Aktie · SMHN.DE · Technologie

SÜSS MicroTec SE

Deutschland · Small Cap · Umsatz 12 Mon. 439,5 Mio. €

Kurs vom 06.11.2026

2,7

von 10 3 von 11 Punkten Geringe Übereinstimmung Zum Score

Kurs: 44,20 €; 1 J. +37,2 %
Börsenwert: 840,8 Mio. €
Phase: Wachstum; Umsatz wächst, das Kerngeschäft verdient; Umsatz +24,6 % pro Jahr (3 Jahre)EBIT-Marge 12,0 %

SUSS MicroTec SE, together with its subsidiaries, develops, manufactures, markets, and maintains systems to produce microelectronics, microelectromechanical systems, and related applications.

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SUSS MicroTec SE, together with its subsidiaries, develops, manufactures, markets, and maintains systems to produce microelectronics, microelectromechanical systems, and related applications. It operates in two divisions, Advanced Backend Solutions and Photomask Solutions. The company provides mask aligners, coaters and developers, UV projection scanners, and temporary and permanent bonders for advanced packaging, micro electro-mechanical systems, compound semiconductors, and 3D integration markets. It also provides specialized systems for the cleaning and processing of photomasks for the semiconductor industry. The company operates in Europe, the Middle East, Africa, North America, and the Asia Pacific. SUSS MicroTec SE has a strategic partnership with Ignite Next. The company was founded in 1949 and is headquartered in Garching bei Munchen, Germany.

Originaltext des Datenanbieters (englisch)

Zusammenfassung

SÜSS MicroTec SE liegt im Sektor Technologie insgesamt um die Mitte

47,4 von 100

Mittel der sechs Bereichswerte. Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge der Aktie unter den Unternehmen ihres Sektors. 50 ist die Mitte des Sektors, kein Anteil geschlagener Unternehmen.

Profitabilität30,1unter der Mitte
Wachstum67,6über der Mitte
Bewertung65,3über der Mitte
Momentum23,7unter der Mitte
Qualität43,9um die Mitte
Bilanz & Risiko54,0um die Mitte

Analyse

Was der Preis verlangt

Der freie Cashflow war 2025 negativ. Eine eingepreiste Erwartung lässt sich daraus nicht rechnen.

1 Indiz stützt die Erwartung, 5 sprechen dagegen.

Was dafür spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Geringer Investitionsbedarf Investitionen im Median 3,1 % vom Umsatz (10 Jahre)

Was dagegen spricht

bezogen auf die eingepreiste Erwartung

Gewinn gesunken Gewinn −58,2 % zum Vorjahr
Negativer freier Cashflow FCF −21,6 Mio. € (2025)
EBIT-Marge sinkt seit drei Quartalen −6,5 Pp über die letzten vier Berichte

2 weitere

Dividende über dem freien Cashflow
Schwankender Gewinn 4 Einbrüche oder Vorzeichenwechsel in bis zu 10 Jahren

Seit dem letzten Quartal

Q1 → Q2 2026

Überwiegend schlechter als im Vorquartal: 4 von 6 Änderungen zum Schlechten.

Umsatz 12 Mon.466,5 Mio. € → 439,5 Mio. €−5,8 %schlechter
FCF 12 Mon.−7,6 Mio. € → 22,0 Mio. €Vorzeichen gewechseltbesser
EBIT-Marge10,1 % → 8,7 %−1,4 Ppschlechter
FCF-Marge−1,6 % → 5,0 %+6,6 Ppbesser
Nettoverschuldung−72,0 Mio. € → −63,6 Mio. €+11,7 %schlechter
Eigenkapitalrendite10,6 % → 8,5 %−2,1 Ppschlechter

2 weitere unverändert: Bruttomarge, Aktienzahl

Herleitung

Wie der Sektorvergleich zustande kommt

Jeder Bereichswert ist das Mittel der Ränge seiner Kennzahlen im Sektor (0 bis 100, 50 ist die Mitte). Bei Kennzahlen, bei denen niedriger besser ist, ist der Rang gespiegelt. Der Gesamtwert ist das Mittel der Bereichswerte.

Kursstand 06.11.2026.

