Aktie · MSFT · Technologie
Vereinigte Staaten · Large Cap · an der Börse seit 1986 · Umsatz 12 Mon. 331,8 Mrd. $
Kurs vom 06.11.2026
Zusammenfassung
63,1 von 100
Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.
Analyse
Was der Preis verlangt
Bleibt der freie Cashflow bei 60,1 Mrd. € (2026) stehen, trägt er 667,9 Mrd. €. Die übrigen 3 Bio. € des Börsenwerts setzen voraus, dass er 10 Jahre lang um 23,6 % pro Jahr wächst und danach nicht mehr.
Nötiges FCF-Wachstum pro Jahr
23,6 %
danach kein Wachstum
Kurs zum operativen Cashflow 21,6×, im üblichen Bereich.
Mittlere Hälfte aus 20 Quartalen: 21,6× bis 27,3×, Median 25,9×.
Misst nur gegen die eigene Vergangenheit, nicht gegen den Wert der Firma. Kursstand 06.11.2026.
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
bezogen auf die eingepreiste Erwartung
KI-Zusammenfassung des Geschäftsberichts 2026
Ein Sprachmodell hat Aussagen aus dem Bericht ausgewählt und übersetzt. Jede Aussage trägt ein wörtliches Zitat. Die Auswahl ist nicht vollständig und zeigt den Stand des Berichts. Sie vergibt keine Note und fließt nicht in den Score ein.
Form 10-K, Geschäftsjahr bis 30.06.2026, eingereicht am 29.07.2026. Bericht bei der SEC öffnen
| Segment | Anteil | Umsatz |
|---|---|---|
| Productivity and Business Processes | 42,2 % | 140 Mrd. $ |
| Intelligent Cloud | 41,5 % | 137,8 Mrd. $ |
| More Personal Computing | 16,3 % | 54,1 Mrd. $ |
Aus den strukturierten Daten des Berichts (XBRL), nicht vom Sprachmodell. Die Summe kann leicht vom Konzernumsatz abweichen.
Kunden können Azure über das globale Rechenzentrumsnetz von Microsoft für Rechenleistung, Netzwerk, Speicher, Anwendungsdienste, KI und das Internet der Dinge nutzen.
Customers can use Azure through our global network of datacenters for computing, networking, storage, mobile and web application services, AI, and Internet of Things.Der Umsatz von Microsoft 365 Commercial wird vor allem durch das Wachstum der installierten Nutzerbasis und des Umsatzes pro Nutzer beeinflusst sowie durch den Wechsel von lokal lizenziertem Office zu Microsoft 365.
Microsoft 365 Commercial revenue is mainly affected by a combination of continued installed base growth and average revenue per user expansion, as well as the continued shift from Office licensed on-premises to Microsoft 365.LinkedIn bietet kostenpflichtige Lösungen an: Talent Solutions, Marketing Solutions, Premium Subscriptions und Sales Solutions.
LinkedIn offers monetized solutions designed to offer AI-enabled insights and productivity: Talent Solutions, Marketing Solutions, Premium Subscriptions, and Sales Solutions.Der Windows-OEM-Umsatz hängt deutlich davon ab, wie viele Windows-Lizenzen Gerätehersteller (OEMs) kaufen und auf den verkauften Geräten vorinstallieren.
Windows OEM revenue is impacted significantly by the number of Windows operating system licenses purchased by OEMs, which they pre-install on the devices they sell.Der Direktvertrieb bedient Kunden von großen multinationalen Unternehmen und öffentlichen Organisationen bis hin zu kleinen und mittleren Unternehmen.
Direct sales activities serve customers ranging from large multinational enterprises and public sector organizations to small and medium-sized businesses.Der LinkedIn-Umsatz wird vor allem durch die Nachfrage von Unternehmen und Berufstätigen nach Abonnements für Talent Solutions, Sales Solutions und Premium Subscriptions beeinflusst.
LinkedIn revenue is mainly affected by demand from enterprises and professionals for subscriptions to Talent Solutions, Sales Solutions, and Premium Subscriptions offeringsZu den Wettbewerbern von Office zählen Softwareanbieter und globale Anwendungsanbieter, Web- und Mobile-App-Unternehmen, KI-first-Anwendungsunternehmen sowie lokale App-Entwickler.
Competitors to Office include software and global application vendors, web-based and mobile application companies, AI-first application companies, as well as local application developers.Azure steht in vielfältigem Wettbewerb mit Cloud-Anbietern und Open-Source-Angeboten.
Azure faces diverse competition from cloud service providers and open-source offerings.Die KI-Angebote von Microsoft konkurrieren mit KI-Produkten von Hyperscalern, anderen neuen Wettbewerbern und Open-Source-Angeboten, von denen viele auch aktuelle oder potenzielle Partner sind.
Our AI offerings compete with AI products from hyperscalers, as well as products from other emerging competitors and other open-source offerings, many of which are also current or potential partners.Microsoft hat erhebliche Kapital- und Betriebsinvestitionen in KI-Modelle und Cloud-Dienste getätigt und tätigt weiterhin, unter anderem in Rechenzentren, Komponenten und Energie.
We have made and are continuing to make significant capital and operational investments to develop, train, deploy, and support AI models and related cloud-based services, including building and expanding datacenters, acquiring necessary components, and securing energy resources.Wenn die Nutzung der KI-Dienste von Microsoft langsamer als erwartet zunimmt oder Kunden Azure für KI-Workloads nicht im erwarteten Umfang weiter nutzen, kann Microsoft die erwarteten Erträge aus seinen Investitionen nicht erzielen.
If adoption of our AI services develops more slowly than expected, or if customers do not continue to utilize Azure for AI workloads at anticipated levels, we may not realize the expected returns on our investments.Für bestimmte wichtige Geräte- und Rechenzentrumskomponenten gibt es nur wenige Lieferanten, und diese Teile sind knapp.
