von 11 Punkten

2 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

JPMorgan Chase & Co erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Wachstum. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

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Diese Aktie · Profitabilität: 33 %Diese Aktie · Wachstum: 50 %Diese Aktie · Bewertung: 0 %Diese Aktie · Momentum: 0 %Median aller Aktien · Profitabilität: 33 %Median aller Aktien · Wachstum: 0 %Median aller Aktien · Bewertung: 0 %Median aller Aktien · Momentum: 0 %50 %100 %ProfitabilitätWachstumBewertungMomentumDiese AktieMedian aller Aktien

So entsteht der Score von JPMorgan Chase & Co

So rechnet die StockScorer-Score-Strategie, das Flaggschiff-Regelwerk, bei JPMorgan Chase & Co. Sie vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

2 von 7 Regeln erfüllt

2 von 11 Punkten

Es greift die Regel „Ausschluss: Finanz- und Immobilienwerte“. Die Aktie ist deshalb unabhängig vom Punktestand nicht bewertet.

  1. Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
  2. Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
  3. Eigenkapitalrendite über dem Branchenmedianerfüllt1 von 1 Punkt
  4. Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
  5. Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
  6. Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.erfüllt1 von 1 Punkt
  7. Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Marktnicht erfüllt0 von 1 Punkt
  8. Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift

Detaildaten

Wie schneidet die JPMorgan Chase & Co-Aktie in 18 Strategien ab?

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JPMorgan Chase & Co Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für JPMorgan Chase & Co.

KennzahlAktieBranche
KGV16,415,2
KBV2,61,8
Eigenkapitalrendite (ROE)15,7 %12,5 %
Eigenkapitalquote8,2 %9,2 %
Verschuldungsgrad (D/E)1,380,90
Dividendenrendite1,8 %3,3 %

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SymbolUnternehmenBewertung
JPMJPMorgan Chase & Codiese Seite
BACBank of America CorpGering1,8
WFCWells Fargo & CompanyGering2,7
601939.SSChina Construction Bank Cogesperrt
601398.SSIndustrial and Commercial Bank of China Ltdgesperrt
601288.SSAgricultural Bank of China Ltd Class Agesperrt

Häufige Fragen zur JPMorgan Chase & Co-Aktie

Wie schneidet die JPMorgan Chase & Co-Aktie (JPM) im StockScorer-Modell ab?
Die JPMorgan Chase & Co-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 1,8 von 10, ist aber nicht bewertet (Ausschlussregel: Ausschluss: Finanz- und Immobilienwerte).
Wie hoch ist das KGV der JPMorgan Chase & Co-Aktie?
Das KGV von JPMorgan Chase & Co liegt bei 16,4. Der Median der Branche Finanzen liegt bei 15,2.
In welchem Sektor ist JPMorgan Chase & Co tätig?
JPMorgan Chase & Co wird dem Sektor Finanzen zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 47,0 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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