Profitabilität30,1unter der MitteVerdient weniger als der Sektor: FCF-Marge −4,29 %, Sektor 18,54 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalrendite	14,61 %	14,60 %	Rang 50
Kapitalrendite (Greenblatt)	16,48 %	29,77 %	Rang 32
EBIT-Marge	11,95 %	17,40 %	Rang 37
FCF-Marge	−4,29 %	18,54 %	Rang 6
Bruttomarge	35,65 %	48,47 %	Rang 26

Wachstum67,6über der MitteWächst schneller als der Sektor: Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr 30,12 %, Sektor 14,07 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Umsatzwachstum 1 Jahr	12,78 %	12,70 %	Rang 51
Gewinnwachstum 3 Jahre pro Jahr	23,42 %	9,54 %	Rang 79
Gewinnwachstum 5 Jahre pro Jahr	30,12 %	14,07 %	Rang 81
Nachhaltiges Wachstum (EK-Rendite × einbehaltener Gewinn)	4,09 %	2,87 %	Rang 60

Bewertung65,3über der MitteGünstiger bewertet als der Sektor: EV/Umsatz 1,57, Sektor 5,18.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Gewinnrendite	5,46 %	2,64 %	Rang 85
FCF-Rendite	−2,57 %	3,06 %	Rang 3
EV/Umsatzniedriger ist besser	1,57	5,18	Rang 88
EV/EBITniedriger ist besser	13,16	26,24	Rang 85

Momentum23,7unter der MitteKurs läuft schlechter als der Sektor: Kurs 3 Monate −41,74 %, Sektor −5,84 %.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Kurs 1 Jahr	37,24 %	−0,59 %	Rang 83
Kurs 6 Monate	−49,57 %	−4,46 %	Rang 4
Kurs 3 Monate	−41,74 %	−5,84 %	Rang 2
Abstand zum 52-Wochen-Hoch	−60,43 %	−33,23 %	Rang 6

Qualität43,9um die MitteBei der Qualität etwa wie der Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Periodenabgrenzung (Sloan)niedriger ist besser	13,22 %	1,65 %	Rang 16
Veränderung der Aktienzahlniedriger ist besser	0,00 %	−0,17 %	Rang 44
Dividendenserie in Jahren	3	8	Rang 51
Kursreaktion auf Zahlen, marktbereinigt	0,76 %	−1,57 %	Rang 65

Bilanz & Risiko54,0um die MitteRisiko etwa wie im Sektor.

Kennzahl	Aktie	Sektormedian	Lage im Sektor
Eigenkapitalquote	57,05 %	53,98 %	Rang 59
Nettoverschuldung/EBITDAniedriger ist besser	−0,68	−0,20	Rang 64
Verschuldungsgrad (Schulden/Eigenkapital)niedriger ist besser	0,16	0,33	Rang 67
Schwankung 1 Jahrniedriger ist besser	66,92 %	50,37 %	Rang 26

Zehn Jahre in Zahlen

Umsatz von 177,6 Mio. € (2016) auf 503,2 Mio. € (2025), 12,3 % pro Jahr.

Geschäftsjahre, Beträge in EUR
Jahr	Umsatz, Mio. €	EBIT-Marge	FCF	Aktienzahl	Nettoverschuldung, Mio. €
2016	177,6	6,3 %	−9,1 Mio. €	19,1 Mio.	−31,1
2017	166,5	8,4 %	2,9 Mio. €	19,1 Mio.	−33,0
2018	203,9	5,3 %	−5,0 Mio. €	19,1 Mio.	−28,2
2019	213,8	−5,9 %	−36,9 Mio. €	19,1 Mio.	18,0
2020	252,9	8,1 %	47,2 Mio. €	19,1 Mio.	−20,3
2021	263,4	8,6 %	14,7 Mio. €	19,1 Mio.	−33,8
2022	260,0	12,1 %	16,0 Mio. €	19,1 Mio.	−31,4
2023	304,3	9,1 %	434.000,0 €	19,1 Mio.	−22,9
2024	446,1	16,8 %	26,6 Mio. €	19,1 Mio.	−122,9
2025	503,2	12,0 %	−21,6 Mio. €	19,1 Mio.	−49,1

2,7 / 10Geringe ÜbereinstimmungStockScorer-Score3 von 11 Punkten

3 von 7 Regeln des StockScorer-Scores erfüllt · So entsteht der Score

SÜSS MicroTec SE erfüllt vor allem Kriterien der Kategorie Momentum. Ergebnis aus 18 geprüften Strategien.

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So entsteht der Score von SÜSS MicroTec SE

SÜSS MicroTec SE wird hier mit der StockScorer-Score-Strategie bewertet, dem Flaggschiff-Regelwerk. Es vergleicht Rendite- und Cashflow-Kennzahlen mit dem Median der eigenen Branche und prüft Wachstum und Kursverlauf.