There are limited suppliers for certain critical device and datacenter components, and those items are in short supply.Verfügbarkeit, Zuverlässigkeit und Kosten von Strom sind entscheidend für den Betrieb und den Ausbau der Rechenzentren von Microsoft.
The availability, reliability, and cost of electrical power are critical to the operation and expansion of our datacenters.Bei manchen Vereinbarungen kann eine Regierung den Vertrag ohne Angabe von Gründen kündigen und höhere Haftungsgrenzen für bestimmte Verluste vorsehen.
Some agreements may allow a government to terminate without cause and provide for higher liability limits for certain losses.Seit dem letzten Quartal
Q1 → Q2 2026
5 weitere unverändert: Umsatz 12 Mon., Bruttomarge, EBIT-Marge, Aktienzahl, Eigenkapitalrendite
Herleitung
Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.
Kursstand 06.11.2026.
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalrendite | 30,23 % | 14,60 % | Rang 79 |
| Kapitalrendite (Greenblatt) | 41,27 % | 29,77 % | Rang 58 |
| EBIT-Marge | 46,78 % | 17,40 % | Rang 97 |
| FCF-Marge | 20,19 % | 18,54 % | Rang 59 |
| Bruttomarge | 67,94 % | 48,47 % | Rang 73 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum 1 Jahr | 17,79 % | 12,70 % | Rang 66 |
| Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr | 22,83 % | 9,54 % | Rang 78 |
| Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr | 17,38 % | 14,07 % | Rang 59 |
| Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn) | 34,94 % | 2,87 % | Rang 97 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Gewinnrendite | 3,38 % | 2,64 % | Rang 62 |
| FCF-Rendite | 1,65 % | 3,06 % | Rang 29 |
| EV/Umsatzniedriger ist besser | 12,38 | 5,18 | Rang 19 |
| EV/EBITniedriger ist besser | 26,46 | 26,24 | Rang 50 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Kurs 1 Jahr | −2,87 % | −0,59 % | Rang 45 |
| Kurs 6 Monate | 28,30 % | −4,46 % | Rang 83 |
| Kurs 3 Monate | 11,26 % | −5,84 % | Rang 78 |
| Abstand zum 52-Wochen-Hoch | −4,53 % | −33,23 % | Rang 91 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser | 13,11 % | 1,65 % | Rang 16 |
| Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser | −0,16 % | −0,17 % | Rang 50 |
| Dividendenserie in Jahren | 20 | 8 | Rang 94 |
| Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt | −0,12 % | −1,57 % | Rang 61 |
| Kennzahl | Aktie | Sektormedian | Lage im Sektor |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalquote | 58,33 % | 53,98 % | Rang 61 |
| Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser | 0,25 | −0,20 | Rang 40 |
| Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser | 0,29 | 0,33 | Rang 54 |
| Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser | 32,90 % | 50,37 % | Rang 91 |
Zehn Jahre in Zahlen
| Jahr | Umsatz, Mrd. $ | EBIT-Marge | FCF, Mrd. $ | Aktienzahl | Nettoverschuldung, Mrd. $ |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 96,6 | 30,1 % | 31,4 | 7,83 Mrd. | 78,5 |
| 2018 | 110,4 | 31,8 % | 32,3 | 7,79 Mrd. | 69,9 |
| 2019 | 125,8 | 34,1 % | 38,3 | 7,75 Mrd. | 67,0 |
| 2020 | 143,0 | 37,0 % | 45,2 | 7,68 Mrd. | 57,4 |
| 2021 | 168,1 | 41,6 % | 56,1 | 7,61 Mrd. | 53,6 |
| 2022 | 198,3 | 42,1 % | 65,1 | 7,54 Mrd. | 47,3 |
| 2023 | 211,9 | 41,8 % | 59,5 | 7,47 Mrd. | 25,3 |
| 2024 | 245,1 | 44,6 % | 74,1 | 7,47 Mrd. | 48,8 |
| 2025 | 281,7 | 45,6 % | 71,6 | 7,47 Mrd. | 30,3 |
| 2026 | 331,8 | 46,8 % | 67,0 | 7,45 Mrd. | 107,9 |
5 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score
Microsoft Corporation erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Profitabilität. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.
Microsoft Corporation wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.
5 von 7 Regeln erfüllt
8 von 11 Punkten
Detaildaten
Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.
Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.
Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für Microsoft Corporation.
| Kennzahl | Aktie | Branche |
|---|---|---|
| KGV | 29,6 | 35,1 |
| KBV | 8,9 | 5,5 |
| Eigenkapitalrendite (ROE) | 30,2 % | 14,6 % |
| Eigenkapitalquote | 58,3 % | 54,0 % |
| Verschuldungsgrad (D/E) | 0,29 | 0,33 |
| Dividendenrendite | 0,7 % | 0,9 % |
Wie vergleichbare Aktien im selben Sektor im StockScorer-Modell abschneiden.
| Symbol | Unternehmen | Bewertung |
|---|---|---|
| MSFT | Microsoft Corporationdiese Seite | |
| PLTR | Palantir Technologies Inc. | Gering4,5 |
| ORCL | Oracle Corporation | Gering3,6 |
| PANW | Palo Alto Networks Inc | Hoch6,4 |
| CRWD | Crowdstrike Holdings Inc | gesperrt |
| FTNT | Fortinet Inc | gesperrt |
In 30 Sekunden angemeldet, kostenlos.
Mehr zu den Kennzahlen im Kennzahlen-Glossar oder alle bewerteten Aktien in der Aktien-Übersicht.
Wie StockScorer jede Aktie bewertet, erklärt die Methodik-Seite.