ENRegistrieren

Aktienliste · Datenstand 15.11.2026

Günstige Qualitätsaktien finden. Kapitalrendite trifft niedriges EV/EBIT.

Neun Regeln nach dem Magic-Formula-Prinzip bewerten täglich Kapitalrendite und EV/EBIT jeder Aktie, jede mit Namen und Punkten benannt.

Weltweit bewertet16.182 Aktien
Weltweit über der Schwelle2.396 (14,8 %)
Regeln9, alle benannt

Aktuelle Beispiel-Treffer

Datenstand 15.11.2026

Alle Treffer: Hohe Übereinstimmung mit dem Profil.Obere Score-Schwelle 5 (Strich im Balken).

  • Regelstreifen:
  • trifft zu
  • trifft nicht zu
  • keine Daten
  • Filter
  • Abzugsregel

Ein Feld je Regel, geordnet nach Filter, Pluspunkten und Abzügen. max. = Summe aller Pluspunkte. Kennzahl antippen zeigt den Richtwert der Regeln.

TeamViewer AG
TMV.DE · Technologie
10 von max. 18 Pkt.
freenet AG
FNTN.DE · Kommunikation
8 von max. 18 Pkt.
Nordex SE
NDX1.DE · Industrie
8 von max. 18 Pkt.
Krones AG
KRN.DE · Industrie
8 von max. 18 Pkt.
Indus Holding AG
INH.DE · Industrie
8 von max. 18 Pkt.
Mensch und Maschine Software SE
MUM.DE · Technologie
6 von max. 18 Pkt.
ZEAL Network SE
TIMA.DE · Zyklischer Konsum
6 von max. 18 Pkt.
CTS Eventim AG & Co KgaA
EVD.DE · Kommunikation
6 von max. 18 Pkt.
WashTec AG
WSU.DE · Industrie
6 von max. 18 Pkt.
GFT Technologies SE
GFT.DE · Technologie
6 von max. 18 Pkt.
Das sind nur die 10 höchsten Scores dieser Auswahl.

Kostenlos registrieren und weitermachen: eigene Schwellen im Regel-Editor, Watchlist und Kurs-Alarme, dazu der Screener über das Basis-Universum (Deutschland 40, Deutschland Mid 50, Deutschland Small 70, Eurozone 50, S&P 500 und NASDAQ-100).

Strategie kostenlos übernehmen
Keine Zahlungsdaten nötig, in 30 Sekunden erledigt

Illustrative Auswahl auf Basis eines regelbasierten Zwei-Faktor-Profils nach dem Magic-Formula-Prinzip, tagesaktuell berechnet. Finanzwerte und Versorger sind ausgeschlossen. Keine Kaufempfehlung, nur ein Ausgangspunkt für eigene Recherche.

Vollständige Strategie ansehen: Magic Formula: Value + Qualität →

Verwandte Strategien zum selben Thema: Acquirer's Multiple: EV/EBIT Deep Value, Burggraben-Qualität

So selektiv sind die Regeln

Von 13.710 weltweit bewerteten Aktien erreichen 2.396 die obere Schwelle. Die Liste zeigt jeweils die zehn höchsten Scores der gewählten Auswahl.

Hohe Übereinstimmung2.396 · 14,8 %Mittlere Übereinstimmung797 · 4,9 %Geringe Übereinstimmung10.517 · 65,0 %Nicht bewertet2.472 · 15,3 %

Wie diese Regeln in der Vergangenheit abgeschnitten hätten, zeigt der Backtest auf der Strategie-Seite, im Vergleich zum MSCI World. Zum Backtest der Strategie

Auszug aus dem Regelprofil

Genau diese Regeln laufen täglich über jede Aktie.

4 von 9 Regeln
Keine Finanzwerte und Versorger (wie im Original ausgeschlossen)+0 PktAusschluss
Kapitalrendite nach Greenblattistmindestens40 %+5 Pkt
Gruppe:UND
+3 Pkt
Kapitalrendite nach Greenblattistmindestens25 %
Kapitalrendite nach Greenblattistkleiner als40 %
Alle diese Bedingungen müssen zutreffen
Gruppe:UND
+1 Pkt
Kapitalrendite nach Greenblattistmindestens15 %
Kapitalrendite nach Greenblattistkleiner als25 %
Alle diese Bedingungen müssen zutreffen
+ 5 weitere Regeln im Profil

Nach kostenloser Registrierung kannst du das vollständige Profil im Regel-Editor kopieren, die Schwellen anpassen und es als eigenes Startprofil speichern.

Alle Regeln kostenlos ansehen und kopieren

Was macht eine günstige Qualitätsaktie aus?

Diese Liste entsteht nicht aus einer Meinung, sondern aus einem regelbasierten Zwei-Faktor-Profil nach dem Magic-Formula-Prinzip von Joel Greenblatt, das täglich über das gesamte Analyseuniversum läuft, von Deutschland 40 und S&P 500 bis Global (Total World). Bei jedem Treffer sind alle Regeln mit Namen und Punkten einsehbar, das vollständige Profil mit allen Schwellen nach kostenloser Anmeldung. Bewertet werden Kapitalrendite und EV/EBIT in festen Punktestufen, Finanzwerte und Versorger sind wie im Original ausgeschlossen.