3 von 7 Regeln erfüllt

3 von 11 Punkten

Free-Cashflow-Rendite über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
Kapitalrendite (ROC nach Greenblatt) über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
Eigenkapitalrendite über dem Branchenmedianerfüllt1 von 1 Punkt
Free-Cashflow-Marge über dem Branchenmediannicht erfüllt0 von 2 Punkten
Umsatzwachstum über 15 %nicht erfüllt0 von 2 Punkten
Gewinnwachstum über 3 Jahre über 12 % p.a.erfüllt1 von 1 Punkt
Kurs über 12 Monate mehr als 20 Prozentpunkte besser als der Markterfüllt1 von 1 Punkt
Ausschluss: Finanz- und Immobilienwertegreift nicht

Detaildaten

Wie schneidet die SÜSS MicroTec SE-Aktie in 18 Strategien ab?

Auszug aus 18 geprüften Strategien. Die vollständige Auswertung ist nach kostenloser Anmeldung sichtbar.

Mohanram G-Score: Wachstums-QualitätBei Wachstumsaktien zeigt der Substanz-Check, was echte Investition ist und was nur Ankündigung.
Gering
Piotroski F-Score (9-Punkte-Bilanzcheck)Neun harte Bilanz-Kriterien trennen Substanz von der Abwärtsspirale.
Gering
PEG-Strategie (inspiriert von Peter Lynch)Wachstum zum vernünftigen Preis, gemessen am KGV im Verhältnis zu nachlaufendem Wachstum plus Dividendenrendite.
Hoch
Unterbewertete Aktien: Mehrfaktor-CheckFünfzehn Kriterien zusammen entscheiden, ob eine günstige Bewertung trägt oder nur eine Value-Falle ist.
Mittel
Altman Z-Score: Bilanz-StresstestFünf Bilanzrelationen werden zu einer Kennzahl für das Insolvenzrisiko verdichtet.
Hoch
Ertragsqualität: Accrual-Check (Sloan)Sind die Gewinne echt? Die Sloan Ratio zeigt Buchgewinne, die nicht durch Cash gedeckt sind.
Hoch

12 weitere Strategien gesperrt

Mit einem kostenlosen Konto siehst du die Übereinstimmung mit allen geprüften Strategien in einer vollständigen Übersicht.

StockScorer-Score
Burggraben-Qualität
GARP Ausgewogen
Magic Formula: Value + Qualität
Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value
Defensiv: Low Volatility
Dividenden-Aristokraten & Kontinuität
Dividenden-Qualität: 4 Faktoren
High-Growth / Rule of 40
Levermann-Strategie (13 Kriterien)
Trending Value: Value + Momentum
Wachstums-Momentum (CAN-SLIM-Prinzip)

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SÜSS MicroTec SE Kennzahlen: KGV, KBV und Eigenkapitalquote

Ausgewählte Fundamentalkennzahlen für SÜSS MicroTec SE.

Kennzahl	Aktie	Branche
KGV	18,3	35,1
KBV	2,7	5,5
Eigenkapitalrendite (ROE)	14,6 %	14,6 %
Eigenkapitalquote	57,1 %	54,0 %
Verschuldungsgrad (D/E)	0,16	0,33
Dividendenrendite	0,1 %	0,9 %

Symbol	Unternehmen	Bewertung
SMHN.DE	SÜSS MicroTec SEdiese Seite
TPE.DE	PVA TePla AG	Gering0,0
AIXA.DE	AIXTRON SE	Gering4,5
042700.KS	Hanmi Semicon	gesperrt
688361.SS	Skyverse Technology Co. Ltd. A	gesperrt
601012.SS	Xian LONGi Silicon Materials Corp	gesperrt

Häufige Fragen zur SÜSS MicroTec SE-Aktie

Wie schneidet die SÜSS MicroTec SE-Aktie (SMHN.DE) im StockScorer-Modell ab?

Die SÜSS MicroTec SE-Aktie erreicht einen StockScorer-Score von 2,7 von 10 und damit eine geringe Übereinstimmung mit den regelbasierten Strategien. 3 von 7 Regeln des Flaggschiff-Profils sind erfüllt.

Wie hoch ist das KGV der SÜSS MicroTec SE-Aktie?

Das KGV von SÜSS MicroTec SE liegt bei 18,3. Der Median der Branche Technologie liegt bei 35,1.

In welchem Sektor ist SÜSS MicroTec SE tätig?

SÜSS MicroTec SE wird dem Sektor Technologie zugeordnet. Der Rang in der Branche liegt bei 47,4 von 100: 100 bedeutet, dass die Aktie in allen gemessenen Bereichen vor ihrer Vergleichsgruppe aus großen und mittleren Werten der Branche liegt.

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Übereinstimmung zu allen Strategien im Detail nachvollziehen
Eigenes Scoring-Profil auf jede Aktie anwenden
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