Kapitalrendite ohne Goodwill (ROC)
Ab 40 % Kapitalrendite gilt als quasi-monopolartige Rendite (+5), 25 – 40 % als exzellent (+3), 15 – 25 % als solide (+1). Greenblatts eigene Definition teilt das operative Ergebnis (EBIT) durch Nettoumlaufvermögen plus Netto-Sachanlagen, bewusst ohne Goodwill.
Niedriges EV/EBIT als Preis-Maßstab
Unter 6,7 zeigt eine tiefe Unterbewertung, das entspricht einer Gewinnrendite über 15 % (+5). 6,7 bis 10 gilt als sehr attraktiv (+3), 10 bis 16,7 als fair bewertet (+1).
Wertvernichter und Überteuerte werden abgestraft
Ein ROC unter 5 % oder ganz ohne Wert bedeutet Wertvernichtung und zieht zwei Punkte ab. Ein EV/EBIT ab 33,3 oder ein fehlendes Multiple, weil das operative Ergebnis negativ ist, zählt ebenfalls als massiv überteuert oder unprofitabel (-2).
Finanzwerte und Versorger ausgeschlossen
Eine Ausschlussregel schließt beide Sektoren von vornherein aus, wie im Original: Ihre Bilanzlogik macht die Kapitalrendite-Kennzahl nicht sinnvoll vergleichbar.

Die Kennzahlen dahinter

  • EV/EBITUnternehmenswert inklusive Schulden je Euro operativen Gewinns.
  • Kapitalrendite (ROC)Operatives Ergebnis im Verhältnis zum materiellen eingesetzten Kapital, ohne Goodwill.

Häufige Fragen

Was ist die Magic Formula?
Ein Zwei-Faktor-Prinzip, das Joel Greenblatt bekannt gemacht hat: gute Unternehmen (hohe Kapitalrendite) zu günstigen Preisen (niedriges EV/EBIT) sollen nach Greenblatts These langfristig besser abschneiden als der Gesamtmarkt. StockScorer übersetzt das Original-Ranking in feste, nachvollziehbare Punktestufen.
Warum Kapitalrendite (ROC) statt Eigenkapitalrendite (ROE)?
ROE hängt stark vom Verschuldungsgrad ab, ein hoher Kredithebel kann die Kennzahl aufblähen. Greenblatts ROC setzt stattdessen das operative Ergebnis ins Verhältnis zum materiellen eingesetzten Kapital, ohne Goodwill, und misst so die Ertragskraft des Geschäfts selbst.
Warum fehlen Finanzwerte und Versorger in der Liste?
Weil sich die Kapitalrendite-Kennzahl für ihre Bilanzlogik (reguliertes Kapital, andere Bilanzstruktur) nicht sinnvoll berechnen lässt. Das Profil schließt beide Sektoren deshalb per Ausschlussregel aus, exakt wie im Original.
Was bedeutet EV/EBIT?
Der Unternehmenswert (Marktkapitalisierung plus Nettoverschuldung) im Verhältnis zum operativen Ergebnis. Anders als das KGV bezieht es die Verschuldung mit ein und lässt sich dadurch schwerer durch Bilanzhebel schönen.
Warum steht hier kein KGV?
Das Profil bewertet den Preis relativ zum operativen Geschäft (EV/EBIT), nicht relativ zum Nettogewinn nach Zinsen und Steuern (KGV). Das macht Unternehmen mit unterschiedlicher Kapitalstruktur besser vergleichbar.
Was passiert bei einem Wertvernichter?
Ein ROC unter 5 % oder ganz ohne Wert zieht zwei Punkte ab, ebenso ein EV/EBIT ab 33,3 oder ein fehlendes Multiple bei unprofitablen Unternehmen. Die Malusse sorgen dafür, dass schwache Kombinationen die obere Score-Schwelle nicht erreichen.
Wie oft wird die Liste aktualisiert?
Täglich. Das Regelprofil läuft jeden Tag über das gesamte Analyseuniversum, danach wird die Trefferliste neu berechnet.
Ist das eine Anlageberatung?
Nein. StockScorer liefert ausschließlich automatisierte, regelbasierte Einordnungen zur Information, keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren.

Selbst ausprobieren: kostenlos und ohne Kreditkarte.

Kostenlos registrieren, eine Liste als Startpunkt übernehmen und Schwellen sowie Kennzahlen frei anpassen.

Strategie kostenlos übernehmen

Die Inhalte auf dieser Seite dienen ausschließlich allgemeinen Informationszwecken. Sie stellen keine individuelle Anlageberatung, keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren und kein öffentliches Angebot dar. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Alle Angaben ohne Gewähr.

Weitere Listen